Сколько вы тратите на комиссию брокера?

Привет VC

Напомним, мы брокерская компания АО ИК «Фондовый Капитал», профессиональный участник торгов с лицензиями ЦБ РФ на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельности и деятельность по управлению ценными бумагами. Компания основана в 1996 году. Начиная с 2018 года формируется новая команда для реорганизации бизнеса в современных условиях.

Бизнес-модель, где всем хорошо

Мы уже говорили, что основной продукт нашего бизнеса – брокерское обслуживание. Пользуясь Quik на ПК клиенты АО ИК «Фондовый Капитал» совершенно бесплатно торгуют ценными бумагами.

При этом, мы зарабатываем на дополнительных услугах. Так, по оценке участников рынка, более 50% клиентов пользуются одним из готовых брокерских продуктов (доверительное управление, структурные продукты, консультационное управление), партнерскими продуктами (паевые фонды, страхование) или воспользуются услугой маржинального кредитования.

Источник: Getty Images
Источник: Getty Images

Откуда вообще взялась комиссия брокера за сделку?

Брокерская комиссия за сделку взимается при совершении клиентом операций с ценными бумагами или другими финансовыми инструментами. Сейчас такая комиссия - это отголосок прошлого, когда в 20-м веке для совершения сделки нужно было позвонить своему брокеру, и чтобы ваш брокер связался со своим сотрудником на бирже, а тот выставил вашу заявку. Сейчас достаточно одного клика, но комиссия за сделку осталась.

Еще раньше нужно было купить газету с котировками за вчерашний день, а сейчас все данные практически по всем ценным бумагам доступны онлайн и бесплатно. И есть различные скринеры акций, где за тебя еще и посчитают все необходимые мультипликаторы. Сейчас ведь никто не согласится платить за котировки по ценным бумагам, когда есть сайты типа Tradingview и Investing.com.

Источник: Getty Images
Источник: Getty Images

Конечно, у брокеров есть расходы на ведение деятельности, на выход на биржи, на открытие счетов, на ПО, ведение учета и др. И большинство участников рынка благодаря комиссии за сделку компенсируют эти расходы. Но сейчас на рынок финансовых услуг приходит новая бизнес-модель и положительный опыт иностранных брокеров с тарифами без комиссий показывает, что она работает.

Какая выгода?

Разберем на 3-х популярных примерах (инвестор, трейдер, активный трейдер). Все совпадения случайны, имена вымышлены.

1-й клиент:

Инвестор с ИИС (средний размер 80 000 рублей по данным ЦБ РФ) при вложении в облигации под 6% с ежемесячной комиссией 200 рублей. Суммарная комиссия брокера за 1 год 2 400 рублей, или 3% годовых, или 50% (половина!) своего годового дохода.

2-й клиент:

Трейдер с 1 млн руб. торгует активно, в среднем 1 раз в месяц полностью продает, а затем покупает бумаги в размере своего портфеля (оборот в месяц 2 млн руб.). Комиссия 0,3% за сделку (другие комиссии не учитываем).

Суммарная комиссия брокера за год 72 000 рублей или 7,2% годовых.

3-й клиент:

Трейдер с 10 млн руб. торгует очень активно, в среднем меняет состав портфеля наполовину каждый день (оборот 10 млн руб. в день). Комиссия 0,025% за сделку (другие комиссии не учитываем).

Суммарная комиссия брокера за год 600 000 рублей или 6% годовых.

Цена удобства

Конечно, многие справедливо скажут: но у крупных игроков на рынке финансовых услуг есть удобные мобильные приложения, крутые сервисы, можно пополнить или вывести деньги за 1 час.

Вопрос в том, в какую сумму вы оцениваете эти удобства? В 50% своего дохода для долгосрочного консервативного инвестора? В 7,2% годовых или 72 000 рублей для трейдера со средним депозитом? В 6% годовых или 600 000 рублей для крупного и очень активного трейдера? Для каждого ценность дополнительных сервисов и услуг можно посчитать индивидуально. А, значит, каждый сам может ответить на вопрос, что ему больше подходит.

Сколько Вы платите брокеру комиссий?
до 200 рублей в месяц / 2 400 рублей в год
до 1 000 рублей в месяц / 12 000 рублей в год
до 10 000 рублей в месяц / 120 000 рублей в год
больше 10 000 рублей в месяц / 120 000 рублей в год
не считаю свои расходы
3
11 комментариев

В какую сумму вы оцениваете риск пролюбить все свои инвестиции в один прекрасный момент? Если ВТБ, Сбер, Тинькофф –это какие-никакие банки, то АО ИК «Фондовый Капитал» это компания из 1996 года о которой я слышу второй раз за месяц, и оба раза из промо на VC.ru
В тарифах за мобильное приложение предлагается платить 250 рублей – неплохо)) хз что это за приложуха, но за подход зачот. 

Ответить

Вы не совсем правы!

ВТБ, Сбер, Тинькофф - банки, но... соответствующие брокеры - это отдельные юридические лица (на 100% принадлежащие этим банкам и работающие под их брендами), которые ничем не отличаются от ИК "Фондовый капитал" - у них такая же лицензия, точно так же брокерские счета никак не застрахованы (как и ценные бумаги в депозитарии), единственный плюс их близости к банкам - лёгкость и бесплатность ввода/вывода средств с/на счета в этих банках!

Что же здесь? - брокер за ввод/вывод ничего не берёт, как я понимаю, всё - межбанком - очевидный плюс - гибкость - не важно в каких банках обслуживаются клиенты, минус - всё происходит чуть медленнее, чем в том же Сбере, возможна комиссия банка при вводе средств (есть банки с бесплатным межбанком (Тинькофф, как говорится, в помощь (брокер у них, кстати, так себе - комиссии дикие!))), на зачисление средств комиссия может быть, может не быть - надо выяснять в конкретном банке (в Сбере когда-то брали 1% с пришедших из другого банка денег, пролежавших в Сбере меньше месяца).

Кстати, есть случаи, когда и наличие своего банка не помогает - доводилось читать, что в Сбере завести на брокерский счёт валюту для продажи на бирже - тот ещё квест - в Интернет-банке это сделать нельзя, а в отделениях нередко сотрудники не знают, как это сделать :-)

По поводу рисков:
банкротство брокера случается реже, чем банкротство банков!
Здесь, конечно, есть дополнительные риски - возможна ситуация, когда резко просядут доходы от доп.услуг, расходы же, связанные с брокерской деятельностью останутся - прибыль может уйти в 0 и даже в минус, но... есть один источник, непосредственно связанный с брокерской деятельностью - маржинальное кредитование - посмотрите процент - достаточно прибыльная штука! (даже для ИК Фондовый капитал (у них - чуть-чуть меньше, чем у больших брокеров))
Так что, выкрутятся!

Стартовали бы с нуля, были бы риски, что не взлетят - нужны определённые обороты в прибыльных сегментах (доверительное управление, прежде всего). Но если правда, что у них есть наработанная клиентская база - можно не беспокоиться!

Вообще, модель - очень популярная ныне:
предлагается интересный сервис с большими возможностями совершенно бесплатно и дополнительные возможности за деньги! Многим за глаза хватает бесплатных возможностей, но есть и те, кто платит - это работает!

Желаю им успехов!

2
Ответить

Спасибо за проявленный интерес. 
По порядку:
ВТБ, Сбер, Тинькофф - да это банки.
АО ИК «Фондовый Капитал» - компания основана в 1996 году. Почему Вы раньше о нас не слышали, мы писали в этой и в предыдущих статьях. И мы очень рады, что Вы читаете уже вторую нашу статью.
Действительно, в тарифах у нас указано, что мобильный Quik стоит для клиента 250 руб. в месяц. Именно столько мы платим владельцам мобильного приложения. Quik для ПК - бесплатно.И большинство инвесторов с ним знакомы.

Ответить

Какой неинтересный материал рекламного характера. Стоило бы, действительно, сначала изучить комиссии основных брокеров. Потому как, даже в характерных 3-х примерах написана ерунда. Бесплатный совет: значимость размера комиссии можно представить, если вычислить - какой % она забрала не от величины сделки, а от ...прибыли. Тогда все станет на свои места. Успехов.

Ответить

Чушь пишете Вы - комиссия взимается именно с оборота, причём никого не волнует, заработали Вы или потеряли деньги!

Брокер и биржа получат своё в любом случае!

Только НДФЛ берётся от прибыли!

Тарифы - разные - в примерах это отражено:
1 - тариф с абонентской платой - крайне невыгодный при таком использовании, но такие тарифы есть, и при редких сделках абонентская плата будет основной статьёй расходов
2 - примерно, тариф Тинькофф (или Сбер по умолчанию (у них есть и другой))
3 - да, тарифы для активных трейдеров примерно такие

Ответить