Due Diligence: думай с профессионалами

Часто собственники бизнеса принимают неверные решения, полагаясь на интуицию или свой опыт. Однако такое субъективное восприятие может быть искажено и не соответствовать реальности, что приводит к печальным результатам. В мире бизнеса каждое решение должно быть обосновано фактами. И история показывает нам множество примеров, где пренебрежение логикой и рациональным подходом привело к фатальным последствиям.

Особенно значимо это становится при принятии решений о приобретении компании, слиянии, инвестировании или развитии нового продукта.

Рассмотрим пример крупной интернет-компании Америки «AOL», чей основатель, Стив Кейс, принял решение, основываясь на «ощущениях», и оно стало губительным для бизнеса.

«AOL» была медийным конгломератом, предоставляющим онлайн-сервисы и электронные доски объявлений. Стив хотел слияния с другой крупной компанией из отрасли – Time Warner, основываясь исключительно на предположении: «лучшего партнера нам не найти».

Поверхностная финансовая проверка и неадекватная оценка реорганизации структуры новой компании, как и отсутствие технического анализа продуктов, не говоря уже о прогнозе рынка – привели к тому, что после слияния, акции компании упали и в конечном счете она перестала существовать.

Профессиональный всесторонний анализ, проведённый специалистами до сделки, мог бы выявить тот факт, что слиянию подлежали две компании, несовместимые по структуре, восприятию рынка и целям.

Никто не обратил внимания собственника «AOL», что он «женится» на компании, организационная структура которой состоит из нескольких автономных организаций, не готовых подчиняться центральному руководству после слияния. Таким образом, слияние произошло с десятком юридических лиц, действующих независимо от своего нового генерального директора. Разумеется, это далеко не все причины, приведшие к негативному исходу.

Комплексная проверка, позволяющая предвидеть такие критические риски, называется Due Diligence. Помимо проверки финансовой, юридической и налоговой стороны предстоящей сделки, процедура может включать в себя строительный, технический и технологический анализ возможностей компании, анализ организационной структуры, программного обеспечения, комплаенс, а также психологическое профилирование сотрудников, топ-менеджмента и многое другое.

Системный анализ позволяет здраво и рационально оценить потенциал сделки, не опираясь ни на что, кроме логики, а именно это требуется при принятии ключевого решения в бизнесе.

Если более подробно взглянуть на процедуру Due Diligence, то она будет состоять из следующих частей:

1) Анализ рынка, конкурентов и альтернативных партнеров (последнее в случае, если сделка по слиянию)

Объем рынка, тенденции, потребности клиентов и стратегии конкурентов – все это может сделать отнюдь не каждая консалтинговая компания, ведь зачастую для этого требуются скрытые источники и информация, доступ к которым есть не у всех.

Такое понимание отраслевого рынка и конкурентного окружения поможет оценить потенциал сделки и разработать эффективные стратегии для ее проведения.

2) Техническая оценка

Оценка с точки зрения технического подхода играет ключевую роль в понимании возможностей продвижения продуктов или услуг компании. Уникальные технические характеристики, особенности, перспектива доступных улучшений, соответствие стандартам и требованиям безопасности – все это поможет лучше разглядеть будущее после сделки.

3) Финансовая проверка: бизнес-модель и финансовые показатели

Анализ доходов, затрат, прогнозов продаж, маржи прибыли и потенциала для роста. Тщательная оценка финансовых данных поможет определить финансовую устойчивость будущего партнера и его продукта, а также способность к прибыльности в будущем.

4) Юридическая и налоговая проверки

Включает в себя анализ прав на интеллектуальную собственность, договоров с поставщиками и клиентами, юридические обязательства и риски, уплату налогов, долги. Понимание юридического и налогового статуса продукта или услуги поможет избежать непредвиденных судебных тяжб в будущем.

Однако ключевым остается тот факт, что подобные решения и данную проверку следует проходить, только заручившись поддержкой грамотного консультанта.

Компания «АБН-Консалт» является надежным партнером и профессионалом своего дела. Мы имеем не только практический опыт работы с самыми разноплановыми проектами, наша надежность подтверждена благодарственными письмами и рекомендациями тех, кто сделал правильный выбор и обратился к нам. Мы рады видеть наших клиентов довольными и знать, что их бизнес процветает.

Если Вы хотите обезопасить свою компанию от рисков, а также подробнее узнать о процедуре Due Diligence – обращайтесь за консультацией к сотруднику АБН-Консалт по ссылке.

Приглашаем Вас подписаться на наш телеграм-канал, чтобы оперативно получать профессиональную аналитику и информацию о новых трендах в экономике и бизнесе.