Стратегии акционерной торговли с долгосрочной перспективой

Эта стратегия представляет собой простой и доступный вариант как для опытных, так и для начинающих инвесторов. Суть её заключается в выборе акций компаний, которые выплачивают высокие дивиденды. При этом желательно, чтобы страна имела хорошие долгосрочные экономические перспективы и находилась в период экономического подъема.

На российском рынке сейчас дивиденды составляют около 8-10% в рублях, в то время как в США – 4-7% в долларах. Рекомендуется выбирать крупнейшие компании, которые регулярно повышают дивидендные выплаты своим акционерам. Такие компании часто называют "голубыми фишками" или "дивидендными аристократами". В России это, например, Сургутнефтегаз, Сбербанк и другие крупные государственные и частные компании. В США такими компаниями являются Microsoft, Coca-Cola и другие.

При правильной реализации этой стратегии на протяжении 7-10 лет можно достичь хороших результатов. Для этого инвестору необходимо постоянно реинвестировать полученные дивиденды и наращивать свой портфель акций. Использование эффекта сложного процента позволит капиталу расти с каждым годом, даже если встречаются периоды кризиса. Таким образом, инвестор сможет выиграть на длинной дистанции.

Идея данной стратегии основана на наблюдении, что компании с низкой ценой по отношению к их балансовой стоимости часто превосходят рынок на протяжении длительного времени. Джозеф Пиотровски разработал рейтинговую шкалу из 9 баллов, используя основные показатели фундаментального анализа, чтобы оценивать компании и ранжировать их от самых лучших с сильным и улучшающимся фундаментом до самых слабых без перспектив развития.

Оценка основывалась на девяти характеристиках, определяющих основы компании, каждая из которых приносила 1 или 0 баллов в зависимости от наличия или отсутствия данной характеристики. Компания могла получить до 4 баллов за четыре критерия, связанные с прибыльностью, до 3 баллов за три критерия, связанные со структурой капитала, и до 2 баллов за два критерия, связанные с операционной эффективностью. Критерии оценки включали следующее:

Особенностью стратегии Пиотровски является то, что она полностью основана на исторических данных, производимых на основе финансовой отчетности.

Стратегия Пиотровски полностью сработала на американском рынке акций с учетом исторических данных. К сожалению, данные за последние 8 лет на европейском рынке не подтверждают прибыльности данной стратегии. Возможной причиной является отсутствие достаточного числа компаний, проходящих отбор, по сравнению с американским рынком.

По мнению Гринблатта и других разумных инвесторов, целесообразно покупать акции, цены на которые ещё не успели достичь своего потенциала роста. То есть, следует приобретать активы, рыночная стоимость которых ниже их реальной стоимости (покупать за 60 то, что стоит 100).

Одним из недостатков такой стратегии является необходимость проведения большого объема работы при анализе компаний. Однако все это компенсируется доходностью от инвестирования в недооцененные компании.

Эта стратегия стала довольно популярной в последнее время. Её основная идея заключается в инвестировании в большое количество акций разных секторов, чтобы в случае падения одного сектора другие могли обеспечить прибыль держателю.

Уоррен Баффетт, известный как "Оракул из Омахи", является ярким сторонником и практиком этой стратегии. Она не является простой, но представляет интерес и может быть полезна даже обычному инвестору.

При выборе акций для инвестиций Баффетт в первую очередь оценивает качество менеджмента и привилегии компании. Он предпочитает компании-монополисты или компании с большой долей рынка. Он также обращает внимание на компании, связанные с правительством. Касательно менеджмента, Баффетт советует узнать все о руководителях: их биографию, образование, стиль управления компанией. Если есть возможность, он лично встречается с каждым менеджером компании и оценивает их способности. Благодаря такому подходу Баффетт смог заработать значительные суммы, инвестируя в талантливых менеджеров.

Важно также понимать, что цены на акции таких компаний должны быть значительно ниже их реальной стоимости, и чем больше скидка (дисконт), тем лучше. Со временем такие компании вернутся к своей реальной стоимости, и инвестор сможет легко получить прибыль.

Стратегии торговли быстро устаревают, поскольку рынок становится менее эффективным с увеличением числа участников. Однако, как можно создать свою собственную торговую стратегию, чтобы заработать?

Важно отметить, что разработка собственной торговой стратегии требует от инвестора или трейдера обширного опыта и глубокого понимания механизма биржевой торговли, которые приходят только с годами практики.

"Чтобы стать мастером, нужно провести 10 000 часов в работе."

Эта фраза наилучшим образом описывает, как достичь мастерства в биржевой торговле. Создание собственной торговой стратегии также потребует широких знаний в области анализа графиков, компаний и их отчетности.

Торговля акциями является увлекательным занятием, которое может увлечь человека на многие годы. Биржевая торговля - это искусство, требующее титанического труда. Если инвестор не желает разбираться во всех тонкостях, лучше придерживаться принципа "Купить и удерживать" (buy and hold) и основывать свои инвестиции на долгосрочной перспективе.