Остерегайтесь консерватизма! Он снижает доходность вашего портфеля!
Каждый из нас сталкивался на практике с консерватизмом в инвестициях – с психологическим предубеждением, когда вы сохраняли свои прежние инвестиционные прогнозы/ решения и не учитывали в них новую информацию. Что, в конечном итоге, снижало доходность вашего портфеля!
Если акция на протяжении последних 5 лет платит 15% дивиденды, зачем обращать внимание на выросший в 2 раза долг? Ничего страшного! Наш «любимчик» привлечет новый долг и заплатит еще больше… Но только банку)
Влияние на доходность
Инвестор удерживает убыточные активы и не учитывает поступление новой негативной информации.
Инвестор неосознанно снижает потенциальную доходность портфеля, ограничиваясь только знакомыми ему инвестициями. Куплю лучше акции Газпрома! Зачем мне эти новомодные «айтишные» акции роста?
Информация, которая является сложной и значимой, требует больших умственных затрат. Поэтому такая информация, скорее всего, не будет учтена в прогнозах инвестора. Как же утомительно читать пресс-релиз ЦБ по ключевой ставке!
Методы корректировки консерватизма
Регулярно анализируйте значимость новой информации, касающейся ценных бумаг в вашем портфеле. Разовое снижение годовой прибыли компании на 20% не так значимо, как попадание компании в SDN list (список компаний, с которыми резиденты США не могут вести бизнес).
Всегда спрашивайте себя: «Как новая информация может повлиять на доходность/ риски моего портфеля?» Например, риторика ЦБ стала более мягкой касательно ключевой ставки, и инфляционные ожидания снижаются – самое время покупать облигации с пока еще высоким постоянным купоном!
Если вам трудно понять, например, макроэкономические данные, то обратитесь за советом к профессионалу. И конечно же, вы всегда можете задать вопрос мне в комментариях.
Будьте гибче! Регулярно практикуйтесь в анализе значимости новой информации и ее влияния на ваши инвестиции. Только так вы снизите ваш консерватизм и, в конечном итоге, повысите доходность портфеля.
Больше интересных постов про инвестиции и личные финансы читайте у меня в ТГ-Канале https://t.me/corpfinguru
Эх, когда проводишь расчет тут уж не консерватизма. Но где взять столько кэша на все "яйца" (даже если их 5 или 7).
что за пулемет гатлинга из статей
Главное, чтобы пулемет гатлинга принес для кого-нибудь пользу!)