Как один твит Трампа обрушил $19 млрд

11 октября 2025 года криптовалютный рынок пережил самый масштабный обвал в своей истории. За час биткоин упал на $20 тысяч, альткоины потеряли до 80%, а 1,6 миллиона трейдеров одновременно получили margin call — требование довнести залог или закрыть позицию. Разбираем механику катастрофы, кто пострадал и что делать дальше.

Вечер пятницы, 10 октября. Биткоин торгуется в районе $122 тысяч. Инвесторы спокойны, кто-то уже подсчитывает прибыль.Трамп публикует пост в Truth Social. Президент объявляет 100% пошлины на китайские товары с 1 ноября и намекает, что встреча с Си Цзиньпином в Южной Корее теперь не имеет смысла.

За следующие три часа произошло следующее:

- Биткоин рухнул до $102 000 (минус $20 тысяч)

- Эфириум упал с $4 300 до $3 500

- Альткоины обвалились на 30-80% за час

- Общая капитализация крипторынка потеряла $800 млрд (с $4,7 трлн до $3,75 трлн)

- Принудительно закрыто позиций на $19,13 млрд

Для сравнения: при крахе криптобиржи FTX потери составили $1,6 млрд, во время COVID-паники — $1,2 млрд. Сейчас в 10-20 раз больше.

Криптовалюты давно перестали двигаться независимо от фондового рынка.

S&P 500 упал на 2,7% (худший день с апреля), Dow Jones потерял 1,9%, Nasdaq просел на 3,6%. За день американский фондовый рынок лишился $1,56 триллиона капитализации.

Корреляция биткоина с S&P 500 сейчас составляет 0,86, с NASDAQ — 0,75. Это максимальные значения за 2025 год. Криптовалюты движутся синхронно с акциями.

Индекс VIX (индикатор волатильности рынка, часто называемый "индексом страха") взлетел на 32% до максимума с июня. Инвесторы массово уходили в защитные активы: доллар, облигации.

Magnificent Seven (Apple, Amazon, Tesla, Nvidia и другие технологические гиганты) просели на 3,8%. Nvidia потеряла 5% за день.

Пошлины Трампа — не новость. Президент занимается этим с 2018 года. Китай уже привык, рынки тоже.

В чём причина такой реакции?

За несколько дней до обвала открытый интерес по фьючерсам достиг исторического максимума. Открытый интерес — объём торговли с кредитным плечом. Большинство участников использовали кредитное плечо и делали ставки на рост.

Кредитное плечо работает так: вы вкладываете $1000, а торгуете как будто у вас $10 000 или $100 000. Биржа предоставляет заём. Если рынок движется в вашу сторону — вы многократно увеличиваете прибыль. Если против — биржа принудительно закрывает вашу позицию, забирает залог и фиксирует убытки. Это называется ликвидация.

Когда цена биткоина начала падать, начались ликвидации. Ликвидации привели к дальнейшему падению цены. Это запустило новую волну ликвидаций. Получилась цепная реакция.

За час было ликвидировано $5,3 млрд только в длинных позициях (ставках на рост). За сутки — $19 млрд. 1,6 миллиона трейдеров получили margin call практически одновременно.

Сооснователь BitMEX Артур Хейс объяснил: крупные биржи автоматически ликвидируют альткоины, которые трейдеры используют в качестве залога для кросс-маржинальных позиций.

Как это работает: инвестор берёт свои Dogecoin, Solana или Cardano и использует их как залог, чтобы получить плечо и купить ещё больше биткоина. Когда биткоин падает, позиция уходит в минус, и биржа автоматически продаёт залоговые альткоины для покрытия убытков.

Умножьте это на тысячи трейдеров — и получится каскадный обвал альткоинов на 50-80%.

Solana, PUMP, ATOM — всё падало одновременно. Некоторые мемкоины теряли 80-90% за минуты из-за отсутствия ликвидности.

Твит вышел в пятницу вечером. В субботу традиционные рынки закрыты, правительство США находится в shutdown (уже 10-й день), официальных данных нет, разъяснений тоже. Некому успокоить рынок.

Плюс к этому Китай как раз анонсировал ограничения на экспорт редкоземельных металлов (Пекин контролирует 70% мирового рынка). Эти металлы необходимы для производства чипов, электроники, систем ИИ.

Трамп воспринял это как угрозу, опубликовал свой твит, и рынок принял решение: началась торговая война 2.0, пора выходить из рисковых активов.

За несколько минут до обвала трейдер (его назвали "Hyperliquid Whale") открыл короткие позиции на $1,1 миллиарда по биткоину и эфириуму. Буквально за минуты до твита Трампа.

Результат: трейдер заработал более $200 миллионов за ночь.

Совпадение? Возможно. Но многие аналитики намекают на инсайдерскую информацию. Один из трейдеров прокомментировал: "Это либо гениальный тайминг, либо кто-то точно знал, что скоро выйдет твит".

Рынок обвалился, на экранах красные цифры, в чатах паника. Что дальше?

Аргументы:

1. Структура рынка цела. Это обычная коррекция, как в прошлые циклы.

2. Институциональные игроки заходят. Morgan Stanley и BNY Mellon открывают доступ к криптовалютам для своих клиентов.

3. Законодательство улучшается. В США продвигается чёткое регулирование криптовалютного рынка.

4. Фундаментальные факторы усилились. Лауреат Нобелевской премии мира поддержал биткоин как инструмент свободы.

Вывод быков: это временная просадка и хорошая возможность для покупок.

Аргументы:

1. Экономика держится на искусственной поддержке. Рост обеспечивается только политикой ФРС (снижение ставок, смягчение ликвидности). Органического роста нет.

2. Торговые войны продолжаются. Трамп вряд ли отступит. Даже если пошлины будут смягчены, это произойдёт не скоро.

3. Институциональные игроки ограничены. У них недостаточно капитала, а розничные инвесторы не торопятся возвращаться.

4. Корреляция с фондовым рынком создаёт риски. Если S&P 500 упадёт дальше (аналитики RBC прогнозируют возможное падение до 4200-4500 при рецессии), криптовалюты последуют за ним.

Вывод медведей: лучше переждать. Усредняйтесь осторожно и избегайте кредитного плеча.

Для долгосрочных инвесторов (держателей спотовых позиций):

Реальной угрозы нет. Если вы держите биткоин или эфириум напрямую — просто ждите. Фундаментальные факторы остаются сильными.

Можно усредняться на падении, но небольшими порциями. Не вкладывайте всё сразу.

Для маржинальных трейдеров:

Либо закрывайте позиции, либо существенно сокращайте плечо. Текущая волатильность губительна для стратегий с плечом.

Если продолжаете торговать — следите за новостями о Трампе, Китае, ФРС. Один твит может снова обрушить рынок.

Для новичков:

Не входите в крипторынок прямо сейчас, если не понимаете ситуацию.

Не используйте кредитное плечо. Вообще.

Не паникуйте и не продавайте в убыток, если уже инвестировали.

1. Один твит может обрушить рынок, если он перегрет кредитным плечом.

2. Цепная реакция ликвидаций — реальность. Биржи автоматически продают залоги, что запускает новые продажи.

3. Альткоины страдают сильнее, потому что их используют в качестве залога.

4. Криптовалюты коррелируют с фондовым рынком. Независимости больше нет.

5. Инсайдеры существуют. Кто-то зарабатывает $200 млн, пока другие теряют депозиты.

6. Для долгосрочных инвесторов мало что изменилось. Фундаментальные факторы остаются сильными, институциональные игроки продолжают заходить, законодательство улучшается.

7. Кредитное плечо губительно. В большинстве случаев оно уничтожает депозит.

Эта просадка — здоровая перезагрузка рынка.

Рынок избавился от спекулянтов с кредитным плечом. Те, кто играл в казино, получили margin call. Держатели спотовых позиций просто переждут до новых максимумов.

Да, это больно. Да, есть трагедии. Да, люди теряют деньги.

Но это криптовалюта. Волатильность — плата за возможность высокой доходности. Хотите x10 за год? Будьте готовы к -50% за ночь.

Если держите биткоин или эфириум напрямую — сидите спокойно.

Если хотите докупить — подождите пару недель, посмотрите на реакцию Трампа и Китая.

Если держите альткоины — оцените свою веру в проекты. Либо усредняйтесь, либо выходите.

Самое главное: не вкладывайте деньги, необходимые вам для жизни. Криптовалюта — спекулятивный актив с высоким риском.

👉 Подписаться на Telegram-канал - Мы пишем о том, что действительно влияет на ваши деньги. Никакого хайпа и обещаний "полёта на луну" — только факты и проверенная стратегия.