Какие акции купить? Экспресс-анализ компании

В какие акции не страшно вкладывать деньги? Делюсь простыми правилами, которые помогут оценить компанию быстро. Без ученой степени по финансам. В конце статьи разбор компании.

Я на бирже уже больше 6 лет и этот способ анализа проверен временем.

Перед тем, как понять, акции каких компаний покупать, нужно узнать, какими они вообще бывают.

Компании на бирже делятся на 4 вида.

Чтобы вам было нагляднее, приведу примеры.

К успешным компаниям можно отнести Сбербанк, Газпром, Apple.

К прибыльным – МВидео.

К неустойчивым – Ижсталь

К убыточным – Аптека 36,6.

Думаю, вы уже поняли, что в портфеле нам нужны только успешные и прибыльные.

По опыту скажу, что анализировать неустойчивые и убыточные компании в большинстве случаев – потеря времени. Многие новички пытаются отыскать что-то стоящее среди мусора. Верят, что когда-то компания выберется из своего положения, а ее бумаги взлетят. Но обычно просто теряют на этом деньги.

Чтобы найти прибыльные бизнесы, в которые не страшно вложить деньги, нужно задать себе 3 вопроса.

Вопрос 1

Бизнес, который я рассматриваю, будет существовать и расти следующие лет 10? Например, берем Газпром. Вряд ли он в следующие 10 лет закроется. В этом случае отвечаем да.

Вопрос 2

Легко ли создать такой же бизнес при наличии ресурсов? Т.е. сможете ли вы создать, например, второй Сбербанк? Если ответ нет или очень сложно, то мысленно ставим этой компании плюсик.

Вопрос 3

Какое конкурентное преимущество у данной компании? Этот пункт состоит из 4 пазлов:

Бренд – вы легко узнаёте эту компанию, например, BMW.

Секрет – у компании есть патент, коммерческая тайна или разрешение от государства (лицензия), например, АЛРОСА или Антивирус Касперского.

Услуги – у компании есть контроль над рынком. Из-за этого остальные вынуждены платить им, например, Яндекс.

Цена – компания может вести свободную ценовую политику, увеличивать цены на свои товары и не бояться, что потеряет клиентов, например, Apple.

Эти 3 вопроса – ваше подспорье. Даже без цифр уже помогают логически подвести вас к тому, насколько привлекательна компания.

Но отчетами пренебрегать не стоит.

Т.к мы с вами говорим про экспресс-анализ, то покажу самые основные пункты в отчетности.

Есть 2 бесплатных ресурса

1) https://smart-lab.ru

2) https://ru.investing.com

Я буду показывать примеры на сайте investing.com. Проанализируем компанию «НОВАТЭК». Я вбил название в поисковой строке сайта и теперь преступлю к анализу показателей.

Обращаем внимание на то, чтобы компания генерировала выручку. В идеале она с каждым годом должна увеличиваться.

Напоминаю, что на сайте investing.com в поисковой строке ищем компанию, которая нам интересна. Затем выбираем «отчеты», «финансовая сводка», переключаем на годовой отчет, а не на квартальный и смотрим графу «общий доход».

Видим, что выручка растет каждый год. У компании все хорошо с денежными поступлениями.

Смотрим, что зарабатывает компания. У хорошей компании операционный доход должен расти из года в год. Или как минимум просто быть положительным. Нам важно, чтобы компания приносила доход, т.к. только акции прибыльных компаний растут в цене.

Снова заходим в «отчеты», «финансовая сводка», переключаем на годовой отчет, а не на квартальный и смотрим графу «операционные доходы» (не у каждой компании будет такая графа).

Из графика делаем вывод: операционный доход растет высокими темпами. Несмотря на небольшой спад в 2017, показатели хорошие.

Этот показатель говорит нам, что вообще есть у компании. Как и с чистой прибылью, желательно, чтобы цифры росли каждый год.

Выбираем «отчеты», «финансовая сводка», переключаем на годовой отчет, а не на квартальный и смотрим графу «итого акционерный капитал».

Вывод: акционерный капитал растет из года в год. У компании все хорошо с доходами.

Или простыми словами кредиты. Для компаний кредиты – обычное дело. Они занимают деньги, чтобы развиваться. Здесь главное, чтобы долг не был огромным. Вам важно знать, что компании по силам этот кредит. Как это выяснить? Разделите долг на чистую прибыль. Если получилась цифра меньше или равно 5, значит это разумный долг.

Выбираем «баланс», переключаемся на «годовой», и ищем строчку «общая долгосрочная задолженность по кредитам и займам».

Что говорит нам отчетность? Долг компании «НОВАТЭК» находится в разумных пределах. По приведённой раньше формуле коэффициент долга равен 0,17. Это очень хороший показатель.

После просмотра отчетов видим, что «НОВАТЭК» хорошая компания, которая стабильно приносит прибыль и не имеет неподъемных долгов.

Подытожим.

Как за 15 минут понять, стоит ли покупать акции компании

1. Компания вряд ли закроется в ближайшие 10 лет.

2. Такой же бизнес создать нелегко.

3. У нее есть конкурентные преимущества.

4. Выручка и операционный доход этой компании растут из года в год или не уходят в минус.

5. Ее акционерный капитал растет.

6. Ее долги в разумных пределах.