“Новые братья Хант”. Безумие WallStreetBets переходит в физические активы

Похоже, громкая история братьев Хант, некогда богатейших людей планеты, лишившихся практически всего при спекуляциях с серебром, получает продолжение в 21 веке.

После шорт сквиза GameStop (GME) и ряда других акций, “веселая банда трейдеров” с WallStreetBets на Reddit пришла на рынок серебра.

Согласно плану, трейдеры принялись покупать физическое серебро и акции ETF iShares Silver Trust (SLV), а также поставочные фьючерсы и опционы на металл, чтобы в итоге вынудить продавцов совершить физическую поставку серебра после взлета его цены.

Результат не заставил себя долго ждать. В прошедшую пятницу iShares Silver Trust ETF зафиксировал беспрецедентный чистый приток в размере $944 млн, обязывающий его приобрести 34,44 млн унций серебра, что это эквивалентно 4,3% ежегодной мировой добычи металла.

На выходных “разгул” покупок продолжился, опустошив физические запасы онлайн-продавцов серебряных монет и слитков от США до Австралии. Дилеры Money Metals, SD Bullion, JM Bullion и Apmex, заявили в выходные, что из-за беспрецедентного спроса они не могут принимать заказы до открытия азиатских рынков.

Как следствие, в понедельник поставочные фьючерсы на Comex подскочили на 13%, до $30,35 за унцию, — самого высокого уровня с февраля 2013 года.

Акции мировых производителей серебра также закрыли понедельник резким ростом:

Фундаментально, “вектор атаки” выбран весьма обоснованно — торговлю акциями можно ограничить, торговлю серебром — невозможно, поскольку она децентрализована:

Во всей этой истории вызывает сомнение способность розничных трейдеров, пусть их 8 млн, повлиять на стоимость промышленного металла. Рынок серебра имеет гораздо большую капитализацию, чем GameStop - компания малой капитализации, которая стоила около $1,4 млрд в середине января, прежде чем шорт сквиз привел к росту ее стоимости более чем в 16 раз.

Между тем, по данным Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association, LBMA), на конец ноября в лондонских хранилищах находится 1.08 млрд унций серебра, что эквивалентно примерно $30 млрд в текущих ценах. С учетом хранилищ в других странах, стоимость мировых запасов серебра может составлять до $90 млрд.

Стоит быть реалистами: “веселой банде” разношерстных реддитеров не справиться с этим рынком в одиночку. Единственный шанс победить в этой битве - если за их действиями окажутся гораздо более крупные игроки, готовые затмить “славу” братьев Хант.

Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!