Рынок акций обвалился! Смогут ли акции отскочить?

Эта торговая неделя открылась сильным падением рынка акций, которое началось еще в пятницу после резкого повышения ставки ЦБ на 2 п.п., до 21%, и было, разумеется, полностью оправдано, ведь рынок не рассчитывал на столь сильное повышение. В итоге индекс ММВБ упал с 2750 до 2560 пунктов за два дня или почти на 7%! Вчера и сегодня утром рынок смог немного отскочить, хотя развернутся вверх пока все равно не получилось. Давайте посмотрим, что стоит ждать от рынка акций в ближайшую неделю.

Как видно из графика, падение получилось довольно сильное и быстрое, но именно на него я и рассчитывал, когда последний раз добавился в шорт по фьючерсу на индекс от 2825 пунктов на резком отскоке, который был не чем иным, как ретестом пробитого глобального аптренда, причем чрезмерно сильным, поэтому многие инвесторы решили, что вот теперь-то рынок развернулся вверх, и надо скорее покупать, а многие шортисты поспешили закрыть короткие позиции, так как решили, что это был возврат в растущий канал. Однако на деле все было иначе.

Хоть у меня и появились тогда некоторые сомнения насчет продолжения снижения, но на этом отскоке я лишь еще больше увеличил свой шорт по фьючерсу на индекс, понимая, что с большой вероятностью этот отскок является просто мощным ретестом пробитого тренда перед развитием нового большого падения, а вовсе не возвратом рынка к росту, о чем тогда и предупреждал в своем обзоре по рынку возле уровня 2800.

И, как видите, мои предположения оказались абсолютно верными. Рынок развернулся вниз! И в этот раз его уже не смогли снова выкупить, поскольку началась реализация сценария пробоя тренда и последующего спада к моей цели 2620-2650, которую стал прогнозировать с середины октября.

Немного предыстории для понимания сути ценообразования на бирже, исходя из технического анализа: когда в конце сентября в индексе сформировалась двойная вершина (где и набрал изначально шорт по фьючерсу в среднем от 2867), я ожидал падение цены к линии восходящего тренда, где собирался закрывать полностью шорт и набирать лонг. А согласно модели двойная вершина, минимальное необходимое падение должно было быть до 2720-2730 пунктов.

И это прекрасно сходилось с расположением линии аптренда, к которой тогда подходила цена, но индекс все же до этой цели тогда не дошел и очень быстро отскочил, после чего образовал вялое движение в нисходящем миниканале.

И вот тогда у меня появились подозрения, что продолжения роста рынка может и не быть, а линия аптренда будет пробита. Поэтому обновил свой прогноз и обозначил новую цель падения рынка 2620-2650 в случае пробоя трендовой линии, который в итоге произошел через пару дней, поэтому и продолжил держать свой шорт по фьючерсу на индекс уже с новой целью.

Ждать пришлось почти весь октябрь, но в этот понедельник моя цель падения была достигнута и даже перевыполнена! В пятницу индекс упал почти до 2658 после повышения ставки до 21%, а утром в понедельник он сразу рухнул к 2620, где в итоге, согласно плану, описанному в субботу, и зафиксировал прибыль по своей короткой позиции, как показал в чате моего телеграм-канала на скрине.

Снижение продолжилось и дальше почти до 2558 пунктов, и на нем уже набирал лонг, средняя по которому получилась примерно 2600. Также купил акции Газпрома по ₽122 и акции Сбербанка по ₽244, а затем еще добавил по ₽240,5 с целью ₽250-252. По акциям Газпрома, кстати, в понедельник закрыл шорт на уровне ₽128, падение к которому прогнозировал еще от ₽142,7, где и набрал короткую позицию.

Удивительно, но Газпрому удалось сразу пробить уровень ₽128 и упасть к следующему уровню поддержки ₽122, от которого и взял лонг. Хотя ведь в течение последнего месяца ему никак не давали упасть ниже ₽130 и дойти до цели ₽128. Теперь очевидно, что это было сделано намеренно, чтобы заманить в лонг как можно больше инвесторов выше уровня ₽134,5, в расчете на дальнейший рост, как и предполагал в недавнем обзоре по Газпрому. Лонг по Газпрому, кстати, уже вчера закрыл по ₽126. Не думаю, что акция сможет упасть пока сильно ниже ₽120-122, но к этой области возврат не исключаю.

Но больше всего меня радует, что Лукойл наконец-то достиг мою цель коррекции ₽6500-6600, падение к которой прогнозировал ранее, и от которой цена в понедельник резко отскочила к уровню ₽6840. Вряд ли акция продолжит рост, цена может вернуться в область ₽6500-6600.

И если еще неделю назад у меня была уверенность, что рынок сможет отскочить после падения ближе к 2600, то из-за пробоя этого значения и более глубокого падения стал в этом сомневаться. В целом, по графику больше похоже, что отскок нужен, и он будет, но надо быть осторожнее. Уверенным в отскоке можно быть, если индексу удастся удержаться выше 2600, а еще лучше закрепиться выше 2620. Тогда можно будет рассчитывать на отскок к 2660, а с его пробоем и к 2700.

Однако на случай продолжения снижения, которое мы сегодня наблюдаем, я взял вчера от 2632 пунктов хедж, то есть шорт по декабрьскому фьючерсу на случай повторного снижения по вечному фьючерсу на индекс для минимизации рисков по декабрьскому фьючерсу на случай повторного снижения к 2560-2570, что очень пригодилось. В итоге сегодня по достижению цели шорт сократил и еще добавился в лонг от 2560. Ситуация сейчас непростая, но все-таки рассчитываю больше на локальный отскок, чем продолжение падения, поэтому и увеличиваю длинную позицию.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

В общем, падение рынка, которое, как видите, вполне можно было предвидеть, реализовалось. В ближайшую неделю рассчитываю все-таки увидеть отскок и боковик в области 2600-2700, чему может поспособствовать отскок в акциях Сбербанка, которые относительно того же Лукойла довольно сильно перепроданы, поэтому и купил их. Теперь важно, чтобы цена удержалась выше уровня ₽240 на этой неделе.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!