Рост спроса и цен на минеральные удобрения сыграет на руку "ФосАгро". А что ждать от акций?

ФосАгро - это химический холдинг, который специализируется на производстве минеральных удобрений. Является одним из ведущих производителей фосфорных удобрений. ФосАгро сохранила свои позиции в период карантина, но какие у неё перспективы в ближайшем будущем? Разберем в этом обзоре.

Растущий спрос и цены на минеральные удобрения

ФосАгро направляет на экспорт 70% продукции, и благодаря повышенному спросу в Индии и Бразилии, который может продолжаться на протяжении второго полугодия, у компании есть перспективы увеличить доход. Поскольку в вышеуказанных странах снизилось производство фосфорсодержащих удобрений, цены начали быстро расти. Вдобавок сокращение экспорта из Китая на 18% также освободит место для ФосАгро на зарубежном рынке.

Финансовые показатели

Выручка ФосАгро по сравнению с первым кварталом упала на 6.8%, но чистая прибыль выросла с 15.5 млрд до 20.8 млрд рублей, тем самым обеспечив рентабельность на уровне 34%.

Мультипликаторы показывают отстающие от рынка и индустрии значения. P/E - 16.2 против 13 по индустрии. Показатель P/B равен 3.1 по сравнению со средним 2.4 по отрасли.

Дивиденды

Выплаты по дивидендам не опускаются ниже 50% от чистой прибыли. Текущая доходности на акцию составляет 7.1%. Однако 27 августа менеджмент заявил о возможной выплате 4.3 млрд дивидендов из нераспределенной прибыли, что соответствует 33 рублям на ценную бумагу. Чтобы их получить, нужно купить акции до 13 октября.

Подведем итог

Помимо перечисленных факторов, сейчас на руку компании также играет ослабление рубля, которое может увеличить показатели во втором полугодии. ФосАгро успешно закрыла второй квартал и готова заполнять появившееся пространство на рынке. Вложение в PHOR считаю перспективным.

#инвестиции

Больше интересных статей про инвестиции вы найдете на моем телеграм-канале "Кабинет инвестора" - t.me/investingcorp