Гайд по краудлендингу. Часть 1. Есть ли смысл?

Краудлендинг на данном этапе своего развития становится достаточно модной темой в России, хотя в Европе направление существует давно: по данным explorerp2p.com в Европе насчитывается около 70 подобных площадок; средняя доходность на крупнейших площадках в районе 13% годовых.

В данном гайде я собираюсь описать путь p2p инвестора от выбора площадки до оценки конкретного заемщика, но, чтобы оценить целесообразность написания гайда, я хочу начать с анализа доходности собственных инвестиций в p2p.

Наиболее долгая история сотрудничества у меня с инвестиционной платформой karma.red. Первые инвестиции были совершено 30 августа 2019 года.

Всего выдано 12 займов, из которых 4 закрыты и 8 активны.

Моя взвешенная доходность по инвестициям в закрытые займы = 21.08%

Из 8 активных займов — 6 открыты и по ним регулярно идут выплаты без задержек, а 2 находятся в реструктуризации.

Средний срок займов: 7.5 месяцев

Средняя доходность после налогов (как физ.лицо): заявленная — 20.58%, фактическая — 20.66%

Моя взвешенная доходность по инвестициям в открытые займы = 21.38%

Здесь важно отметить, что заемщики нарушили свои обязательства в первую очередь из-за COVID-19 кризиса, а не внутренних проблем.

По одному из заемщиков реструктуризация утверждена, срок займа продлен, ставка увеличена, источники доходов известны и понятны. По данному займу я не предполагаю проблем в будущем — проектная итоговая доходность после налогов по займу составит 20.98%.

По второму заёмщику реструктуризация пока не утверждена, но ведутся переговоры. Хотя бизнес и приходит в себя, но недостаточными темпами. Я верю в то, что с данным займом все тоже будет в порядке, но не вижу смысла гадать на кофейной гуще и вводить людей в заблуждение, строя зыбкие предположения насчет будущего.

Поэтому посчитаем итоговую доходность по всем займам с использованием разброса: самая низкая доходность — последний заём вообще не вернулся, самая высокая — вернулся полностью с процентами.

Годовая доходность на Карме после налогов: 19.95% — 21.25%

Карма также сама высчитывает доходность по портфелю внутри платформы. По данным Кармы моя текущая доходность в годовых составляет 20.06%, но до налогов.

P.S. Реферальная ссылка для Кармы по которой вы можете получить бонус при инвестирование:

Не долгая, но интересная история инвестирования у меня также с платформой Smally. Дата регистрации на платформе — 26 марта 2020 года, то есть на текущий момент стаж инвестиций — два месяца.

Особенность данной платформы — быстрые займы под 44-ФЗ, то есть под госзакупки.

Поэтому за два месяца мной было выдано 25 займов, из которых 12 закрыты (все досрочно), а 13 — действующие.

Средний срок займа: 39 дней

Доходность после налогов: 22.7%

Для вычисления итоговой годовой доходности после налогов используем взвешенные доходности по объему инвестиций в каждую платформу.

Получаем: 21.23% — 21.93%

Инвестиции в краудлендинг являются достаточно прибыльным занятием, но с большой оговоркой: нужно уметь не только заводить деньги на счет и нажимать кнопки, но и

1) разбираться в бизнесе платформы, а именно как она зарабатывает деньги, какой оборот ей нужно поддерживать для операционной безубыточности и т.д.

2) уметь грамотно оценить бизнес заемщика со стороны debt holderа

Об этом я расскажу в следующих постах.

Апдейтами по своим инвестициям в p2p и фондовый рынок я буду делиться на своём канале-копилке знаний в телеграмм:

https://t.me/ndvinfin