Газпром - время брать или ну его?

Газовый (и не только) гигант отчитался о своих успехах - как же он там борется с потерями, санкциями и перенаправлению труб на восток. По сведениями тг канала "газ-батюшка" (интересный канал по газу) подземные газовые хранилища в Европе забиты на 84% (хотя ранее были упоминания про 90%, видимо 6% уже потратили на кондиционеры). Газ все еще идет через Украину, как единственный канал поставок в западно-центральные регионы Европы, остальные либо прикрыли (как через Польшу), либо взорвали (как Северные потоки), либо закачивают через турецкий поток и потом на лошадях с бидонами перевозят из балканских стран.

Газпром установил очередной рекорд поставок газа в Китай, однако цена там конечно не та что была бы в ЕС, но Россия щедрая душа, покрываем убытки еще большей скидкой и рекордными поставками.

Что там с акциями?

Газпром на MOEX (tradingview.com), дважды отскакивает от дна.
Газпром на MOEX (tradingview.com), дважды отскакивает от дна.

Вот такая голова нарисовалась с акциями, появилась она при разговорах об переговорах, но потом были курские события, которые объяснили что "переговоры? Это вам показалось", и цена снова пошла вниз.

В принципе, если игнорировать геополитику и теханализ, можно сказать что тут уже интересно. Покупай на низах и на слухах - продавай на верхах и фактах.

Обратите внимание на оборот и характерные закупки в Июле и Августе - кто-то закупается.
Обратите внимание на оборот и характерные закупки в Июле и Августе - кто-то закупается.

Стоит уже покупать?

Что идет в пользу покупки:

1) Цена - ниже конечно еще сходить может, но с учетом инфляции, геополитики, разрешения конфликта (в любом случае он закончится) и курсе валют - скорее всего в перспективе 1-2 года акции пойдут наверх. Причем где-то в район 240 минимум, в вершину 2019 года, до всех событий, когда трава была зеленее, а доллар шелестел в районе 65руб.

2) Газпром - это все еще основная часть рынка МОЕХ. Второй после Лукойла (возможно уже третий, за Сбером). Так что когда рынок будет доступен всяким западным партнерам, они прилетят со своими мерзкими валютами и начнут скупать ETF и Индексы, куда будет обязательно входить Газпром (и сбер и Лукойл, так к слову).

3) После отчета Газпром пошел на 4% вверх - говорит о том что кто-то либо а) спекулирует б) закупается пока цена приятная. И если вариант Б - значит кто-то уже формирует долгосрочный портфель на этой границе. А это в свою очередь. говорит что наверх он сходить будет обязан, и если не сейчас, то может через год-2.

4) С СПГ пока как-то не складывается, а это означает что трубы, которыми монопольно рулит Газпром, все еще является основным видом доставки энергоносителя. Как бы там не пиарили Арктик, спг, новатэк и северные пути - санкции, малое количество танкеров, длительность пути и прочая прочая - сказывается на цене и мягко говоря нежелании покупать такой газ. Зачем брать жижку за $ 3000, когда можно взять "мечты сбываются" за $ 283.

Все это рисует довольно интересные перспективы для будущего этой бумаги. И хотя проблемы еще не пройдены, конфликт еще не затухает, а вокруг идут всякие выборы за океаном - перспектива будет одна - рынок будет расти, а вместе с ним и акции основной массы голубых фишек. А что может быть голубее чем газ? Ну разве что европейские министры и каски ООН :)

Всем добра и дивидендов :)

11
5 комментариев

С газпромом никогда ничего не случится, база

1
Ответить

Когда твой основной акционер государство, политики и их дети - факт!

Ответить

Газпром будет банкротом? Нет ище раз нет (тогда просто в наших домах исчезнет тепло, свет, вода, канализация)! Каково его будущее (как бизнеса)? Ближайшее - под вопросом (компания переориентируется на восток - новые рынки). Долгосрочное - прекрасно. Если ориентироваться, то в 90-е годы акция стоила 360 рублей (Вяхирев обещал более 1000). Минимум был во время кризиса 2008 года (80 рублей/акция. Через 25 лет цена акции достигала максимумов 360/рублей акция (ничего не изменилось с 90-х. Из чего я делаю вывод, что данный бизнес для менедмента и для государства (и для манипуляций с ней), а не для акционеров ("из жалости я должен быть жестоким" - где деньги, там не может быть сантиментов). А это значит, что бумага чисто дивидентная (то есть в расчет ее стоимости могут браться только дивиденды (только этот позитивный фактор), а не ее полная или рыночная стоимость). Средние дивиденды Газпрома за 10-ть лет 7%. Т.о., расчитаем стоимость бумаги исходя только из получаемых дивидендов. Дивидендная стоимость бумаги 145 рублей акция. Если учесть риск невыплаты дивидендов за 2024 и 2025 годы, а также иные риски, будем максимально консервативными: акцию можно покупать до 135 рублей акция. Я купил ее за 120 рублей/акция.
Как сказал Уоррен Баффет в "Формуле богатства": "лучшее время для покупки компании, это то, когда они лежат на хирургическом столе...".

1
Ответить

ну его))

Ответить

ждем по 80

Ответить