Как и где привлекать деньги селлерам при ключевой ставке в 16%?

Опытные продавцы на маркетплейсах понимают — их главный навык это умение привлекать заемные средства. Чем больше денег ты привлек, тем больше заработал. Однако высокая ключевая ставка, которая держится на уровне в 16% и, судя по всему, не собирается снижаться, делает заемные деньги дорогими и малодоступными. У селлеров в такой ситуации возникает дилемма: либо дауншифтинг на Бали, либо поиск новых источников финансирования. Мы выбрали второе.

«Маркет Эксперт» был создан в 2022 году для развития франшизы международной компании по торговле на маркетплейсах Tangeniring. Подробно об этом проекте мы писали в другой нашей статье на vc.ru.

Компания торгует на крупнейших российских маркетплейсах: Wildberreis и Ozon. У нас заключены договоры на оптовые закупки с фабриками в Китае, организована логистика, построены 3 партнерских склада в России. Выручка в 2023 году составила 250 млн рублей, план на этот год — 1,5 млрд рублей. Суммарно за 2 года мы привлекли около 400 млн рублей заемных средств, благодаря опыту, связям и нашему имиджу на рынке. Из них только 40 млн рублей — кредитная линия в СБЕРе, 200 млн рублей — инвестиции физлиц, остальное - займы и инвестиции от инвестфондов.

В декабре 2023 года ЦБ России повысил ключевую ставку до 16% годовых, и с тех пор она держится на этом уровне. Безусловно, такой подход делает заемные средства слишком дорогими для бизнеса. Индекс опоры RSBI, который ежемесячно замеряет деловую активность малого и среднего бизнеса в России, отмечает, что с одной стороны, с начала 2024 года растет количество отказов в кредитовании для бизнеса. Исследователи объясняют это ужесточением банковских условий и неуверенностью предпринимателей в необходимости обращаться в банк за кредитом.

С другой стороны, исследователи отмечают, что спрос на кредиты со стороны МСП находится на двухлетних пиках: 40% МСП имеют или хотят привлечь заемные средства.

В то же время индекс RSBI отмечает рост инвестиционной активности МСП, вопреки росту кредитной ставки и недоступности кредитов.

При этом, несмотря на все заявления властей и анонсирование новых кредитных программ со стороны банков, получить банковский кредит селлеру очень сложно. «Маркет Эксперт» только спустя год после создания получил кредитную линию на 40 млн рублей в СБЕРе. Но это всего лишь 10% от всего объема привлеченных нами инвестиций. С учетом планов роста выручки до 1,5 млрд рублей нам потребуется в разы больше средств на масштабирование. .

Мы создали «Маркет Эксперт» в 2022 году. Первый заем в 4,2 млн рублей привлекли у своего друга на условиях «50 на 50». Схема максимально простая (хотя мы не рекомендуем ее использовать новичкам): он дает деньги, мы закупаем фуру товара в Китае, везем в Россию и продаем на маркетплейсах. Всю прибыль делим пополам. На все у нас ушло около 3 месяцев. Товар быстро был распродан, а мы попали в топ селлеров в сегменте «Контейнеры для еды». Гипотезы подтвердились, и мы занялись масштабированием.

Мы предлагали нашим друзьям и знакомым инвестировать в проект как физические лица. Для этого мы провели несколько презентаций в местах релокации россиян: на Бали и в Дубае. Также провели мероприятия в Москве и в Самаре, а также несколько онлайн встреч. Безусловно, нам на руку сыграл опыт и авторитет в профессиональных кругах основателя Tangeniring Артема Ружейникова. Его предыдущие проекты известны на рынке, и Артем пользуется большим доверием среди тех, кто его знает.

Первые инвестиции мы привлекали в виде займов у физических лиц на срок 4-6 месяцев. Средняя ставка выходила около 65-70% годовых. Средняя сумма займа — от 1 млн рублей. Так, за весь 2023 год удалось привлечь примерно 200 млн рублей инвестиций от 67 инвесторов.

Сейчас у нас стоит очередь из инвесторов на следующие инвестиционные займы. Такой спрос позволяет нам снижать размер процентной ставки — сейчас мы привлекаем инвестиции под 36% годовых.

Такой спрос также объясняется высокой инфляцией и периодом турбулентности. Да, на банковских вкладах можно гарантировано получить 17% годовых. Еще пару лет назад это было очень выгодно. Но сейчас реальная инфляция значительно превышает официальную (если считать по тем товарам, которыми пользуется потребитель, а не в среднем по рынку, как считает Росстат) . При таких подсчетах личная инфляция может составить значительно больше официальной, держать деньги только в банках опрометчиво. Деньги на рынке есть — не хватает качественных проектов. За ними идет настоящая охота и выстраивается очередь из инвесторов.

В 2023 году мы открыли кредитную линию в СБЕРе на 40 млн рублей. На оформление потратили несколько месяцев и определенное количество нервных клеток. Открытие кредита в крупнейшем банке страны для нас играло важную роль не столько из-за самих денег, сколько из-за имиджа. СБЕР далеко не всем дает деньги. Для инвесторов это очередной показатель качества нашего проекта. Также мы получили товарный кредит на Ozon на 38 млн рублей, что также положительно сказывается на нашем имидже.

В 2024 году в нас вложилась на 60 млн рублей инвестиционная компания Frontiers. Мы стали первым селлером, в который инвестировал фонд. Это тоже о многом говорит.

В феврале 2024 года о важности расширения инвестиционных программ МСП говорила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на совещании по вопросам развития малого бизнеса в России. Участники встречи отметили важность развития рынка капитала как источника длинных денег. Финансирование с помощью кредитов не всегда подходит для реализации инвестиционных проектов, в том числе в сегменте малых технологических компаний. Альтернативой может стать привлечение капитала на бирже и в ходе пре-IPO. На ранних стадиях для малого и среднего бизнеса доступны краудинвестинговые платформы, а получив опыт работы с инвесторами, предприниматель может выйти на IPO, используя меры поддержки в рамках национального проекта по развитию МСП.

В этом году мы планируем увеличить нашу активность, достигнув выручки в 1,5 млрд рублей. Следить за нами и нашим развитием вы можете в нашем Telegram-канале. Или же подписывайтесь на наш блог на vc.ru.