Сколько вы тратите на комиссию брокера?

Привет VC

Напомним, мы брокерская компания АО ИК «Фондовый Капитал», профессиональный участник торгов с лицензиями ЦБ РФ на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельности и деятельность по управлению ценными бумагами. Компания основана в 1996 году. Начиная с 2018 года формируется новая команда для реорганизации бизнеса в современных условиях.

Мы уже говорили, что основной продукт нашего бизнеса – брокерское обслуживание. Пользуясь Quik на ПК клиенты АО ИК «Фондовый Капитал» совершенно бесплатно торгуют ценными бумагами.

При этом, мы зарабатываем на дополнительных услугах. Так, по оценке участников рынка, более 50% клиентов пользуются одним из готовых брокерских продуктов (доверительное управление, структурные продукты, консультационное управление), партнерскими продуктами (паевые фонды, страхование) или воспользуются услугой маржинального кредитования.

Брокерская комиссия за сделку взимается при совершении клиентом операций с ценными бумагами или другими финансовыми инструментами. Сейчас такая комиссия - это отголосок прошлого, когда в 20-м веке для совершения сделки нужно было позвонить своему брокеру, и чтобы ваш брокер связался со своим сотрудником на бирже, а тот выставил вашу заявку. Сейчас достаточно одного клика, но комиссия за сделку осталась.

Еще раньше нужно было купить газету с котировками за вчерашний день, а сейчас все данные практически по всем ценным бумагам доступны онлайн и бесплатно. И есть различные скринеры акций, где за тебя еще и посчитают все необходимые мультипликаторы. Сейчас ведь никто не согласится платить за котировки по ценным бумагам, когда есть сайты типа Tradingview и Investing.com.

Конечно, у брокеров есть расходы на ведение деятельности, на выход на биржи, на открытие счетов, на ПО, ведение учета и др. И большинство участников рынка благодаря комиссии за сделку компенсируют эти расходы. Но сейчас на рынок финансовых услуг приходит новая бизнес-модель и положительный опыт иностранных брокеров с тарифами без комиссий показывает, что она работает.

Разберем на 3-х популярных примерах (инвестор, трейдер, активный трейдер). Все совпадения случайны, имена вымышлены.

Инвестор с ИИС (средний размер 80 000 рублей по данным ЦБ РФ) при вложении в облигации под 6% с ежемесячной комиссией 200 рублей. Суммарная комиссия брокера за 1 год 2 400 рублей, или 3% годовых, или 50% (половина!) своего годового дохода.

Трейдер с 1 млн руб. торгует активно, в среднем 1 раз в месяц полностью продает, а затем покупает бумаги в размере своего портфеля (оборот в месяц 2 млн руб.). Комиссия 0,3% за сделку (другие комиссии не учитываем).

Суммарная комиссия брокера за год 72 000 рублей или 7,2% годовых.

Трейдер с 10 млн руб. торгует очень активно, в среднем меняет состав портфеля наполовину каждый день (оборот 10 млн руб. в день). Комиссия 0,025% за сделку (другие комиссии не учитываем).

Суммарная комиссия брокера за год 600 000 рублей или 6% годовых.

Конечно, многие справедливо скажут: но у крупных игроков на рынке финансовых услуг есть удобные мобильные приложения, крутые сервисы, можно пополнить или вывести деньги за 1 час.

Вопрос в том, в какую сумму вы оцениваете эти удобства? В 50% своего дохода для долгосрочного консервативного инвестора? В 7,2% годовых или 72 000 рублей для трейдера со средним депозитом? В 6% годовых или 600 000 рублей для крупного и очень активного трейдера? Для каждого ценность дополнительных сервисов и услуг можно посчитать индивидуально. А, значит, каждый сам может ответить на вопрос, что ему больше подходит.