IPO nCino. Стоит ли принимать участие?
ЧТО ИЗ СЕБЯ ПРЕДСТАВЛЯЕТ КОМПАНИЯ?
nCino - ведущий разработчик программного обеспечения для финансовых учреждений. Платформа компании nCino упрощает жизнь банкам, предоставляя им операционную систему, которая помогает управлять бизнес-процессами, жизненным циклам кредитов, выполнять важную аналитику и определять рентабельность каждого клиента. Разумеется в такой функционал заложили искусственный интеллект.
Финансовое состояние
Клиентская база. Клиенты nCino являются серьёзные шишки в виде мировых финансовых учреждений, таких как Bank of America, Barclays, TD Bank,Santander Bank, контор по выдаче кредитов, а также крупные банки: KeyBank, US Bank, Allied Irish Bank, Truist Bank и других.
На данный момент продуктами компании пользуются практически 300 финансовых учреждений, и более 800 клиентов используют решение для анализа портфеля.
Компания показывает очень хорошие показатели роста выручки. Самое важное, что даже в условиях COVID-19, прибыль компании не упала, а это положительный сигнал в условиях текущего времени.
Исходя из финансовых показателей (взятых из sec.gov), nCino более 60% своего дохода имеет от подписок на её продукт.
В компанию верят инвесторы. До IPO в nCino инвестировали более 200 млн$.Главные акционеры компании:- Insight Partners (46,6%)- Salesforce (13,2%)- Wellington Management (9,5%).
Потенциальный рынок компании. Расходы банков и других финансовых учреждений на IT инфраструктуру с каждым годом растут, поэтому компания оценивает свой потенциальный рынок в $10 млрд.
Сотрудничество с Salesforce
Операционная система nCino построена на базе платформы Salesforce, которая является гигантом в области разработки CRM систем с высоким уровнем безопасности.
Salesforce и nCino имеют партнерское соглашение, и поэтому при покупки подписки на nCino, вы получаете базовую версию Salesforce в нагрузку. Разумеется, что деньги за базовую версию компания перечисляет Salesforce, а взамен получает всю нужную инфраструктуру для работы операционной системы: хостинг, отчетность, обработку данных и т.д
В 2014 году фонд Salesforce Ventures лично инвестировал в компанию, и на данный момент мы видим, что он второй, главный акционер компании, после Insight.
Итог
Компания хорошо выглядит на рынке IT, который постоянно развивается, более того, спрос на продукт достаточно высокий, и рост клиентов увеличивается ежегодно. Клиенты в основном крупные банки и финансовые учреждения, которым компания генерирует большие деньги, и они явно не захотят от неё отказываться.
Риски:
- Компания очень тесно сотрудничает с Salesforce, и поэтому прекращение сотрудничества пагубно повлияет на работу платформы.
nCino собирается привлечь $175,3 млн. Сумма не большая, и вероятнее всего, аллокация будет до 20%.
Дата окончания подачи заявок 12.07.2020!
Андеррайтеры размещения - BofA Securities/ Barclays Capital/ KeyBanc Capital Markets/ SunTrust Robinson Humphrey
⌛Свой вердикт и детальную информацию скажу ближе к дате окончания заявок в Telegram.
Зачем это банкам? Это уже вчерашний, нет, позавчерашний день. В тренде совсем другие софты.
Про искусственный интеллект в банковской сфере. Немного юмора на сон грядущий.
Юмор с долей правды. Речь не про искусственный интеллект в банковской системе, а в том, что это предоставляет сторонняя платформа (по типу CRM) самообучающийся. Какой-никакой интеллект есть, ибо платформа охватывает и оценивает очень много показателей в банковской нише и её клиентах. А вот уже уровень этого интеллекта, к сожалению для нас, кто является инвестором, а не потребителем - неизвестен.
А по поводу прошлого века, то посмотрите число клиентов, и это одни из самых значимых банков и финансовых учреждений, список которых ежегодно растёт.
IPO Zoominfo тоже была обычной срм системой, которых сейчас полно, но важно то, что в условиях, когда весь бизнес работал в интернете, компания выстрелила, ибо как раз таки для всего бизнеса и нужна срм. Сейчас она с показателем в +100% прибыли :)
Ps. Каждый принимает решение сам. Своё окончательное решение я тоже дам в телеграмме.