Рынок акций пытается развернуться вверх! Продолжится ли обвал?

Последние дни рынок акций двигался в боковике, однако вчера вечером произошел резкий отскок, и теперь индекс пытается пробиться вверх через локальный нисходящий тренд. Если ему удастся это сделать, то отскок продолжится к уровням выше, но в базовом сценарии более вероятно сохранение нисходящего тренда и новая волна вниз. И полагаю, что решать этот вопрос будет валютный рынок.

Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями.

Вот уже почти месяц индекс ММВБ пребывает в боковике возле последней сильной поддержки уровня 3025 пунктов. Два раза ее пытались пробить, но быки упорно держат оборону. Такое впечатление, что этот уровень имеет крайне важное значение для рынка, ибо все уровни выше спокойно пробиваются, а вот 3025 уже почти год как не могут пробить.

И ведь, действительно, уже было аж 9 попыток пробоя уровня 3025 с августа 2023 года, и никак цене не удавалось закрепиться ниже, скупщики отчаянно выкупали акции, чтобы индекс не провалился дальше. Отчего же такое упорство? Как будто, если индекс сможет закрепиться ниже 3025, то рынок акций будет ждать неизбежный крах, все рухнет и выкупить просадку уже не получится.

Ну, если серьезно, то в общем-то, скорее всего, так и есть. Выше уровня 3025 скопилось огромное число покупок. Миллионы инвесторов весь год тарили акции выше 3025, да еще с огромными плечами, на чем, кстати, очень хорошо и рекордно много зарабатывают брокеры, о чем рассказывал на своем инвестиционном канале.

И, безусловно, пробой уровня 3025 приведет к волне массовых маржин-коллов. Инвесторы, набравшие акции на хаях с плечом просто не смогут пересидеть обвал рынка ниже 3025 из-за сильной просадки портфеля и повышения требований по обеспечению маржинальных позиций. В таком случае провал рынка может оказаться весьма большим, и покупатели явно пытаются избежать такого варианта развития событий.

А при пробое уровня 3025 индекс неизбежно упадет к следующей цели 2800, к которой ему стоило прийти еще в прошлом году и уже от нее продолжить рост. Но этого не было сделано. А раз цель есть, то к ней нужно прийти со временем. И как раз для этого набралось топливо за последний год в виде скупленных акций выше уровня 3025, так что падение ниже этого уровня точно исключать нельзя.

И, вероятно, теперь при пробое 3025 на уровне 2800 цена уже не остановится, а пойдет и дальше вниз к 2500 пунктам как раз на массовых маржин-коллах. Поэтому, как и раньше, сохраняю осторожность на рынке и продолжаю его шортить.

Еще в мае я набрал большой шорт по фьючерсу на индекс ММВБ от 3480 пунктов и полностью зафиксировал по нему прибыль по достижению уровня 3120 в расчете на отскок к 3260, который впоследствии и произошел. Тогда предупреждал, что это еще не все, и рынок продолжит падать и дальше. Поэтому снова зашортил фьючерс на индекс от уровня 3260, который позже зафиксировал полностью вблизи уровня 3025. Да, сейчас очень прибыльное время для медведей, поэтому и остаюсь на их стороне, однако соблюдаю осторожность и фиксирую прибыль уже при достижении первых целей коррекции.

Например, на прошлой неделе писал в Telegram, что снова взял шорт на отскоке от 3140 пунктов. Минимально необходимой целью коррекции был уровень 3080 пунктов. Там в вторник и зафиксировал половину своей короткой позиции, а затем закрыл и остальное по стопу на пробое 3100.

Вчера же снова взял шорт по фьючерсу на индекс от 3151 с коротким стопом. Думаю, что отсюда к 3100 индекс может сходить, это, по сути, последняя возможность для медведей снова опустить цену к 3025, чтобы попытаться пробить эту поддержку. Если же индекс сможет закрепиться выше 3150, то нисходящий тренд, скорее, будет сломлен, а цена пойдет выше к 3260. И полагаю, что зависеть это будет от того, как себя поведет валютный рынок.

А на нем все еще сложнее. В последние дни курс юаня двигался в боковике возле уровня ₽11,8, который является сильной поддержкой. Ранее писал, что мы можем снова увидеть снижение цены к уровню ₽11,4, и сегодня это уже произошло. Утром курс резко упал как раз к этому уровню, после чего отскочил. Одновременно упал и фьючерс на доллар, который я купил сегодня почти в самом низу по 84200. Стоп поставил под уровнем входа.

Если ниже валюта снова не пойдет, а продолжит рост и дальше, что уместо, ибо необходимая техническая коррекция к огромной волне роста от 19 июня реализовалась, то, вероятно, это поможет рынку акций продолжить отскок. Кстати, ту огромную волну роста валюты мне удалось поймать, купив фьючерс на доллар на самом дне по 81582, а затем продав по 88900. Получилась довольно ювелирная сделка, что бывает, скажем, нечасто. В общем, пока продолжаю держать длинную позицию по валюте.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Короче говоря, битва между быками и медведями в самом разгаре, и сил у быков сейчас меньше, чем было еще весной, а укрепление рубля на этой неделе продолжает давить на рынок. Так что вероятность продолжения обвала рынка акций все еще есть. И если от 3150 удастся упасть к 3080 и пробиться ниже, то тогда, скорее всего, уровень 3025 будет пробит.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!