Краудлендинг сегодня: почему всё больше инвесторов добавляют его в свой портфель?

1 июля 2021 года произошло важное для сферы событие — окончательно вступил в силу 259-ФЗ, который регулирует деятельность инвестиционных платформ. Важно, что одно из основных требований к площадкам это — обязательное нахождение в Реестре ЦБ РФ. Кроме этого, в завершении июля зампред ЦБ на обсуждении направлений развития финрынка заявил, что Центральный Банк планирует оказывать содействие развитию новых форм привлечения капитала — таких как краудфандинг и краудинвестинг. Это показатель того, что краудлендинг будет успешно развиваться и дальше, в том числе за счёт поддержки на государственном уровне.

Но инструмент интересен не только государству, но и многим частным инвесторам. Одним из них является Александр Василенко. Александр в крауде уже 4 года и наблюдал зарождение и развитие рынка с самых «истоков». Сегодня же мы хотим обсудить с ним новости и успехи рынка за последний год, а также узнать о его реальных результатах в этом виде инвестиций.

Александр, краудлендинг в вашем инвестиционном портфеле ещё с 2017 года, получается, накоплен большой опыт и экспертиза. Что скажите насчёт 2021 года? Насколько он стал успешен для крауд-инвесторов и лично для вас?

2020 был непростым в крауде, впрочем, как и все остальные (смеётся). Хотя, надо признать, удача была благосклонна ко мне, а те просрочки, которые у меня были (и некоторые есть до сих пор) были отражением того, что я делал инвестиции слишком резко, импульсивно или необдуманно. Для новичков, да и не только скажу, что в вопросе инвестирования удача помогает, но не она определяет результат. Цыплят, как говорится… так вот это выражение наиболее ярко характеризует крауд инвестиции — здесь все очень динамично выдаётся, а вот возвращается куда менее динамично и предсказуемо. Этакий прыжок с парашютом — вроде все проверил, стропы сложил, прыгнул, а ещё приземлиться надо. Думаю, смысл понятен.

Как сегодня выбираете платформу и заемщика? Что для Вас важно на стороне площадки?

Выбор платформы в настоящее время не представляет особых трудностей — достаточно много организаций уже в реестре ЦБ, что значительно упрощает первоначальный отсев. Далее срок работы платформы — не могу не отметить, что идёт упорная борьба между платформами, перетягивание клиентов (как заёмщиков, так и инвесторов), и я хочу сказать, что делается это не всегда корректно, но тем не менее.

Для меня, как для активного пользователя и человека, работающего в этой сфере ежедневно, юзабилити платформы и интерфейс стоят далеко не на последнем месте. Отмечу, что большинство платформ органично устроены, приятно работать, но есть откровенно неудобные интерфейсы и личные кабинеты к которым надо привыкать и щёлкать. Вёрстка, возможность переходить по ссылкам, копировать, выделяя диапазон и так далее — все это, конечно, меркнет, если платформа не приносит ожидаемого результата, но, тем не менее, на начальном этапе, это очень важно.

Про выбор заемщика я недавно делал пост у себя в канале @crowdopit, где довольно подробно рассказывал, как это надо делать с точки зрения теории и практики, повторяться не буду. Отмечу лишь, что никакая проверка не является гарантией результата, ведь априори Заемщики на крауде, в массе своей, это либо отказники в банках, либо срочно нуждающиеся в деньгах.

Какой бизнес (виды бизнеса) выбираете для инвестирования?

Люблю работать с торговлей (купил- продал, заработал, поделился), меньше с производством (зависит от устойчивости сбыта), услуги не игнорирую, но здесь очень много зависит от команды, не обхожу стороной стройку, как бы мне этого не хотелось, но без этого сектора «покрыть» портфель сложно.

Какую долю портфеля выделяете для краудлендинга?

В крауде крутится около 25-30% портфеля. Считаю и глубоко убеждён, что это слишком много и со временем (год-два) планирую уменьшать до 10, максимум 15%

Есть ли какие-то личные правила для уменьшения рисков?

Личные правила для уменьшения рисков очень просты в теории: (опять смеётся)

— не финансировать юр лицо, открытое менее 3 лет назад;

— не финансировать бизнес где руководителю менее 28-30 лет;

— не финансировать бизнес с большой текущей кредитной нагрузкой;

— не финансировать бизнес с одним Заказчиком;

— не давать более двух займов в одни руки;

— не инвестировать в 1 заем больше 2-3% портфеля;

— не инвестировать в компании, набирающие займы на нескольких площадках.

Как, на Ваш взгляд, платформы справляются с возникающими и действующими просрочками?

Работа с просрочками является неотъемлемой и очень важной частью процесса в данном виде инвестиций. На рынке огромная вариация схем работы с просрочками и, к сожалению, многие платформы оказались совершенно не готов к этому. Справедливости ради отмечу, что есть образцовые кейсы (с точки зрения инвесторов, НЕ заемщиков) по взысканию задолженности. МаниФрендс, на мой взгляд, применяет достаточно сбалансированный подход, хотя иногда, мне кажется, и немного мягкий по отношению к должникам. Главное — это результативность этого процесса, а способы для большинства инвесторов не имеют значения.

Какая доходность, по вашему мнению, является нормой в крауде?

Доходность на уровне 14-15% годовых после удержания налогов считаю оптимальной.

Можете описать портрет человека, которому бы подошёл крауд как инвестиционный инструмент?

Мужчина/женщина (35-40 лет), имеющий стабильный заработок, с возможностью регулярно инвестировать, запас времени около 3 лет, без кредитных и иных финансовых обязательств, с опытом инвестирования денег хотя бы на уровне вкладов, эмоционально устойчив (просрочки дело такое).

Уже скоро часть инвестиционных инструментов будет недоступна для неквалифицированных инвесторов. Как считаете, это привлечет новую волну в краудлендинг?

Да, считаю, что определенный приток, после вступления в силу ограничений для неквалов, крауд индустрия почувствует, ведь люди стали активнее инвестировать, меньше бояться (спасибо бычьему рынку). При этом после этого прилива будет, естественно, и отлив, ведь в крауде все далеко не так просто, как может показаться или кажется многим. Лично я благодарен Центральному Банку (РФ) за накладывание ограничений в 600 тысяч оборота для неквалов, ведь риски здесь существенные, как ни крути. Крауд, конечно, не имеет никакого отношения к пирамидам, но, тем не менее, просрочки и дефолты являются неотъемлемой частью этого процесса, а вот к этому точно многие не готовы.

Следите за новостями о краудлендинге? Если да, порекомендуйте источники.

Новостями? Я нахожусь постоянно в информационном поле, лучшие и самые свежие новости для меня это инвестирование на разных площадках, общение с коллегами у меня в канале или чате площадок и, поверьте мне, вы нигде и никогда не найдёте более полезных новостей и советов, чем практика действующих инвесторов. Да, я вижу периодические анонсы о собрании с участием ассоциации операторов инвест платформ, но, скажу честно, ничего нового, кроме мер поддержки заёмщиков, я не слышал за последний год и это меня удручает. Должны быть ужесточены критерии выдачи займов, а не когда заем берётся за несколько часов, а возвращается несколько лет, если возвращается вообще. Должна быть ответственность, как со стороны Заемщика, так и со стороны инвестора.

В 2021 году в нашей сфере происходит много значительных изменений. Как видите дальнейшее развитие рынка вы? Есть какие-то личные прогнозы?

Прогнозы дело неблагодарное, да и не я определяю куда рынок будет двигаться, но я хочу отметить следующее: сильные станут сильнее, слабые платформы проработают годик-другой и уйдут с рынка. За это время конкуренция за клиентов обострится, что неминуемо приведёт к промахам с выбором заёмщиков. Инвесторы начнут терять деньги и винить кого угодно, только не себя. Я не пессимист, но любой площадке, которая хочет не просто выжить, а работать, зарабатывая сама и приносить доход инвесторам предстоит очень потрудится ближайшие пару лет. Главное, на мой взгляд, это не сиюминутная цель по выдачам, а упор на качество заёмщиков. Репутация площадки станет фактором номер 1 при выборе инвесторами через 2-3 года. Искренне желаю команде МаниФрендс удачи, процветания, быть не просто кораблём на этом поле, а быть крейсером.