Сегодня в рамках рубрики “Финансовая грамотность” мы решили разобрать вопрос от одного из наших подписчиков.
Вопрос:
«По вашему опыту стратегия "положил и забыл" в долгосрок вообще может быть рабочей или без постоянных спекуляций в этом деле не преуспеть?».
Без профессионального анализа рынка самостоятельное инвестирование – очень рискованное занятие. Но стратегия Buy&hold (купи и держи) позволяет частным инвесторам на широком временном диапазоне показывать достаточно неплохую доходность.
Какие факторы нужно учитывать, чтобы чувствовать себя комфортно?
Если к этой истории добавить регулярные покупки потенциальных активов по ценам ниже справедливых - то стратегия «Buy and hold» достаточно простая и прибыльная. Само-собой разумеющееся, что попало покупать не нужно, а нужно иметь представление о бизнесе, в который вы вкладываетесь.
«Вы покупаете не цифры и не место на графике, а реальную ценную бумагу - кусочек бизнеса».
На рынке он может стоить то дороже, то дешевле, но гораздо важнее – как себя чувствует бизнес, какие планы у менеджмента, какая стратегия развития и так далее.
Если отвечать на поставленный вопрос - любые спекуляции лишь поднимут волатильность вашего счёта, и с большей вероятностью на длинном временном промежутке вы покажете меньшую доходность, и, вероятно, отрицательную. Далеко не каждый способен стабильно и прибыльно спекулировать бумагами. Если вы думаете, что все спекулянты постоянно зарабатывают вверх-вниз - вы ошибаетесь.
Чтобы иметь регулярный спекулятивный заработок, нужно гораздо больше погружаться в рынки, много учиться, познавать рынок и себя, с целью найти свою комфортную стратегию.
В условиях любой рыночной конъюнктуры можно найти потенциальные активы, которые способны показать хорошую доходность. В рамках управления капиталом поиск недооцененных активов - это наиболее проверенная и надёжная конструкция: «вижу просадку - покупаю то, что потенциально и то, что изначально нравится». Важно следовать выбранной стратегии, которая соответствует вашим целям. Не нужно покупать очень много разных бумаг и постоянно искать дешевые – так вы можете заморозить часть счёта. Лучше регулярно наращивать долю тех акций, в которых вы изначально разбираетесь, пополнять свой счёт и пользоваться локальными скидками.
В инвестициях главное - не входить сразу всем депозитом и ждать манны небесной, а переключиться на постепенное наращивание капитала. И, конечно же, использовать меньше рублёвых активов (или не использовать вовсе). Почему-то масса новичков делают упор именно на российский рынок. Важно помнить: доля рисковых активов (а Россия – это всегда риск) должна быть на должном уровне, и, если вы новичок – не занимать 100% вашего капитала.
Для тех, кто начинает инвестировать самостоятельно, самая лучшая стратегия - это заглядывать в портфель раз в месяц, покупать то, что дешево, соблюдать изначальный баланс и закрывать терминал. Само-собой предварительно нужно разобраться, что вы покупаете и зачем.
Не нужно волноваться за свои вдруг внезапно покрасневшие портфели. Изначально, формируя себе портфель из акций вы должны предполагать, что когда-то (а может быть и сразу) портфель может показывать отрицательную «бумажную» доходность. Почему «бумажную» - потому что пока вы не продали актив, вы не зафиксировали убыток, и это ничего не значит.
Если вас пугает каждый шорох на рынке и любые отрицательные изменения в портфеле, либо у вас нет должной подготовки и знаний, то вам нужно понижать волатильность портфеля и добавлять большую долю консервативных инструментов.
Успешных вам инвестиций!