IPO или как БАНКИ вас обманывают?

Вы получали уведомление от банка, что какая-то «уникальная и супер успешная» компания наконец-то выходит на рынок? А были ли там новости, что компанию ждет неимоверный успех и рост? Конечно, там были и заверения, что у них с отчетностью и долгами все в порядке, верно?

И почему люди продолжают вестись на эту сладкую ложь…

Но, если вы хотите раз и навсегда разобраться в успехе тех или иных компаний; если есть желание ЗАРАБОТАТЬ, а не спустить все накопления в трубу, надеясь на рост портфеля, тогда читайте эту статью до самого конца!

Там специально для вас подготовил памятку, следуя которой вас невозможно будет обмануть.

IPO – процесс, в ходе которого компания впервые предлагает свои акции широкому кругу лиц, посредством их размещения на бирже.

На самом деле, подобный шаг очень важен для компаний и дойти до IPO чрезвычайно трудно. Куча проверок, инстанций, соглашений и договоров. Для чего? Чтобы увеличить рабочий капитал - получить инвестирование не от одного крупного мецената, а от множества частных вкладчиков. Эти деньги помогают компаниям масштабироваться, работать с более сложными заказами или же заказчиками.

Но если бы все было так радужно и хорошо, то не было бы столько историй о мошенниках и украденных деньгах вкладчиков.

Ведь, где есть деньги, там есть и желающие нажиться, не выполняя обещанные условия. Поэтому, как правило, с выходом очередной компании на IPO целый ряд блогеров из сферы инвестиций начинают делать хвалебные разборы такой компании. О том, какая она недооценённая, и о том, что вложившись в эту компанию, вы сможете заработать. Много, быстро и ежедневно!

Но всегда ли это так на самом деле? Подготовил для вас честный разбор: стоит ли инвестировать свои деньги в компании, которые только выходят на IPO?

В целом я никого не удивлю, если заранее скажу, что не существует универсального рецепта, и каждое IPO от компании к компании может отличаться. Рассмотрим примеры:

Компания является крупным разработчиком ПО. Перспективная ниша, особенно в условиях необходимости импортозамещения.

За последние годы компания имеет кратный прирост клиентской базы, выручки, чистой прибыли. В том числе – в связи с геополитической ситуацией. Среди клиентов – крупнейшие компании РФ. Общий долг компании снижается.

Как результат: менее чем через полгода цена бумаги составляла более чем х2от цены размещения.

Компания занимается бизнесом по модели «купи-продай». Своих средств у компании почти нет. А последние, что были, незадолго по IPO были распределены между акционерами в качестве дивидендов (уточню: акционеры у компаний есть и до IPO, IPO лишь даёт возможность купить акции на бирже всем желающим).

Низкая рентабельность, много долгов и шаткая бизнес-модель. Ладно, если бы компания размещала акции с целью закрыть часть долгов, по схеме cash-in(деньги остаются в компании для её развития). Но, вероятнее всего, будет схема cash-out (деньги просто переходят в распоряжение существующего акционера, который продаёт свою долю на IPO). Крайне сомнительные перспективы, с учётом которых цена актива после IPO может упасть, в том числе в несколько раз.

При этом достоверно узнать о реальных перспективах компании мы можем, лишь самостоятельно проанализировав её показатели. Обзоры, сделанные рядом экспертов, в текущих реалиях не могут претендовать на объективность. Ведь нельзя исключать, что компания могла и заплатить за такого рода рекламу, чтобы повысить интерес к размещению.

Куда смотреть, чтобы заработать на участии в IPO той или иной компании:

Для их оценки используется мультипликатор Долг/EBITDA. Это соотношение долга к прибыли, из которой ещё не были вычтены расходы на амортизацию, налоги и проценты по кредитам.

Показывает: сколько лет компании нужно работать, чтобы погасить свои долги. Хороший уровень - до 3 лет, средний - 3-4 года, высокий - 4-5 лет и больше.

Кэш-аут возможен, когда у компании всё хорошо, и основной акционер просто хочет вывести часть денег для своих нужд.

Однако чаще всего ситуация не такая радужная, и деньги лучше оставить в компании для снижения долговой нагрузки или развития. Кэш-аут при негативной ситуации может свидетельствовать о желании основного акционера заработать живых денег «пока не поздно».

Например, цена акции составляет 150 рублей, а прибыль в год – 10 рублей. Получается, что для окупаемости вам нужно 150/10=15 лет.

Поэтому, если цена размещения слишком высока – компания переоценена, и не выглядит интересной. Важно учитывать, что p/e нужно оценивать не только (или даже не столько) сам по себе, сколько в соотношении с другими компаниями отрасли.

Как видите, нужно обладать целым рядом знаний, чтобы правильно выбрать те компании, IPO которых принесёт вам хорошую прибыль, а не разочарование и убытки. Поэтому, если вы готовы анализировать показатели, разбираться в тонкостях размещения – IPO может стать хорошей площадкой для заработка.

Подробно об этом и многих других хитростях инвестиций рассказываю в своем телеграм-канале: https://t.me/webpuzat

Практика показывает, что начинающему инвестору сложно проводить анализ такого уровня. Поэтому наиболее простым и низкорисковым вариантом будет инвестировать в крупные устоявшиеся компании, которые представлены на рынке долгое время.

Но я бы советовал выбрать золотую середину - диверсификацию активов, разбив желаемую сумму на инвестиции на несколько задач в зависимости от вашего возраста и стабильности в жизни.

Самое оптимальное сочетание: 100 - Ваш возраст = % рискованных инвестиций

Где «Ваш возраст»», соответственно, % консервативных инвестиций.

Таким образом, вы получаете стабильную карту инвестирования, где часть денег направляете в рискованные активы (акции, участие в IPO), а другую часть в стабильные и менее подверженные риску (облигации, депозиты).

Но вы должны понимать, что на этом диверсификация не заканчивается. Ведь, если вы не хотите, чтобы с очередным повышением доллара ваши деньги обесценились, включая акции, депозит и заначку под подушкой, то нужно грамотно пользоваться всеми финансовыми инструментами.

И если вам интересно, чтобы я разобрал эту тему подробнее, то ставь лайк и подписывайся. Так я пойму, что вам важна эта тема.

P.S. Регистрируйся на бесплатный эфир по актуальному способу пассивного дохода в 2024 году:

Пассивный доход на сайтах - https://pros-web.site/

Как стартовать в крипте с нуля - https://pz-pro.site