Токеномика: польза при исследовании криптопроектов

При изучении криптовалютных проектов можно использовать несколько методов исследования. В основном это фундаментальный и технический анализы. Для обеих форм исследования используется токеномика – важные данные о предложении и цене криптовалюты.

В этой статье рассмотрим, что такое токеномика криптовалют и как можно использовать ее для своих исследований.

О значении термина «токеномика» можно догадаться, внимательно посмотрев на само слово: оно состоит из слов «токен» и «экономика». Под токеномикой мы подразумеваем экономику, связанную с криптовалютным токеном. Многие криптотрейдеры считают токеномику проекта очень важной и часто принимают решение об инвестировании в криптовалюту (или наоборот), основываясь на именно на ней.

При фундаментальном анализе мы исследуем фундаментальные факторы, связанные с криптовалютой: качество команды, конкуренты, решаемая проблема, используемые технологии, блокчейн, на котором работает проект, регулирование и т. д. На основе фундаментального анализа мы определяем, является ли криптовалюта недооцененной или переоцененной.

Технический анализ позволяет взглянуть на цифры, окружающие криптовалюту. В основном это графики, которые могут многое сказать о будущей цене криптовалюты. На основе предыдущих значений цен можно сделать прогноз на будущее.

Фундаментальный анализ в основном используется людьми, которые хотят инвестировать в долгосрочной перспективе. Технический анализ, с другой стороны, в основном используется людьми, которые инвестируют в краткосрочной перспективе (например, дневными трейдерами).

Как в фундаментальном, так и в техническом анализе анализ токеномики может быть полезен, поэтому любой криптопользователь должен узнать больше о том, как правильно изучать токеномику криптовалюты.

Во многих случаях, если рассматривать классическую экономическую модель, цена криптовалюты определяется спросом и предложением. Как это работает, понять довольно просто.

В тот момент, когда спрос на криптовалюту увеличивается, а предложение остается прежним или даже уменьшается, цена криптовалюты, скорее всего, будет расти. Это происходит потому, что растущий спрос создает дефицит: доступно меньше, поэтому люди готовы платить больше (а продавцы стремятся получить более высокую цену).

Разумеется, команда, стоящая за проектом, также может принять решение о выпуске большего количества монет в обращение, после чего предложение увеличивается. Но это может привести и к тому, что люди потеряют интерес к проекту, что повлечет за собой падение спроса.

Так происходит практически на всех рынках. Аналогичным образом, когда спрос на нефть увеличивается или предложение уменьшается, мы видим рост цен на бензин. Это стало очевидным в 2021 и 2022 годах. Ожидалось, что в 2020 году экономика остановится из-за корона-кризиса. Нефтепродукты стали производить меньше нефти, чтобы избежать профицита. Однако экономика развивалась быстрее, чем ожидалось, что означало недостаток предложения. В некоторых местах стоимость бензина удвоилась за несколько лет.

Для токеномики отображаются различные данные, на основании которых можно сделать собственные выводы. Если вы хотите посмотреть эти данные для криптовалюты, можно использовать CoinMarketCap или CoinGecko – это надежные площадки, предоставляющие информацию о токеномике криптопроектов.

Предложение криптовалюты отображается различными типами показателей:

Market cap, или рыночная капитализация, представляет собой общую стоимость криптовалюты. Можно рассчитать рыночную капитализацию, умножив оборотное предложение на цену за токен. Если рассчитать рыночную стоимость мы узнаем, сколько денег обращается в криптовалюте. Важно внимательно изучить рыночную капитализацию, так как она позволяет определить потенциальный рост криптовалюты.

Полностью разбавленная рыночная капитализация представляет собой максимально возможную рыночную капитализацию. Цена монеты умножается на максимальный запас. Таким образом, на основе полностью разбавленной рыночной стоимости можно увидеть, какова будет общая стоимость криптовалюты, если все монеты будут находиться в обращении (а цена останется прежней).

Также можно исследовать объем в токеномике криптовалюты. Под объемом мы подразумеваем количество денег, наторгованных криптовалютой за последние 24 часа. На основании объема можно понять, была ли криптовалюта популярна в последние 24 часа. Кстати, здесь мы смотрим на суммы как покупки, так и продажи.

Теперь мы знаем больше о цифрах криптовалюты, но ее функция не менее важна для токеномики. То, для чего используется монета или токен, может многое определить о ее будущей стоимости.

Как мы уже говорили в начале статьи, токеномика может быть использована как для фундаментального, так и для технического анализа. Важно понимать, о чем может рассказать токеномика криптовалюты. Можно рассмотреть следующие ситуации:

Обычная ситуация, когда фиатная валюта со временем падает в цене. Это происходит потому, что в обращение поступает все больше и больше монет, увеличивая предложение. Это приводит к падению нашей покупательной способности в будущем. Это не всегда приводит к проблемам, так как, по идее, заработная плата должна расти вместе с инфляцией.

Криптовалюты также могут испытывать инфляцию. Взгляните на биткоин. Установлен максимальный запас в 21 миллион монет. Эти монеты еще не все находятся в обращении и будут выпущены в ближайшие годы. В настоящее время инфляция биткоина составляет 1,8%. По сравнению со многими другими показателями инфляции это очень приемлемый уровень.

Другие криптовалюты имеют более высокие темпы инфляции. Это связано с тем, что не все криптовалюты имеют максимальные запасы, запрограммированные в их коде. Иногда разработчики могут контролировать, сколько новых криптовалют поступает в обращение в любой момент времени. Это, конечно, не способствует низкому уровню инфляции.

Когда разница между количеством обращающихся токенов и максимальным предложением велика, можно исследовать, как оставшиеся токены поступят в обращение. Указывается ли в описании протокола, что токены будут выпущены через несколько сотен лет? Это может указывать на низкий уровень инфляции. Но будет ли выпущено 90% от максимального запаса в течение этого и двух лет? Это может привести к высоким темпам инфляции.

Разработчики также могут запрограммировать в протоколе, что количество токенов в обращении будет продолжать сокращаться путем сжигания. Это механизм, который заставляет токены исчезнуть навсегда, так что они никогда больше не появятся в обращении. В этом случае возникает дефляция потому, что в обращение поступает все меньше и меньше токенов, что приводит к сокращению предложения.

Дефляция может привести к росту цен. Однако условием является то, что спрос на криптовалюту не падает одновременно с падением предложения. В этом случае соотношение спроса и предложения останется практически неизменным.

Криптовалюта, имеющая множество функций в рамках протокола или блокчейна, которых в обращение будет поступать все меньше и меньше, может со временем вырасти в цене.

Особенностью токена MDAO является то, что на сегодняшний день он достиг полной эмиссии и в рамках его токеномики была запущена дефляционная модель. Каждую минуту MDAO сгорает под «капотом» разработанных продуктов экосистемы.

Иногда участники или группы из команд, стоящие за проектом, получают часть его монет или токенов. Это, к примеру, разработчики, консультанты, партнеры или людях, которые участвовали в предварительной продаже.

В традиционном финансовом контексте компании обычно предлагают сотрудникам акции. Однако, если эти сотрудники одновременно получают доступ к своим акциям или обналичивают их, это может вызвать давление продаж и привести к снижению цен на акции. В результате компании обычно используют наделение правами, чтобы отсрочить владение и использование обещанных активов. Криптовестинг – это крипто-версия этого метода.

Команда может принять решение об установлении периода блокировки (локапа). Это период, в течение которого эти люди не могут использовать свои токены. Часто токены или монеты выпускаются только через определенный период времени, который может составлять месяцы или даже годы. Таким образом, токены фактически находятся в обращении, но не могут быть использованы. Однако, когда данные токены фактически поступают в обращение, предложение токенов также увеличивается.

Использование токеномики может быть полезным при исследовании криптопроектов. Предложение, рыночная капитализация и объем рынка многое говорят о токене или монете. Исходя из этого, вы можете оценить различные ситуации. Именно поэтому многие криптотрейдеры используют именно токеномику для проведения фундаментального или технического анализа.

Вы ищете дополнительную информацию или у вас есть вопросы о токеномике или других криптовалютных темах? Или вы хотите познакомиться с другими криптотрейдерами? В бесплатных Telegram-каналах нашей экосистемы продуктов MarsDAO можно задавать вопросы и общаться с тысячами других криптоэнтузиастов.

Официальные новостные ресурсы и блоги сообщества MarsDAO: