Правило 72: во что инвестировать и как посчитать прибыль

Мы в ITI Capital любим давать практические советы и делиться полезными знаниями, вот очередная порция. Если вы новичок на фондовом рынке, то, скорее всего, вам бывает сложно оценить привлекательность инвестиций. А еще сложнее – погружаться в сложную аналитическую информацию и математические формулы. Вот вам простая формула, которая не потребует специальных знаний, поможет сравнить привлекательность разных ценных бумаг и ответить на главный вопрос – инвестировать или нет.

Правило 72 – это простой способ оценить, сколько времени нужно, чтобы удвоить инвестиции. Разделите 72 на процентную ставку в год, и вы получите количество лет, за которое удвоите капитал.

Это простое правило удивит вас, оно покажет: вложив некоторую сумму под 10% годовых, вы удвоите ее не за 10 лет, а за 7.2. Почему так происходит?

Это хорошо иллюстрируют еще один принцип инвестирования – влияние сложных процентов.

Дело в том, что проценты, которые вы зарабатываете, тоже зарабатывают проценты. Малоопытные инвесторы не всегда это учитывают. Но важно понимать, что сложные проценты будут работать только в том случае, если не выводить и не тратить прибыль от вашего капитала. Если вы будете реинвестировать свои доходы, то заработаете намного больше, чем те инвесторы, кто не будет этого делать. В этом и секрет.

Это настоящее “чудо” в мире инвестиций особенно впечатляют новичков.

Все потому, что обыватель не всегда понимает, насколько велика сила даже небольших сумм, которые снова можно инвестировать.

(инфографика про сложные проценты на английском)

Сложные проценты не так просто вычислить – у вас вряд ли получится сделать это в уме. Нужна будет сложная формула. Но, если показать все на простом примере, то логика будет вот такой.

Существует множество калькуляторов, уравнений и таблиц, которые помогут вам определить, сколько вы заработаете на инвестициях, но Правило 72 удобно именно тем, что примерные вычисления можно сделать в уме. Это приблизительный метод оценки, но его принято считать удобным для того, чтобы оценить привлекательность инвестиций, как говорят, “на салфетке”. То есть – быстро и просто, не погружаясь в формулы.

Правило 72 удобно использовать, когда вы хотите сравнить доходность разных ценных бумаг. Но тут важно учитывать одно условие: по обеим бумагам должен быть надежный прогноз доходности. То есть, если вы знаете, что акции конкретной компании стабильно приносили своим инвесторам 7% на горизонте в последние 10 лет, то такая бумага подойдет больше, чем та, по которой стабильной доходности не было. Используйте правило 72 чтобы узнать, какая из бумаг позволит вашему капиталу удвоится в кратчайшие сроки. Тот финансовый инструмент, которой удваивается первым, заработает больше всего в долгосрочной перспективе.

Понятие процентной ставки существует со времен древней месопотамской, греческой и римской цивилизаций. Кредиторам всегда нужно было знать, сколько они заработают на инвестициях.

Первое упоминание о Правиле 72 принадлежит Луке Пачоли, известному итальянскому математику. Он описывал это правило в своей книге “Краткое изложение арифметики, геометрии, пропорций и пропорциональности” (“Summa de arithmetica, geometria, proportioni et proportionalita”) еще в конце 15 века.

Пачоли действительно одном из первых рассказал о правиле 72, но в своих трудах не объяснял его. Из этого можно сделать вывод, что придумал правило не он. Некоторые считают, что автор правила – Альберт Эйнштейн. Но это тоже не доказано.

Правило 72 можно применять не только для того, чтобы оценить финансовые перспективы – оно универсально. Мы можем судить, когда удвоится любая величина, если знаем темпы роста. Например, вы можете предсказать, когда удвоится население страны. Допустим, если вы знаете, что численность населения растет на 5% в год, то правило 72 подскажет вам, что оно удвоится за 14,4 года.

Как вы можете видеть, Правило 72 приближает нас к точному количеству лет, которое потребуется, чтобы удвоить инвестиции. Правило становится менее точным при высокой процентной ставке, но оно исключительно точно для процентной ставки до 10%.

Правило 72 сможет помочь вам определить процентную ставку, которая вам понадобится, если вы хотите удвоить свои инвестиции в течение определенного периода времени. Формула очень проста: нужно просто перевернуть уравнение.

Предположим, вы хотите удвоить свои инвестиции за восемь лет. 72 / 8 = 9, поэтому вам нужно будет заработать 9%, чтобы удвоить свои инвестиции в течение этого срока. Так вы можете примерно понимать, на какие финансовые инструменты обратить внимание, чтобы достичь финансовых целей.

Представим себе, что вы – консервативный инвестор. Вам предложили очень надежный финансовый инструмент – ETF, который стабильно зарабатывал 8% в год в течение десяти лет. У инвесторов есть основания доверять этому финансовому инструменту и верить, что он продолжит показывать рост на 8% в будущем. (Конечно, вы не знаете этого наверняка, но уверены настолько возможно.)

Если быть точными, то нужно будет 9,01 года. Правило 72 не совсем точно, как мы уже выяснили, но дает достаточно близкое представление о финансовых результатах. Чтобы прийти к точной цифре, нужно использовать полную формулу сложных процентов.

Теперь предположим, что вы ищете инвестиционные инструменты, которые удвоят ваши деньги.

В этом случае вам нужно будет найти инвестиции, которые могут надежно приносить 6% каждый год. Чем выше, тем лучше, конечно, но если инвестиции ниже 6%, вы не достигнете своей цели, и удвоить свои деньги за 12 лет не получится.

Правило 72 помогает вам оценить, как быстро инвестиции удвоятся. Но еще раз напомним, это лишь примерный прогноз, и его точность зависит от множества факторов.

К тому же важно помнить про два условия – вы точно знаете, что процентная ставка, которую вы используете для расчетов, не изменится, и финансовый инструмент достаточно надежен. И второе – прогноз становится менее точным по мере роста процентной ставки. С этими оговорками, можно сказать, что правило всегда работает.

Пожалуйста, помните, что ни одна формула или правило не гарантирует вам, что финансовые инструменты, на которые вы рассчитываете, действительно надежны или будут расти так, как вы того ожидаете.

Существует бесчисленное множество переменных, которые могут повлиять на эффективность инвестиций, но ни одна из них не учтена правилом.

Какой вывод можно сделать из всего, что мы знаем про правило 72? Им нельзя ограничивать анализ ваших будущих инвестиций. С него мы рекомендуем только начинать.

Если вы хотите составить точный прогноз по доходности инвестиций, нужны намного более сложные аналитические инструменты. Вы должны провести тщательный анализ любой ценной бумаги, которую покупаете, чтобы получить представление о том, будет ли она продолжать поддерживать свои темпы роста.

По материалам сайта iticapital.ru