Простые инвесторы больше не смогут стать квалифицированными? Как получить статус?

Банк России планирует повысить минимальный порог денежных средств на брокерских счетах для квалифицированных инвесторов.

Разберемся подробнее, кто такой квалифицированный инвестор, какие преимущества дает этот статус и как его получить.

Планирует повысить имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора с 1 января 2025 г. будет повышен в 2 раза — с 6 млн руб. до 12 млн руб. С 1 января 2026 г. планируется его повысить уже до 24 млн руб.

Напомню, это уже обсуждалось в 2022 г., тогда ЦБ предлагал увеличить до 30 млн руб. размер капитала необходимого, чтобы стать квалифицированным инвестором. Одновременно с этим, пересмотреть требования к формированию этого капитала. А также, пересмотреть пределы доступных «плечей» и ввести правило уведомлять о рисках торговли с привлечением заемной суммы.

Предполагается, что предложения главного регулятора страны лягут в основу будущих законодательных проектов, которые в дальнейшем будут обсуждаться на всех уровнях – участниками рынка, органами законодательной и исполнительной власти.

Прежде, чем переходить к вопросу, как получить квалифицированного инвестора, предлагаем определить различия от неквалифицированных участников рынка.

Квалифицированные инвесторы вынесены в отдельную категорию, поскольку они обладают достаточным объемом знаний, финансовыми ресурсами, накопили опыт работы с ценными бумагами, способны проводить качественную оценку рисков.

Им доступен более широкий круг полномочий и возможностей по управлению инвестициями в инвестиционные паи закрытых ПИФов – хедж-фонды, венчурные инвестиции, кредитные прямые, долгосрочные прямые инвестиции, прочие инструменты, установленные соответствующим законодательством.

Стать квалифицированным инвестором может простое физлицо, либо юридическое лицо. К последним отнесены:

профессиональные участники рынка;
клиринговые компании;
уполномоченные на проведение эмиссии структурных облигаций общества;
банки и АСВ;
инвестиционные фонды;
страховые компании;
НКО субъектов РФ;
международные фонды и банки (ЕЦБ, ЕБРР, МВФ);
организации и прочие лица, отвечающие требованиям по величине чистых активов.

Подтвердив свои знания, опыт, финансовые ресурсы или профессиональный уровень, через признание квалифицированным инвестором участник биржи открывает доступ к более широкому числу финансовых инструментов, включая производные:

ценные бумаги, фонды, фьючерсы, валюта, драгметаллы на МосБирже, бумаги зарубежных эмитентов на СПБ Бирже;
ETF-фонды зарубежных бирж;
активы внебиржевого рынка (евробонды, структурные ноты, облигации иностранных эмитентов).

Многое конечно, уже не актуально, но мало ли...

У многих брокеров предусмотрен дистанционный вариант, как стать квалифицированным инвестором. Достаточно подать онлайн-заявление на сайте, в личном кабинете, приложении брокерской организации, после чего пройти тест на квалифицированного инвестора.

Для признания статуса должно быть выполнено одно из условий:

Обладать капиталом выше 6 млн рублей (включая текущие, накопительные счета, депозиты, деньги в доверительном управлении, обезличенные металлические счета, инвестированные в бумаги).
В течение 3 лет работать с ценными бумагами в соответствующей компании, либо 2 года отработать у компании со статусом квалифицированного инвестора.
Самый простой способ у большинства брокеров сделать оборот по всем совершенным сделкам за последний год должен составлять не менее 6 млн руб., причем нужно совершать как минимум одну сделку в месяц и не менее 10 сделок за квартал. Лайфхак - этот оборот можно сделать за один день, несколько раз купив/продав акции.
Получить высшее образование в заведении, уполномоченном проводить аттестации для профессиональной деятельности на финрынках.
Иметь какие-либо из подтверждающих документов – сертификат квалифицированного аудитора, специалиста финрынка, страхового актуария. Либо иметь сертификат FRM, CFA или CHA.

Помимо рекомендаций Центробанка, следует учитывать, что брокер вправе самостоятельно регулировать дополнительные требования к квалифицированному инвестору, ужесточая или смягчая сложность процедуры. Например, для ВТБ при наличии статуса квалифицированного инвестора в другой брокерской компании, статус подтверждают, приложив соответствующий документ. В «Тинькофф Инвестиции» необходимо дополнительно подключить премиальный тариф обслуживания, а «Сбер» просит обращаться оффлайн в отделения для подтверждения квалификации.

Пока предложенные Центробанком меры на стадии разработок, сохраняются прежние условия получения статуса. Более того, получив сейчас нужную квалификацию, инвестор сохранит ее и в новых условиях. Подтверждать уже имеющуюся квалификацию не потребуют. С учетом предстоящего повышения минимального порога и усложнения процедуры, не стоит откладывать ее на потом. Становитесь квалифицированными инвесторами, пока это сделать достаточно легко!

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!

4 комментария

Andrei Smirnoff

24 янв

Странная забота о недорогих гражданах. Ну потеряет неквал простой юзер биржи деньги вырученные за квартиру не быстро, а медленно. Что от этого изменится. Неопытный инвестор он даже с ограничениями скорее всего все потеряет. Считаю эти ограничения - бессмысленной тратой времени и биологической энергии. Чем больше свободы - тем лучше. Нужно наоборот стараться убирать все лишние ограничения которые делают нашу короткую жизнь не комфортной.

Ответить