Мнение: Лукойл: Ракетный взлет! Почему акции этой компании стоит купить прямо сейчас

📊 Результаты превзошли ожидания: рост выручки на 20%
Подписывайтесь на мой Телеграм канал

Лукойл удивил всех результатами за первое полугодие 2024 года. Выручка компании выросла на 20,2% год к году благодаря росту цен на нефть, сокращению дисконта на Urals к Brent и слабому рублю. Несмотря на увеличенные расходы и убытки от курсовых разниц, чистая прибыль выросла на 4,6%. Во втором полугодии ожидается дальнейший рост доходов за счет увеличения объемов переработки после завершения ремонта на НПЗ. Прогнозируемая выручка компании составит около 4,2 трлн рублей, EBITDA — чуть меньше 940 млрд рублей, а чистая прибыль — более 550 млрд рублей.

🛡 Финансовая устойчивость на высшем уровне

Лукойл обладает огромным запасом ликвидности в размере 1,13 трлн рублей, что придает ему устойчивость на фоне высокого уровня процентных ставок. Низкая долговая нагрузка и стабильный положительный свободный денежный поток (FCF) делают Лукойл фаворитом среди нефтяных компаний. На данный момент чистая денежная позиция компании составляет около 20% от ее капитализации.

🏅 Дивиденды, от которых захватывает дух

Компания придерживается дивидендной политики, согласно которой выплачивается 100% скорректированного свободного денежного потока. За первое полугодие 2024 года акционеры могут получить 575 руб./акцию, что составляет доходность 9,3%. За весь год дивиденды могут превысить 1 150 руб./акцию, с доходностью около 18,5%. Даже в консервативном сценарии акционеры получат около 1 000 руб./акцию с доходностью 16,2%, что все равно делает Лукойл лидером в дивидендных выплатах среди нефтяников.

💼 Возможный байбэк

Хотя новостей о байбэке нет уже больше года, важно помнить, что Лукойл может выкупить до 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом не менее 50%. Это может стать еще одним стимулом для роста акций.

💡 Акции Лукойла недооценены как никогда

На фоне других нефтяных компаний акции Лукойла выглядят особенно привлекательными. Мультипликатор EV/EBITDA для 2024 года составляет всего 1,7х, что предполагает дисконт более 50% по сравнению с историческим уровнем.

Лукойл остается одной из самых привлекательных компаний на российском рынке. С потенциалом роста в 37% за год и дивидендной доходностью более 16%, акции Лукойла — это то, что не стоит упускать из виду. Рекомендуем покупать с целью 8 500 руб./акцию.

#Лукойл #акции #инвестиции #дивиденды #нефть #рекомендации #россия #финансы #инвестор #ANews_ai

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Источник