Работает ли стратегия "Купи и держи" и действительно ли рынок всегда растёт?

Я инвестирую уже больше 4х лет и с самого начала придерживаюсь стратегии "КУПИ И ДЕРЖИ" (Buy and hold - англ.) на основе дивидендных акций.В данной статье хочу проанализировать исторические данные по американскому рынку (SnP500), российскому рынку (IMOEX) и своему портфелю и ответить на вопрос: "Эффективна ли стратегия "купи и держи" в долгосрочной перспективе?"А так же, проверить, верно ли утверждение, что рынок всегда растёт?

Я никогда по настоящему не продавал ни одной своей акции! Был момент, когда часть моих акций (депозитарных расписок) СБЕР принудительно перевел к брокеру КитФинанс, из-за наложения санкций. Но, при первой же возможности я избавился от всех расписок у КитФинанса (там было немного, тысяч на 90 рублей) и перевел деньги обратно в СБЕР, купив уже российских бумаг.

В целом, я четко придерживаюсь стратегии "Купи и держи". Ребалансировку в классическом понимании я не провожу, т.е. я не продаю одни акции, чтобы купить другие. Я использую другой подход ребалансировки-смещения фокуса покупок с одних, менее привлекательных бумаг на другие, более привлекательные акции без продаж.

Никто не знает наверняка, какая акция покажет рост в будущем, поэтому, я предпочитаю изначально покупать фундаментально сильные компании и при наступлении неблагоприятных времен для них (а все на рынке циклично) просто держать их в портфеле не увеличивая доли, но и не избавляясь от них, инвестируя при этом в другие компании с драйверами роста в текущем моменте.

Давайте посмотрим на исторические данные американского рынка. Будет ли работать на нём стратегия "Купи и держи" если бы мы, к примеру, использовали её на длительном горизонте в 30 лет.

Американский рынок

Перед вами скрин с доходностью американского рынка с 1990 годам (период в 34 года). Как можно заметить, лишь одно десятилетие (2000-2009 годы) показало отрицательную среднегодовую доходность в -1%.

Если мы возьмём более длительный период анализа, то картина такая:

Отсюда можно сделать вывод, что стратегия "купи и держи" действительно хорошо работала, по крайней мере, в прошлом. Однако, чтобы не попасть в десятилетие с отрицательной доходностью, длительность инвестирования должна быть от 20 лет в идеале.Кстати, именно такой горизонт инвестирования я себе и ставлю! Однако, я инвестирую на российском рынке, давайте посмотрим, как ведет себя стратегия "купи и держи" при инвестировании в российские акции.

Российский рынок

Наш рынок относительно молодой, котировки по индексу Мосбиржи такой длительной истории, как SnP500 не имеют, поэтому давайте возьмём период с 2000 по 2024 и посмотрим на доходность:

На нашем рынке долгосрочная стратегия "купи и держи" тоже показывает хорошие результаты. Из 24 лет лишь 6 рынок давал отрицательную доходность, а 18 показывал прибыл.Так же можно заметить, что после каждого убыточного года рынок даёт серию прибыльных лет, минимум 2 года после снижения рынок растёт. После падения в 2022 рынок рос весь 2023 год и есть хороший шанс, что и 2024 принесет инвесторам прибыль.

Мой портфель

Если брать конкретно мой портфель, то данные по росту по годам можете видеть на скрине. Среднегодовая доходность превышает 17% годовых

Как показывает история - рынок действительно растёт! Я инвестирую по принципу "купи и держи" - это хорошая и прибыльная стратегия для долгосрочного инвестора. А с учётом того, что я использую в своей стратегии только дивидендные акции, убыточные периоды, которые обязательно будут, я смогу компенсировать выплатами дивидендов с портфеля.

МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ | МОЙ ЮТУБ КАНАЛ | СЕРВИС УЧЁТА ИНВЕСТИЦИЙ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, а так же оставил ссылку на сервис, где я веду учет своего инвестиционного портфеля.