Крауд как обещание (реальной ставки 15-22%). Часть 1: номинальный счет
Краудлендинг (инвестиционный инструмент, позволяющий физлицам инвестировать в малый бизнес) стартовал в России в 2013 году, когда запустилась инвестплатформа “Город денег”. Сейчас это официальный рынок, который может отъесть аудиторию у банковских депозитов. Мы запускаем “библиотечку крауда”, где на правах старейшего игрока рынка будем рассказывать, как что работает в этой сфере.
В первом выпуске объясняем, как работает номинальный счет и почему его наличие у платформы полезно для инвестора - на примере “Города денег” и нашего партнера, банка “Точка”.
Логика бизнес-решения
Все инвестиционные платформы работают более или менее в одном направлении: инвестор переводит деньги на счет - платформа выдает их заемщику - заемщик возвращает средства инвестору через платформу. Задача оператора платформы - сделать так, чтобы транзакции шли без сбоев.
После внедрения системы платформе не нужен большой штат бухгалтеров для сбора и ведения отчетности, все проходит в автоматическом режиме. Банк “Точка” разработал технологическое решение специально для инвестиционных платформ. Оно работает на базе микросервиса с рабочим названием Money Box: интеграция происходит через открытое API (обмен и обработка данных) путём тестирования методов, отвечающих за каждый этап в сценарии работы оператора платформы.
Как работает номинальный счет
Номинальный счет - это банковский счет, который платформа открывает в банке. Он используется для расчетов между участниками платформы по сделкам (заемщики и инвесторы), для расчетов между участниками и платформой, в том числе, для выплаты вознаграждения. Бенефициаром номинального счета может быть только инвестор.
Работа через банк существенно облегчает жизнь заемщикам, работающим с инвестиционными платформами: им больше не нужно ежемесячно проводить большое количество платежей по каждому инвестору в отдельности, достаточно пополнить свой лицевой счет на общую сумму платежа. Для инвестора же большим плюсом является мониторинг и отслеживание платежей от заемщиков, возможность узнать, есть ли просрочки и т.д. Это работает на прозрачность процесса «циркуляции» денежных потоков и рынка в целом.
Каждый номинальный счет состоит из множества субсчетов, которые закреплены за конкретными инвесторами краудлендинговой платформы. Это работает следующим образом: все средства участников числятся на едином номинальном счете, но закреплены за отдельными участниками (заемщиками и инвесторами) на субсчетах. Когда инвестор пополняет счет, банк делает запрос на площадку об идентификации платежа, после чего фиксирует эту сумму за конкретным инвестором на его виртуальном счете (баланс отображается в его личном кабинете).
Как шла разработка
Разработка решения от банка “Точка” шла почти два года - во время второго чтения законопроекта об инвестиционных платформах 259-ФЗ, вступившего в силу в этом году - и будет продолжаться и дальше. В банке понимали, что оно будет востребовано инвестиционными платформами. На этом этапе началось тесное сотрудничество с “Городом денег”: платформа сильно повлияла на конечный продукт, частично “Точка” подстраивала сценарий технического решения под бизнес-процессы “Города денег”. На данном этапе решение “Точки” может закрыть потребности 90% площадок, таких как пополнение номинального счёта, холд (задержка средств), выдача займа, возврат займа заёмщиком, вывод средств инвестору и т.д. В будущем “Точка” готова взять на аутсорс процесс идентификации инвесторов.
Фактически "Город денег" стал одним из основоположников создания решения “Точки”. “Первый сценарий для краудплощадок мы начали строить совместно с "Городом денег" - одной из самых технически и юридически подкованных площадок. Она с самого начала задавала общий вектор работе, - говорит бизнес-девелопер банка “Точка” Артем Середа.
Вместе мы фактически вслепую создавали этот продукт, пытались разобраться в хитросплетениях нового закона, который был призван помочь рынку крауда окончательно сформироваться. В этом процессе участвуют все игроки. Тем более приятно сообщить, что с октября мы начинаем активно работать с “Городом денег”, который стоит у истоков крауда в России. Он теперь в реестре ЦБ и начинает проводить все сделки через номинальный счет в нашем банке”.
“Мы хотим сотрудничать на долгосрочную перспективу, с выгодой для обеих сторон, чтобы не ломать бизнес-модель площадки и не забирать условную половину прибыли. Хотим встраиваться в работу платформы, чтобы наше решение ей помогало”, - отмечает Артем Середа. Конечно, иногда переговоры затягиваются, идет долгое согласование документов, тем не менее это почти всегда вопрос нескольких недель.
“При выборе банка-партнера мы исходили из двух факторов: надежность самого банка (наши инвесторы и заемщики должны быть уверены в сохранности средств) и качество ИТ-решения.
"У нас были разные варианты - не только бренды, известные массовому пользователю. По уровню ИТ-решения мне сложно однозначно выбрать лидера, потому что в проекте все выглядело неплохо у каждой команды, - говорит Теймур Керимов. Однако бренды “Точка” и “Открытие” для нас стали ключевыми при выборе: и в плане уверенности в том, что ИТ-решение будет нужного уровня не только в теории, но и на практике, и в части надежности и стабильности банка".
“Поток” работает с Альфа-Банком, Модуль.Деньги - с Модуль Банком, Сберкредо - со Сбером. Это проекты краудлендинговых площадок в рамках экосистем упомянутых банков. В “Городе денег” приняли решение работать с банком “Точка”, чей продукт считаем оптимальным с разных сторон”.
Новый этап развития крауда
Вступление в силу 259-ФЗ об инвестиционных платформах открывает новый этап развития крауда в России: начала формироваться законодательная база, которая определит вектор дальнейшей работы и поможет институционализации рынка краудлендинга. “Мы видим большие перспективы в работе на вторичном рынке крауда и рассматриваем этот вариант развития в будущем”, - отмечает Теймур Керимов. Вторичный рынок крауда работает следующим образом: инвестор через площадку финансирует компанию на полгода (срок может быть любой), но затем решает перепродать право требования по долгу раньше этого срока (изменился рынок / финансовое состояние, выросли ставки и т.д.). Тогда другой инвестор может купить этот долг через банк (в сентябре такая опция появилась в банке “Точка”). Для заемщика ничего не меняется, он платит в соответствии с договором. Игра на вторичном рынке развивает сферу крауда и улучшает предложение для инвесторов. Этим предложением могут воспользоваться не только граждане России, но и иностранцы - резиденты ЕврАзЭс.
Еще одно нововведение в банке “Точка” - возможность для платформы контролировать целевое использование средств заемщиком (полученного займа). “По распоряжению оператора инвестиционной платформы мы можем включить в список соответствующих ИНН, контрагентов, которым заемщик может отправлять деньги, полученные через площадку. Этот инструмент у нас уже стартовал”, - отмечает Артем Середа.
Середа видит несколько вариантов дальнейшего развития. Прежде всего, в части выплаты НДФЛ. Пока не ясно, должна ли площадка платить НДФЛ за инвестора, но такая возможность в банке уже предусмотрена (в том числе автоматическое формирование декларации). Пока эти нововведения не реализованы из-за законодательного ограничения по работе номинального счета.
В целом рынок краудлендинга сейчас развивается умеренными темпами. Причин несколько: ограничения, связанные с пандемией, общая экономическая ситуация, серые зоны, пока не до конца охваченные регулированием. В то же время есть большой потенциал за счет притока новых инвесторов и заемщиков, уверен Теймур Керимов. Во второй половине года началось оживление рынка: уже в августе “Город денег” выдал микро- и малому бизнесу почти 80 млн рублей (при среднемесячном значении 50 млн рублей) и постепенно выходит на докризисные объемы.
🤝👍