«Обыграть» кризис. Навыки игры в покер, которые помогают инвесторам достигать высоких результатов

Хороший инвестор, как и профессиональный игрок в покер, просчитывает все ходы наперед, играет на длинные дистанции и не боится пасовать или блефовать. Не случайно в бизнес-школах Лондона и Чикаго в разделе портфельного менеджмента часть курса обязательно посвящена основам покера, принятию решений и риск-менеджменту в игре. Какие игровые навыки, применяемые в покере, могут быть полезны инвесторам, на что следует обратить пристальное внимание и как не остаться в проигрыше в своем деле? Давайте по порядку.

В покере, как и в инвестициях, каждый выбирает свой стиль поведения. Тайтово-пассивный стиль позволяет максимально минимизировать потери, но выиграть получается только с сильнейшими комбинациями. Лузово-пассивный стиль не дает практически никакого контроля над общей игровой ситуацией и на финальном этапе решения приходится принимать вслепую, но вы можете усиливать руки (карты) без больших потерь и оградить себя от «слабого» блефа (поведение в игре, когда вы создаете впечатление, что у вас более сильная карта, обманывая противника). Тайтово-агрессивный стиль присущ сильным игрокам. Такой человек обладает инициативным давлением и предельной осторожностью, ведя сразу психологическую и математическую «войну» с другими игроками. Однако при постоянном использовании этой линии поведения составляющие игры становятся читаемыми для противника. Здесь важно не терять бдительность. Лузово-агрессивный стиль – это «тотальный покер», полный контроль над ситуацией. Вы становитесь непредсказуемым. Минус только один – новичкам не стоит тягаться в этом стиле с мастером, чтобы не остаться в большом проигрыше.

Какой стиль выбрать в игре или в инвестициях? Зависит от вашего характера, знаний и умений. Для всех начинающих я рекомендую первые два варианта, консервативные. Когда вы уже почувствуете игру «кончиками пальцев» и натренируете «свой нюх», переходите к агрессивной линии поведения. Вторая рекомендация – всегда обращайтесь к профессионалам в выбранной вами области за советом и наставлением. Никто не сможет проконсультировать лучше, чем опытные игроки из вашей сферы.

Пожалуй, есть только одна сфера, где слово «риск» говорят чаще, чем в покере – это инвестиции. «Король риска» в инвестициях – глава Bridgewater Associates Рэй Далио. Его стиль работы характеризуется правильной оценкой макроэкономической ситуации и умелым использованием стратегии Risk parity для построения портфелей. Но постоянно вести рискованную игру опасно, особенно новичкам.

Покер и инвестиции – игра на шансы. Как в покере почти никогда не бывает беспроигрышных комбинаций, так и в инвестициях нет беспроигрышных ставок. Поэтому одна из задач любого инвестора – осознавать цену рисков и инвестировать в позиции, где у него будет оптимальный risk/reward.

То есть, садясь за карточный стол или приступая к инвестированию, я рекомендую в первую очередь постараться просчитать все риски и выгоды. В покере мы используем для этого различные формулы и программы для просчетов шансов банка. И, конечно же, подобные инструменты есть в инвестициях. Не оставляйте их без внимания.

Кроме того, хороший игрок обязательно изучает своих партнеров. Есть известная цитата Дойла Брансона, легендарного покерного игрока, который первым в мире заработал на этом поприще миллион долларов: «Покер – это игра людей. Это самое важное, что нужно усвоить… Люди… и стратегия, которую ты используешь против них. Для покера, более, чем для любой иной игры, нужно понимать противников». Я уверен, что эти слова как нельзя лучше подходят и для мира инвестиций.

Игра в покер, как и инвестирование, приносит максимальную выгоду в долгосрочной перспективе. Чтобы выйти на положительную динамику, вам необходимо много работать, постоянно развиваться и играть – то есть наращивать дистанцию, в которой вы будете как выигрывать, так и проигрывать, но правильная стратегия приведет вас к положительному балансу.

Для успеха важно выработать свою долгосрочную стратегию, подходящую именно вам по характеру, темпераменту, уму, образованию. Она помогает победить в ходе многодневного турнира. Также в инвестициях. Несмотря на то, что цены на акции меняются ежедневно, необходимо выстроить четкий план действий во времени, который позволит добиться финансовой цели.

Еще бы я отметил умение покерных игроков принимать взвешенные решения, ведь порой от слов «пасс» или «олл-ин» зависит банк на тысячи, а порой и миллионы долларов. В инвестировании эти цифры могут быть гораздо больше, но подход тот же – нужно сохранять трезвый ум, учитывать десятки факторов, и все это происходит под давлением обстоятельств, которые часто идут против вас. Например, многие слабые игроки сдаются на агрессивную большую ставку даже с более сильной рукой, так и слабые инвесторы продают свои качественные акции, когда рынок рушится на десятки процентов за непродолжительное время, как это произошло весной в связи с пандемией.

«Один день в покере состоит из 90% удачи и 10% скилла. Один год в покере состоит из 10% удачи и 90% скилла», – говорил один из самых харизматичных покерных игроков в мире Крис Фергюсон. Успех в инвестициях и покере – это следствие упорного труда, а не банальной удачи. И особое место здесь отводится навыкам работы с информацией и большим количеством переменных. Есть некоторые исходные данные, есть некая информация, которую вы предполагаете, есть неизвестное будущее и ряд возможных последствий.

Прежде чем делать свой ход любой игрок собирает всю информацию, обрабатывает ее и выдает самое лучшее решение. С опытом скорость обработки данных и принятия решений растет. Поэтому так важно практиковаться и в покере, и в инвестициях.

Опыт, трезвый ум, умение работать с информацией помогают преодолевать кризисные ситуации, которые чаще всего открывают перед вами большие шансы на победу. Никогда не сдавайтесь, прокачивайте свои умения, и я уверен, что главный выигрыш достанется именно вам!