Как выбрать компанию для инвестирования

Акции компаний — важная часть инвестиционного портфеля. Мария Кучеренко, основатель бренда Business Svaha, рассказывает, как выбрать компанию, и делится своим опытом.

Стратегия — первый и самый важный этап инвестиций. У каждого инвестора свои цели, которые зависят от личных обстоятельств и предпочтений. На этом этапе инвестор определяет допустимый уровень риска и доходности.

О чем стоит задуматься инвестору, чтобы понять, какие компании подойдут именно ему:

Срок инвестирования. Если вы хотите быстро получить прибыль, вам подойдут акции с высоким потенциалом роста в ближайшие месяцы или годы. Это, например, компании с инновационными продуктами, которые привлекают много внимания инвесторов и потребителей.

Если же вы планируете долгосрочные инвестиции, обратите внимание на более устойчивые компании. Они приносят инвесторам стабильный доход. Анализ финансовых показателей таких компаний позволяют лучше прогнозировать их будущие результаты.

Желаемый доход. Способов получить доход от акций два: дивиденды и перепродажа. Поэтому инвесторы, которые ищут высокий доход, покупают акции компаний с высокими дивидендами или те, которые быстро растут в цене. Но стоит помнить, что высокая доходность обычно связана с более высокими рисками. Чтобы не потерять деньги, нужно тщательно изучить текущие показатели и перспективы роста компании.

Свободные средства. Если сумма, которую вы можете направить на инвестиции, ограничена, обратите внимание на акции, которые стоят сравнительно недорого, но имеют потенциал роста. Недооцененные акции могут принести инвестору значительную прибыль.

Исходя из этих факторов, ваших личных целей и отношения к риску, сформулируйте цель инвестирования. На ее основе вы сможете выбрать компании, подходящие для вашей стратегии.

Перед тем как выбирать компанию, можно определить перспективную отрасль экономики или регион или экономики региона. Этот подход может оказаться эффективным по следующим причинам:

Больше информации — лучше решения. Проанализировав отрасль или регион, вы узнаете о факторах, которые влияют на развитие компаний. Это политическая среда, законодательные ограничения, инновационный потенциал, конкуренция. Чем больше информации вы получите, тем больше шансов принять верное решение.

Растет сектор — растут компании. Растущие отрасли или регионы — благоприятная среда для развития бизнеса. Поэтому в отраслях или регионах с хорошими экономическими перспективами часто находятся успешные компании. Выбор потенциального лидера из компаний перспективной отрасли или региона может значительно увеличить потенциальную прибыль инвестора.

В 2023 — 2024 годах наиболее привлекательны сферы информационных и образовательных технологий, в том числе KidTech — технологические решения для дошкольного образования.

Однако понять, что отрасль или регион действительно перспективны, бывает непросто. Для этого нужен тщательный анализ множества факторов. Вот несколько из них:

• мировые тенденции, международные соглашения и конфликты в сфере торговли и политики;
• макроэкономические данные: темп роста ВВП (ВРП), инфляция, безработица;
• отраслевые тенденции: есть ли спрос на продукцию отрасли, как часто внедряются новые технологии, какие законы регулируют отрасль;
• поддержка правительства: государственные программы и инфраструктурные проекты в регионе, субсидии, снижение налогов или таможенным платежей, льготы по кредитам;
• конкурентная среда: сколько компаний на рынке и каковы их доли, есть ли у них инновационные преимущества, насколько они финансово устойчивы;
• оценки экспертов — прогнозы и рекомендации относительно выбранной отрасли или региона.

Информация о рынках может быть ограниченной, а ситуация постоянно меняться. Ни один анализ не гарантирует успех. Поэтому стоит соизмерять время, которое вы тратите на анализ, с объемом инвестиций, уровнем риска и возможной прибыли.

Исследуйте отрасли и секторы, которые вас интересуют. Это поможет вам понять среду, в которой работает компания, и определить ее потенциал роста.

Выбрав перспективный сектор экономики, можно перейти к анализу компаний. Инвесторы чаще всего используют следующие подходы:

Фундаментальный анализ. Это анализ фактических финансовых показателей компании, которые содержатся в отчетах о прибылях и убытках, балансовых и других отчетах. По его результатам оценивают текущую стоимость компании и ее потенциальную стоимость в будущем. Обратите внимание на выручку, чистую прибыль, рентабельность, денежный поток и оборачиваемость активов. Оцените отношение долга к активам и долга к собственному капиталу.

Анализ технических показателей. Это анализ цен и объемов торгов акций компании на бирже. По его результатам можно прогнозировать будущие изменения курса. Эту информацию инвесторы используют, чтобы определить оптимальное время для покупки и продажи акций.

Социальная ответственность. Некоторые инвесторы отдают предпочтение компаниям, которые соответствуют их ценностям. Они инвестируют в компании, стремящиеся положительно влиять на окружающую среду, общество и управление (ESG).

Анализ конкурентного преимущества. Это может быть инновационный продукт, необычная бизнес-модель, научные разработки, которые делают компанию лидером в своей отрасли. Конкурентное преимущество должно помогать компании долго удерживать свою рыночную позицию.

Анализ руководства и команды. Инвесторы исследуют опыт, репутацию и достижения руководителей, а также способность команды достигать долгосрочных и краткосрочных целей. Компании с сильным руководством и компетентной командой с большей вероятностью принесут прибыль инвесторам.

Важно помнить, что состояние компании — сложный показатель. На него влияет большое количество внешних и внутренних факторов. Индикатора, который однозначно и безошибочно сообщал бы о будущем росте или банкротстве, не существует. Поэтому инвесторы комбинируют несколько методов анализа.

Любые инвестиции — это риск. Инвестору нужно обратить внимание на следующие виды рисков:

• Политические. Конфликты в международных отношениях, изменения законодательства могут ограничивать рост компаний.
• Экономические. Если цены растут быстро, сокращается покупательная способность, и доходность инвестиций может снизиться. Если снижается курс местной валюты по отношению к другим, теряют привлекательность компании, не работающие на международном рынке.
• Операционные. Ошибки в управлении или срыв договоренностей с клиентами негативно влияют на прибыль компании.

Способ снизить риск инвестора — диверсификация. Можно самостоятельно собрать портфель из 10 — 30 компаний разных отраслей или инвестировать в индексный фонд. Индексы традиционно показывают положительные результаты с течением времени. Для российских инвесторов сейчас доступны Индексный фонд ВИМ, «АТОН Российские акции», БПИФ «Первая – Фонд Государственные облигации», «ВИМ Фонд золото». Индексные инвестиции — хорошая возможность для новичков, которые не хотят или не могут проводить долгий анализ и выбирать отдельные компании.

Начинающий инвестор может задуматься о том, чтобы ориентироваться на выбор других, успешных инвесторов. Это логично, ведь они уже провели анализ и приняли решение инвестировать в какие-либо компании. В некоторых приложениях для инвестиций даже появилась функция «автоматическое повторение сделок»: вы выбираете стратегию и покупаете бумаги, повторяя за ее автором.

К возможностям такого подхода можно отнести:

Обучение. Решения опытных инвесторов — источник уникальных знаний и инсайтов в сфере инвестиций.

Снижение риска. Если другие инвесторы заинтересованы в компании, она может быть действительно перспективной, а риски инвестиций в нее — ниже.

Однако у него есть и минусы:

Неправильный выбор. Информация, доступная другим инвесторам, может быть ограниченной или устаревшей. Следуя за большинством, можно инвестировать в компанию, которая не принесет прибыли. Кроме того, цели, отношение к риску и финансовые возможности других инвесторов могут отличаться от ваших. А значит, и решения они принимают исходя из других факторов.

Зависимость от чужих решений. Следуя за другими, вы теряете самостоятельность. Ошибок может быть меньше, но и собственного опыта вы не получите.

Я считаю, что каждый должен сам отвечать за свои решения, в том числе финансовые. Выбор других инвесторов можно использовать как дополнительный источник информации, но действовать нужно независимо. Важно проводить собственный анализ, учитывая свои цели, отношение к рискам и стратегию инвестирования.

Так поступаю и я: смотрю на выбор других инвесторов только после того, как сама проанализировала компанию и решила в нее инвестировать. Если результаты моего анализа говорят, что инвестировать в компанию не нужно, я не буду этого делать. История фондового рынка знает случаи, когда самые успешные инвесторы ошибались. Так что собственный опыт в сфере инвестиций имеет большую ценность.

Инвестиционный портфель нужно регулярно пересматривать. Для этого можно еще раз проанализировать ситуацию в регионе, отрасли и компании. Частота анализа зависит от вашей инвестиционной стратегии и времени, которое вы готовы уделять анализу.

Если вы инвестируете на долгий срок, то анализ можно проводить раз в квартал или год. Если вы выбрали краткосрочные операции, то узнавать новости стоит каждый день или раз в неделю.

Не менее важно анализировать последствия ваших действий. Это еще один способ учиться и возможность корректировать свою стратегию в будущем.

Инвестору важно быть в курсе новостей, чтобы вовремя реагировать на изменения общей экономической ситуации и фондового рынка. В наше время доступ к информации о рынке стал намного проще благодаря СМИ, экспертам и рыночной аналитике. Однако не вся информация помогает принять осмысленное решение.

СМИ — ценный источник информации о ситуации на рынке, трендах и финансовом положении компании. Я читаю РБК Инвестиции, журнал Financial One, Telegram-канал «proVenture (проВенчур)».

Каналы экспертов — фондовых аналитиков, консультантов и трейдеров — дают дополнительную точку зрения на анализ компаний. Я прислушиваюсь к таким экспертам, как Александр Герчик, Владислав Голик, Маргулан Сейсембай, Рид Хоффман, Кит Гроссман, Кеннет Гриффин, Марк Кубан.

Рыночная аналитика — подробные отчеты и исследования о финансовых показателях компаний и трендах. С их помощью можно выделить наиболее перспективные компании сектора, понять ситуацию в компании и оценить ее потенциал роста. Я читаю аналитику аудиторской компании Deloitte, онлайн-платформы Crunchbase, инвестиционной компании Black Rock.

СМИ, эксперты и аналитики могут ошибаться или иметь собственные интересы. Необходимо использовать несколько источников информации и самостоятельно оценивать данные.

• Компанию для инвестиций нужно выбирать исходя из своих целей, срока инвестирования, отношения к риску и суммы свободных денег.
• Важно исследовать интересующий вас регион и отрасль, компанию и ее конкурентов, оценить риски и перспективы роста.
• Нужен комплексный подход и анализ информации из разных источников. СМИ, каналы экспертов и рыночная аналитика — хорошие источники данных, но анализировать их нужно самостоятельно.

* * *

Узнать, как начать инвестировать в недвижимость, можно на сайте ТаланИнвест.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиционная платформа ТаланИнвест по адресу: https://talaninvest.ru/

ООО «ТаланИнвест» ИНН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестиций в полном объеме.