Эволюция краудлендинга: краудлизинг и краудфакторинг
«Каменный век закончился не потому, что закончились камни»
Эта фраза как никакая другая отражает процессы, происходящие на финансовом рынке не только России, но и всего мира. Бурное развитие информационных технологий и «уберизация» целых секторов экономики привели к появлению краудлендинга – простого и технологичного способа финансирования малого бизнеса.
Рынок только формируется, но регулятор уже осознал значимость происходящих процессов, уже сейчас вводит базовые требования к участникам рынка и задает высокую планку соответствия финансовой и организационно-правовой моделей инвестиционных платформ своим требованиям.
Очевидно, что финансовая система будет претерпевать в ближайшие 5-10 лет существенную трансформацию, а краудлендинг будет отвоевывать все большую и большую долю рынка финансирования малого бизнеса.
Взамен трудоемкого и некомфортного банковского кредитования тысячи компаний будут осваивать технологичный финансовый инструмент пополнения оборотных средств от тысяч частных инвесторов напрямую, минуя банковского посредника.
Эволюция краудлендинга
Наша команда занимается развитием инвестиционной платформы Money Friends уже около трех лет. Мы наблюдаем позитивные процессы на этом рынке:
- клиенты, которые хоть раз попробовали этот продукт, никогда не уходят от нас и всегда возвращаются за повторным финансированием;- ставки для заемщиков постепенно снижаются;
- инвесторы все более адекватно оценивают риски и воспринимают платформу как надежного партнера;
- с рынка уходят неэффективные и «схематозные» участники, высвобождая пространство для долгосрочных и качественных платформ;
- заемщики на рынке краудлендинга, получив хорошую репутацию среди частных инвесторов, вырастают до рынка корпоративных и биржевых облигаций.
Рынок развивается органически — прирост инвесторов и заемщиков происходит постепенно. Это хорошо, так как такое формирование рынка не допускает серьезных перекосов в сторону рисков и позволяет качественно выстроить риск-модели участников.
Субпродукты краудлендинга: краудлизинг и краудфакторинг
Ранее на Money Friends выдавались необеспеченные займы от частных инвесторов. Сейчас готовятся оферты с поручительством физлиц — бенефициаров и руководителей и юрлиц — взаимосвязанные компании бенефициаров.
В перспективной нашей разработке находятся несколько интересных нишевых продуктов: краудлизинг и краудфакторинг.
Краудлизинг
Команда нашей платформы и автор этой статьи, в частности, обладают сформированными десятилетиями компетенциями на рынке лизинга. Сейчас у нас в разработке узконаправленный продукт, в котором заемщиками будут выступать небольшие лизинговые компании, привлекающие финансирование под конкретные сделки и конкретных клиентов-лизингополучателей. Эти займы будут обеспечены выручкой по конкретному лизинговому контракту и залогом приобретаемой ликвидной техники. Поручительство владельца лизинговой компании предполагается по умолчанию.
Почему это будет интересно инвесторам даже несмотря на невысокие ставки?
Обеспеченность сделки и более высокий класс заемщиков. Мы рассчитываем на миграцию части инвесторов с рынка высокодоходных облигаций в краудлизинг. Он будет гораздо надёжнее обеспечен, чем облигации, которые выпускаются без обеспечения и личных поручительств руководства компании.
Почему это будет интересно лизинговым компаниям?
Диверсификация пассивов, низкие издержки на привлечение средств и скорость процессов. Уже в недалеком будущем, небольшие компании в основном будут привлекаться на рынке частного капитала, нежели банковского.
Краудфакторинг
Интересен еще один нишевой продукт – краудфакторинг. Заемщиками будут выступать производители товаров, поставляющие свою продукцию в торговые сети и крупным заказчикам. Это короткие деньги, обеспеченные уже сформированной выручкой от предыдущих поставок.
Почему заемщикам будет это интересно?
Да все очень просто – отсрочка платежа за поставленный товар ограничивает компанию в собственном развитии и масштабировании. Процесс привлечения финансирования займет всего пару дней под залог будущей выручки и позволит пополнить оборотный капитал для будущего развития. Эффективные ставки на этом рынке будут варьироваться от 15 до 20% годовых, сроки займов – от одного до трех месяцев.
В чем преимущества инвесторов?
Для инвесторов этот продукт будет интересен ввиду своей обеспеченности и коротких сроков. По отдельным заемщикам каждый инвестор сможет настроить автоинвестирование в такие проекты и обеспечивать размещение своей краткосрочной ликвидности.
Эти и многие другие эволюционные процессы происходят на краудлендинговом рынке. Нас ждет очень много интересного и прорывного в ближайшие 5-7 лет. Финансирование бизнеса напрямую без посредников – это реально уже сейчас.
Трубачев Роман,
Co-founder Money Friends,
CEO ООО «МСБ-Лизинг»