Финансовая модель бизнес проекта - разбираем "подводные камни"
Каждый хочет видеть свой бизнес "как на ладони" через волшебный кристалл! Поделюсь своим мнением: вопрос подготовки финансовой модели компании или проекта для принятия решения о его финансировании обычно возникает в следующих случаях:
- Вы планируете новый проект и хотите для себя знать о прибыльности, сроках окупаемости;
- Вам необходимо привлечь финансирование в форме кредита или инвестиций, т.е. о параметрах проекта хочет знать инвестор, менеджер банка;
- Еще вариант - Вы просто хотите понимать, что происходит в конце концов в Вашей компании и почему бухгалтер "рисует" прибыль, а "дэнэг нэту" и не будет !
Итак, есть несколько вариантов как создать финансовую модель проекта или просто Вашего бизнеса:
1) Давайте решим где и как создавать? Расчеты на салфетке увы, уже никого не интересуют. Набираем в гугле поиск, находим кучу приложений и решаем, что из этого выбрать. Теперь забудьте и вычеркните все программы, которые сделаны не на основе Excel. На настоящий момент все солидные финансовые учреждения принимают расчеты по проектам только в Excel, всем остальным пусть занимаются программисты, они не имеют практической ценности.
2) Итак решили где делать финмодель - об этом позаботился дедушка Билл - в MS Excel (или аналогичных Excel подобных офисных пакетах). Теперь кто будет этим заниматься? Если Вы гуру Excel и у Вас есть вагон времени, а Вы на Бали, ответ очевиден... Если Вы бежите, чтобы оставаться на месте, тогда вспоминая классика литературы "нужно искать мужика". "Мужики" могут водиться в штате или их нужно искать на подряде.... Многие пытаются составить финмодель самостоятельно, думая что это просто: немного посижу, интернет погуглю, схожу на "курсы", почитаю книжки. Все это для общего понимания конечно хорошо, но грамотную финансовую модель, которую будут читать квалифицированные инвесторы создать не поможет. Иногда даже опытные руководители поручают бухгалтерам или финдирам сделать финансовую модель за пару дней, типа сделай срочно, завтра инвестор будет, все должно быть готово к утру ! На это есть следующая информация для размышления - серьезная финансовая модель делается минимум 3-4 недели одним финансовым аналитиком, который обладает необходимыми компетенциями как в финансовом менеджменте, анализе инвестиционных проектов так и в Экселе ! Если речь идет о проектах для среднего и крупного бизнеса, профессиональная финансовая модель требует 1-2 месяца. Шаблон модели учитывающая различные баги с автоматизацией с использованием макросов требует 1 года и более. Отсюда каждый для себя может сделать сравнение, что выгодней заниматься самим финансовым моделированием или сразу искать профессионала. Таким образом, необходимо посчитать человеко часы своих сотрудников умножить на их зарплату и сравнить с ценой решения вопроса "на стороне". Если выгодней искать подрядчика, то обращайте внимание на следующие параметры: наличие готовых образцов и демоверсий, а также реальных отзывов на бумажных носителях (или сканы) с подписями. Также рекомендую покупать финансовую модель не "на заказ" или "индивидуальную", а использовать готовый профессиональный шаблон (например BProfi finance Model или аналоги), т.к. когда Вам говорят, что будут делать индивидуальную финансовую модель, в 99% случаев Вы будете переплачивать. Чаще всего исполнители берут свой "стандартный" шаблон, вносят незначительные изменения и все это преподносится как "индивидуальная настройка под Ваш бизнес" с соответствующим тарифом.
Удачного финансового моделирования !
PS/ Ниже на видео можно ознакомиться с работой приложения для финансового моделирования BPFM (5 мин.)
А как же фин. модели в таких популярных программах Альт- инвест (тоже Excel) и Project Expert?
Альт Инвест в Excel - классика, если бюджет позволяет, а также конечный пользователь готов рассматривать данную финмодель, то это хороший выбор. Что касается PE - это также продукт из ранних 90-x, за последние 10 лет встретил только одного заказчика, которому нужен был именно проект в PE, до 24 г. много лет приложение не обновлялось. Также согласно новостной ленте на сайте PE, в 2024 г. данное приложение цитирую "стала частью группы Альт-Инвест". На мой взгляд поскольку логика расчетов PE закрытая, то ее сложно проверить конечным потребителям результатов расчетов. Госорганы и финансовые учреждения предъявляют требования к финансовым моделям именно в Excel, за последние несколько лет ни разу не встречал формализованные требования с указанием возможности предоставления расчетов финмодели в формате PE.
1. РЕ - протестирован лучшими аудиторами России. Именно потому, что это закрытая модель, она лучше подходит для органов государственной власти для анализа инвестиционного проекта ("закрытый расчет" -ничего в ней изменить нельзя в противовес моделям на основе Excel, где легко сделать ошибку при расчете проекта и ищи ее потом месяцами). Более того, в РЕ - есть отдельный модуль подготовки данных для инвестиционного проекта. Заказчик может очень легко подготовить данные для инвестиционного проекта (при этом интерфейс понятен и дружественнен). В EXCEL этого нет и заказчику очень сложно сразу разобраться.
2. Имея две модели подготовки инвестиционного проекта РЕ и Альт-инвест, мы предлагали заказчику выбрать (в какой подготовить проек). Многие выбрали РЕ. На основе программы РЕ подготовлены сотни инвестиционных проектов, в том числе нефтяных месторождений и даже секретные (добычи нанотрубок). Попробуйте на Альт или на той программе просчитать освоение месторождения Комсомольское, которое необходимо было освоить на основе закона РФ "О разделе продукции" (месторождение осваивается, где часть продукции отходит государству, а часть компании. И просчитывается сотни вариантов с целью определить, когда государству становиться интересно и сравниваются эти варианты с обычной налоговой системой России). На РЕ это сделать можно, а вот на EXCEL не уверен (замаешься или займет годы).
3. Ну и последнее: "вишенка на торте". Когда необходимо было подготовить и проанализировать инвестиционный проект международному агентству Прайс Уотерхаус Купер, то выбран РЕ. Также РЕ выбран для презентации инвестиционного проекта в Китае (на английском и китайском языках), для нефтяного месторождения в Парагвае и т.д.
У меня 25 лет опыта создания и анализа сотен инвестиционных проектов. Дальше спорить будем? А впрочем кому, что удобно. Понимание приходит с опытом. А насчет обьединения Альт и РЕ ничего не слышал. У них разные основы. Это все равно, что объединить "коня и трепетную лань".
Про вхождение PE в состав группы Альт Инвест можно увидеть на сайте PE, вот ссылка https://www.expert-systems.com/about/news/detail.php?ID=14609
Я не сомневаюсь, что будут существовать раздельно и не будут конкурировать...Зачем "резать курицу, которая несет золотые яйца"... Произойдет оптимизация (меньше станет сотрудников).