Что такое фьючерсы?
Фьючерс — это контракт (некая договоренность), согласно которому продавец обязуется поставить покупателю актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить этот актив. Подробнее далее в статье...
Допустим вы хотите купить через год свою квартиру, но понимаете, что цена может сильно вырасти или упасть, но вы не хотите рисковать и заключаете с продавцом этой недвижимости договор, где фиксируется стоимость квартиры, и внеся предоплату (гарантийное обеспечение)
По сути, это и есть смысл фьючерсного контракта — зафиксировать цену на товар (услугу) и защититься от ее возможного колебания цены в будущем.
А теперь к биржевым фьючерсам (которыми мы и торгуем)
В основе любого контракта лежит базовый актив: Акция, валюта, нефть, индекс, серебро, золото и тд.
Есть два вида фьючерсов
Поставочный фьючерс - к дате истечения контракта (дата экспирации) продавец продаст базовый актив, а покупатель — выкупит его.
Допустим вы купили фьючерс на сбербанк, куда входит допустим 100 акций за 20000 руб. Таким образом, вы обеспечили себе в будущем покупку конкретного количества бумаг (100 штук) и по определенной цене (200 руб за акцию). Если вы держали фьючерс до даты экспирации (истечение времени контракта), то на ваш счет будут зачислены 100 бумаг сбера на общую сумму 20 000.руб При этом не важно, какова будет рыночная цена этих акций.
Расчетный фьючерс - базовый актив невозможно или неудобно зачислить на счет, например индексы или сырьевые товары. В таком случае на ваш счет будет просто зачислена/списана разница между покупкой и продажей
Пример: вы купили фьючерс на индекс Мосбиржи стоимостью 250 000 пунктов (в данном случае 1 пункт = 1 руб). В дату экспирации стоимость фьючерса составила 300 000 пт. В таком случае на ваш счет будет зачислено: 300 000 — 250 000 = 50 000 руб
У этих разниц между ценой на фьючерс и базовый актив есть определения:
Контанго — это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива.
Бэквордация — когда цена фьючерса ниже цены базового актива. В некоторых ситуациях
По мере приближения даты экспирации цена фьючерса приближается к цене базового актива и в итоге сравнивается с ней.
Безусловно фьючерсы — сложный инструмент, торговать ими без подготовки крайне опасно, они могут, как дать хорошо заработать, так и вывести вас в минус, но при правильном подходе - это интересный инструмент
Но надеюсь, что некоторую основу у меня получилось до вас донести😉