Привлечение инвестиций на развитие инвестиционной платформы: личный опыт
Меня зовут Ксения Сальникова и я директор инвестиционной платформы Капитоль.
Цель работы платформы - это содействие в привлечении денег на развитие бизнеса у частных инвесторов (физических лиц или других предпринимателей). Делаем мы это рамках 259-ФЗ: инвесторы дают деньги предпринимателям по договорам займа, заемщики возвращают их с процентами, инвесторы получают доход, а платформа - свою комиссию. Классика.
А как быть самой платформе, если ей тоже нужны деньги на развитие? Весной этого года мы столкнулись с необходимостью привлечь дополнительно пять миллионов рублей.
Примерно за месяц мы нашли инвестора, готового вложить деньги, согласовали условия и оформили отношения. Расскажу, как это было.
Зачем платформе деньги?
Во-первых, мы готовили пакет документов на включение в реестр инвестиционных платформ (его ведет ЦБ РФ). Одним из требований к юридическому лицу - оператору инвестиционной платформы является наличие собственных средств в размере не менее 5 миллионов рублей.
Во-вторых, платформа - это проект на стыке IT, финансов и права. Нам требовались свободные деньги, которые мы планировали направить на покупку специализированного ПО и разработку архитектуры.
Что предложили инвестору?
Предложение для инвестора строилось по такой методике:
- Мы построили финансовый прогноз развития компании до 2027 года. Документ отражал основные для нас критерии - рост портфеля, полученные от клиентов комиссии и иные доходы платформы, а также операционные расходы.
- Мы спрогнозировали, что стоимость компании через восемь лет составит 209,7 млн.рублей - это сумма ее накопленной прибыли за период.
- Исходя из этого, один процент доли в компании в перспективе мы оценили в 2,097 млн. руб. А на старте предложили инвесторам купить его за 600 тыс.руб.
Таким образом мы поняли, что для привлечения пяти миллионов нам нужно продать 8,3% доли компании.
Где нашли инвестора?
В ходе переговоров мы закрыли всю сделку с одним частным инвестором, который вошел в состав учредителей платформы. Ранее мы уже работали с ним по иным проектам, генерирующим доход, но именно в таком формате работаем впервые.
При этом остальные доли распределены между другими учредителями, а также “забронированы” на реализацию опционной программы для персонала.
Примечание для внимательных: в выписке из ЕГРЮЛ указана номинальная стоимость доли. У нас не было цели увеличить именно уставный капитал - инвестор внес стоимость своей доли и приобрел 8,3% компании, а основную часть суммы внес как вклад в общество. По документам это проходит как увеличение добавочного капитала компании. При этом добавочный капитал входит в расчет собственных средств - то есть мы выполнили все стоящие перед нами задачи.
А что инвестор получил?
- долю в компании
- возможность участвовать в принятии решений по стратегическим вопросам
- возможность выбора стратегии - получение дивидендов или последующая продажа доли при росте компании
А как вы заводили инвесторов в свои проекты? Какие использовались правовые модели? Поделитесь интересным опытом.
Учитывая, что платформа закрылась, как решали вопросы с инвестором?
Добрый день, Антон, только увидела ваше сообщение. Немного не так - платформа была продана другой платформе, которая перекупив конкурента получила и портфель на обслуживание. Сделка прошла под контролем ЦБ. Там все в полном порядке)
вот тут можно про это почитать, если интересно https://vc.ru/money/443011-pervaya-v-rossii-sdelka-po-sliyaniyu-investicionnyh-platform-kak-eto-bylo