Токен с кредитным плечом - это токен с функцией кредитного плеча и производным продуктом, предназначенный для обеспечения возврата инвестиций на основе коэффициента кредитного плеча базового актива. Как и обычные токены, токены с кредитным плечом могут покупаться и продаваться пользователями на спотовом рынке и каждый токен с кредитным плечом соответствует бессрочной фьючерсной позиции. Цена токенов с кредитным плечом всегда будет следовать за изменениями цен на фьючерсном рынке и, как следствие, за ростом и падением уровня кредитного плеча.
В отличие от торговли с использованием заемных средств, вы можете войти в позицию с использованием заемных средств, не требуя какого-либо обеспечения, поддерживая маржу и не беспокоясь о риске ликвидации. Хотя пользователям не нужно беспокоиться о риске ликвидации, подверженность риску токенов с кредитным плечом зависит от бессрочных фьючерсов, что также означает, что токены с кредитным плечом будут зависеть от таких факторов, как изменение цен, премии и ставки финансирования фьючерсов.
Итак, что такое токены с кредитным плечом и стоит ли в них инвестировать?
Что такое токены с кредитным плечом?
В инвестициях покупка заемных средств или маржинальная покупка - это способ увеличить доходность или убытки от инвестиций за счет заимствования денег. Токены с кредитным плечом позволяют трейдерам криптовалюты использовать кредитное плечо, не занимаясь сложными транзакционными процессами, такими как займы или ликвидация. Ликвидация - это способ для трейдеров вычесть маржу, когда убыток более значительный, чем их вложения. Токены с кредитным плечом могут снизить риск ликвидации инвесторов за счет ребалансировки.
Инвесторы могут не только увеличить свою торговую прибыль, но они также могут делать ставки на падающую (короткую) или растущую (длинную) цену. Это сложные продукты, но они также являются обычными токенами, которые можно покупать и продавать на блокчейне. Их методы управления и названия токенов различаются от платформы к платформе.
На торговом веб-сайте The Ascent Лайл Дейли приводит простой пример: «Токен с кредитным плечом позволяет вам занять позицию в криптовалюте с кредитным плечом, что означает, что ваши доходы или убытки умножаются. Например, токен под названием 3X Long Ethereum Token (ETHBULL) утроил прибыль от инвестиций в Ethereum. Таким образом, если Ethereum увеличивается на 1%, значение ETHBULL увеличивается на 3%. Это работает точно так же, если Ethereum падает в цене. В принципе, токены с кредитным плечом могут показаться простыми в использовании, но они по-прежнему являются сложными продуктами. Ниже приведены некоторые вещи, которые вам необходимо знать перед покупкой токенов с кредитным плечом.
Механизм ребалансировки существенно повлияет на цены.
Механизм ребалансировки - это способ программирования этих токенов для автоматического увеличения или уменьшения своих позиций, поддержания целевого кредитного плеча и предотвращения ликвидации. Многие токены ежедневно балансируются, что означает, что они покупают или продают в установленное время для увеличения или уменьшения кредитного плеча. Если цена актива резко изменится, токены также могут быть автоматически перебалансированы. Понимание того, как и когда происходит ребалансировка вашего токена, важно, потому что он по-разному работает на разных биржах.
«Каждый токен с кредитным плечом имеет целевое кредитное плечо, например, в три раза превышающее базовый актив. Чтобы сохранить это кредитное плечо, токен будет автоматически перебалансирован. Если он приносит деньги, эта прибыль будет реинвестирована. Если он потеряет деньги, он продаст часть своей позиции. Токены с кредитным плечом обычно меняют баланс каждый день. Биржа, предлагающая токен, также может иметь триггеры, которые заставят его как можно скорее перебалансировать в периоды высокой волатильности », - предупреждает Дейли.
Токены с кредитным плечом - это краткосрочные инвестиционные продукты.
Предполагая, что вы покупаете и держите ETH, а цена со временем растет, вы будете получать прибыль независимо от того, что происходит на рынке каждый день. Однако, если вы покупаете и держите токены ETH3L (ETH3L - это токен с кредитным плечом, который в 3 раза превышает ETH через фьючерсную торговлю), это усилит влияние любых изменений цен, что приведет к высоким затратам. Кроме того, из-за снижения волатильности токены с кредитным плечом станут более экстремальными для волатильных активов, таких как криптовалюты.
Еще одна причина рассматривать токены с кредитным плечом в качестве краткосрочного инвестиционного инструмента заключается в том, что вы должны платить ежедневную комиссию за пользование. Хотя эти расходы могут показаться невысокими, но если их сложить, это немалые расходы. Они могут показаться небольшими, если смотреть на них как на дневные ставки, но в течение года эти сборы кратно увеличиваются.
Стоит ли инвестировать в токены с кредитным плечом?
Если вы подумываете о покупке токенов с кредитным плечом, BigONE рекомендует вам полностью понять их принципы работы и риски перед покупкой. Это продвинутые торговые продукты, предназначенные для более опытных инвесторов.
Вам нужно не только понимать все тонкости использования токенов с кредитным плечом, но и знать, как перебалансировать платформу, которую вы планируете использовать. Например, когда в мае крипторынок понес значительные убытки, инвесторы в токены с кредитным плечом потеряли много денег. Хотя инвесторы закрыли шорт и сделали ставку на падение цен, ребалансировка системы означает, что их токены все еще обесцениваются.
Попытка участвовать в рынке посредством краткосрочных сделок всегда сложнее, чем долгосрочные инвестиции. Токены с кредитным плечом - это краткосрочный метод инвестирования, такой как турбонаддув автомобиля. Для многих инвесторов лучший подход - потратить время на изучение валют, которые, по вашему мнению, будут хорошо расти в следующие пять-десять лет. Однако, даже если вы посмотрите на это в долгосрочной перспективе, вам следует инвестировать только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять, чтобы не потерять сон из-за ежедневных колебаний цен и чтобы это не сказалось отрицательно на ваших финансах.