❗️❗Дивиденды МТС

Рубрика ответов на вопросы подписчиков

Дивиденды и перспективы акций МТС

На МТС я смотрю скорее негативно. Долговая нагрузка у них повышенная, капиталы они свой проели, выплачивая дивиденды больше размера чистой прибыли. Перспектив роста бизнеса, ну, пока никаких. Они много лет растут с темпами роста ниже инфляции. Среднегодовые темпы роста выручки всего лишь 6,1% за последние 5 лет.

Единственная ценность в МТС, по сути, их достаточно стабильные дивиденды. Но с учетом проводимой ими политики последние годы, тем более на такой вот высокой ключевой ставке, как сейчас, есть ненулевые риски отмены этих дивидендов или снижения их размера. И что тогда будет с котировками акций МТС, я думаю, вы можете представить сами.

На текущей ключевой ставке, кстати, справедливая цена акций МТС около 160 рублей за акцию. А в случае дальнейшего повышения ключевой ставки, справедливая цена акций МТС будет и дальше снижаться. Поэтому, на мой взгляд, в МТС пока, конечно, ничего интересного нет.

Акции Соллерс, перпективы

Вообще, в целом, сама компания мне нравится. Она очень удачно воспользовалась уходом зарубежных конкурентов в 2022 году и покупала их активы, ну и сейчас их, конечно же, развивает.

Но если смотреть динамику продаж, то в этом году она замедляется. По итогам 9 месяцев 2024 года динамика продаж Солерса минус 16,7% год к году. Это связано в первую очередь со снижением объемов льготного лизинга, через который реализовывалась существенная часть продукции компании, а также с замедлением экономической активности среди покупателей продукции Солерса и с ростом конкуренции со стороны китайского автопрома. Поэтому краткосрочно их показатели, скорее всего, будут под давлением.

А долгосрочно, на мой взгляд, компания вполне неплохая, да.

Таргет по акциям компании на горизонте года около 1000 рублей за акцию, поэтому сейчас они торгуются с некоторой недооценкой к своей справедливой цене.

----

Кто еще не с нами - обязательно подписывайтесь, у нас и обучение бесплатное, и прямые эфиры, и рынок весь российский покрываем 💪 Вот ссылка:

👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey

----

А вы держите акции МТС? Пишите в комментариях, в прибыли или убытке?