Вы не знаете как делается фондовый рынок РФ. Инсайд.

Если в прошлый раз я рассказывал про управляющие финансами компании, с точки зрения личного опыта. То теперь хочу отдельно рассказать про информационные стратегии таких компаний. Потому что это, пожалуй, самая изящная часть работы крупных игроков фондового рынка.

О них я узнал уже на стажировке, при общении с западными партнерами. Попал туда, что называется «для обмена опытом». Приглашение получил как раз за свое стремление к автоматизации и оптимизации. Тогда был бум на скорость и алгоритмы — все что можно оптимизировать, ставили на поток. Но об этом, думаю нужно рассказать отдельно (в следующих статьях): про скорость, «операцию Колибри», про шлюзы российской биржи и многое, многое другое…

В общем, в компании, куда меня направили, существовал целый отдел по работе с информацией. Когда я впервые туда попал, то был поражен масштабом операций. Представьте себе — десятки человек, которые целыми днями только и делают, что "готовят почву" для будущих сделок. Не сделки, а только “почву”.

Помню случай с акциями одной нефтяной компании. Они планировали крупную покупку (по заказу «сверху»), но нужно было сбить цену перед входом — классика на любом рынке. Примерно за две недели до начала “операции”, через дружественные каналы (СМИ) начали "сливать" негативные новости. Вроде бы ничего конкретного — намеки на проблемы с лицензиями, слухи о конфликте акционеров, пару аналитических обзоров «с душком» и прочее. Но рынок начал нервничать.

К слову о СМИ — у компании были прямые контакты с редакторами ключевых финансовых изданий. Я сначала думал, что им платили за публикации. Оказалось все гораздо тоньше — с ними просто "делились инсайдами", давали эксклюзивные комментарии, устраивали закрытые брифинги. В результате, когда управляющей компании нужно было продвинуть определенную точку зрения, она появлялась в СМИ как бы… сама собой. Политика и деньги…

Самое забавное, что многие "случайные" движения на рынке были результатом четко спланированных действий (многоходовые операции). Помню, как при мне однажды целую неделю готовили "естественный" пробой важного уровня сопротивления цены.

Это была настоящая операция с десятками участников и чётким таймингом. А для розничных трейдеров это выглядело как обычный технический прорыв. Вот тогда я понял, как и где плавают “киты”. Рынок для меня менялся на глазах. Всё, что казалось хаосом, стало иметь структуру и план. Под впечатлением я даже не мог нормально спать, т.к. понимал насколько всё глобально.

При этом я же стажировался не в Citi или JP (хотя с ребятами оттуда я позже пересекался многократно), а в очень локальном подразделении игрока, который даже в топ-10 по обороту не входил... Я просто не мог поверить, что рынок может вот так извиваться, как змейка под пение флейты. По всему миру.

С появлением криптовалют эти приемы стали еще более изощренными. Когда я начал общаться с лидерами рынка, то узнал, как работают крупные киты на крипторынке, и понял, что они просто перенесли старые добрые схемы на новую почву. Те же манипуляции объемами, те же информационные вбросы через СМИ (твиттер), только масштаб другой.

Отдельная история — это работа с "китайскими стенами" внутри компании. Формально, и это даже было прописано, разные отделы не должны были делиться информацией, но на деле всегда находились способы обойти эти ограничения. Выходишь покурить (да-да, я курил в то время, но не судите строго, ведь при такой работе мне казалось это естественным и «полезным»), а там аналитик из исследовательского отдела, и как бы невзначай обсуждает с коллегой грядущее повышение рейтинга какой-нибудь компании, а рядом кто-то из отдела трейдинга с очень острым слухом (уши эльфа)... Как результат — премия по итогам квартала за лучшую сделку!

Знаете, что самое интересное? После стольких лет на рынке я понял — все эти сложные стратегии и хитрые приемы работают только потому, что розничные инвесторы продолжают верить в "честный рынок". Они ищут какие-то магические методы анализа, пытаются предсказать движения цены по графикам, не понимая, что реальные решения принимаются совсем в других кабинетах и по совсем другим принципам.

Но я не говорю, что технический анализ не работает. Он отлично показывает нам текущую картину здесь и сейчас. Другое дело правильно читать то, что происходит на этом графике. Понимая всю сложность закулисного мира, можно отлично считывать чью-то хитрую игру. Наверное, поэтому паттерн накопления стал одним из самых рабочих для меня.

Продолжаем?