ЦБ поднял ставку до 19%! Рынок акций резко взлетел!

На заседании в пятницу ЦБ поднял ставку, однако не до 20%, как многие опасались, а только до 19%, что в итоге рынок акций воспринял с оптимизмом, даже несмотря на то, что риторика регулятора все равно была жесткой, и он заявил о возможном повышении ставки на следующем заседании в октябре. В итоге к концу дня индекс ММВБ вырос на 2,45%, отыграв большую часть падения на этой неделе. И такой отскок говорит о том, что, возможно, на рынке появился покупатель.

Итак, в пятницу ЦБ поднял ставку до 19%, как я предполагал в четверг. Это, на самом деле, самое выгодное решение для рынка акций, поскольку это лучше, чем ожидаемые рынком 20%, почему он, собственно, так и обрадовался. А если бы ЦБ оставил ставку на прежнем уровне, то это был бы плохой сигнал для инфляционных ожиданий, к тому же, как писал ранее, инфляция может дальше разгоняться осенью из-за появления новых проинфляционных факторов, поэтому было бы правильно усилить жесткость ДКП уже в начале осени, а не давать рынку ложные надежды, что повышения ставки может не быть, ведь этого вряд ли удастся избежать в итоге.

Как писал в прошлом обзоре, принять решение по ключевой ставке в этот раз непросто. Похоже, что так и было. Почему ЦБ и поднял ставку именно до 19%, а больший подъем отложил на будущее. Ведь, чтобы принять более взвешенное решение, необходимо сначала увидеть проект бюджета на 2025 год в октябре, так как возросшие бюджетные расходы в этом году — это один из самых сильных проинфляционных факторов, и если расходы на следующий год будут сокращены, для ЦБ это будет позитивным сигналом, и, возможно, более значительное повышение ставки не потребуется. Пожалуй, сейчас это самый важный фактор для решения ЦБ, помимо динамики инфляции, незначительное торможение которой мы увидели в августе. Однако еще необходимо проверить устойчивость этого дезинфляционного тренда.

Вообще, вчера был очень интересный, а главное, предсказуемый торговый день. Так как он прошел идеально точно в соответствии с моим прогнозом, опубликованным в четверг. Несколько дней назад во время упорного отскока акций писал, что жду еще одну большую волну коррекции, прежде чем у рынка, действительно, появится шанс на разворот вверх. Поэтому прибыль по купленному фьючерсу на индекс от 2520 пунктов на этом отскоке зафиксировал, так как прогнозировал рост индекса максимум до 2730 пунктов, что, кстати, и произошло, рынок вырос именно до этого значения, после чего перешел снова к снижению.

А основной целью этого снижения был возврат к 2580 пунктам, как отмечал еще в конце прошлой недели. В идеале, с точки зрения технического анализа, его было бы увидеть еще до отскока к 2730, но в любом случае вернуться ближе к этому значению было обязательным условием для продолжения роста выше, который, кстати, возможен.

Ранее уже несколько раз писал, что впервые за год у рынка акций появился реальный шанс на приличный отскок. Ту необходимую коррекцию, которую рынку нужно было сделать после волны роста в 2023 году, он этим летом наконец-то осуществил. Еще осенью прошлого года я предупреждал своих читателей, что прежде чем расти сильно выше 3300 пунктов индекс обязательно сначала должен упасть к уровню 2800, а затем и к 2500.

Поэтому с весны постоянно шортил фьючерс на индекс от самой вершины, 3480 пунктов, до почти 2500, прогнозируя его снижение. А теперь, после достижения моей основной цели падения, полагаю, что у рынка акций есть шанс отскочить. К тому же все необходимые цели снижения достигли и большинство крупных акций, так что шанс, действительно, есть.

И, похоже, что вопрос продолжительного отскока рынка будет решаться уже на следующей неделе. Вчера же после объявления значения ключевой ставки индекс ММВБ как раз практически подошел к моей цели 2580 (на минимуме было 2583), к которой было необходимо вернуться, прежде чем начинать отскок. Я же действовал точно согласно своему плану, о котором рассказал в четверг.

Возле 2580 купил фьючерс на индекс, а именно от 2585, в расчете на его отскок к 2670 пунктам. В итоге удалось взять лонг на самом дне (вот скрин), после чего начался стремительный рост рынка! И к моей цели 2670 индекс добрался уже вечером, поэтому прибыль решил зафиксировать и полностью закрыл лонг по 2675. Полагаю, что индекс в начале следующей недели скорректируется к 2630-2640 пунктам, где снова планирую покупать фьючерс.

По сути, рынок подтвердил мою теорию о возможном развороте вверх. Резкий откуп на, в общем-то, непозитивных новостях и столь высоких объемах торгов говорит о том, что сила может перейти на сторону быков. Думаю, временно, но все-таки. И если индекс, откатившись к 2630-2640 на следующей неделе, сможет закрепиться выше этой области, то отскок рынка вполне может продолжиться дальше к границе нисходящего тренда и даже ее пробить.

Поэтому, как уже говорил ранее, всё больше перехожу от шорта к лонгу. А вчерашний заход в область 2580-2600 был отличной точкой входа на покупку по многим акциям, например, по Газпрому от уровня ₽116 или Сбербанку от ₽248-250, а также Лукойлу от уровня ₽6300. Это была хорошая, надежная и предсказуемая возможность для покупки акций по хорошей цене, поэтому я заранее предупредил об этом отскоке рынка, чем, полагаю, помог многим своим читателям. Вчера в чате моего телеграм-канала ребята писали, что получили хорошую прибыль, купив акции в области 2580-2600 вместе со мной перед этим отскоком, что меня очень радует.

Замечу только, что рынок еще до конца не определился с продолжением роста. Если удержаться выше 2630 у индекса не получится, и он сможет снова упасть ниже, особенно ниже 2600, тогда шанс на продолжение отскока выше может быть упущен, и индекс пойдет пробивать уже и уровень 2500, поэтому рынку теперь важно удержаться выше 2630.

Из-за такой возможности прибыль по лонгу уже зафиксировал и планирую купить снова ниже, причем аккуратно, со стопом. Ведь быть уверенным в продолжительном отскоке рынка пока еще нельзя, техническая картина на уверенный рост еще не выстроилась. А вот когда мы увидим четкие признаки хотя бы кратковременного разворота индекса, вот тогда уже можно будет рассчитывать на продолжительный отскок акций, и я обязательно вас об этом предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

В общем, эта неделя была очень интересная и во многом решающая. На следующей неделе еще состоится экспирация фьючерсных контрактов, и думаю, что под это событие рынок уже и определится точно, продолжать ли ему падение дальше или все-таки перейти к продолжительному отскоку.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!