Roman Romanovich
450
Блоги

Цифровое будущее Индии

Материал автора Telegram-канала "Практика личных финансов"

Поделиться

В избранное

В избранном

Индийская экономика - самая растущая в мире. Рост ВВП в 2017 году составил 7,5%, а в 2018 ожидается на уровне 7,8%. При этом глобальный ВВП вырос в 2017 на 3,8%. Упор на технологичный сектор и демографическая ситуация сохранят для Индии звание самой быстрорастущей экономики в ближайшее десятилетие.

С чего все началось

В 2010 году в Индии положено начало цифровой революции - запущена программа биометрической идентификации "Aadhaar", согласно которой каждому жителю Индии присваивается 12-значный код, проверяемый и подтверждаемый по отпечатку пальца. Эта программа стала фундаментом для другой программы, ориентированной на банковский сектор - Jan Dhan. Цель программы - обеспечить каждого жителя Индии банковским счетом и легким доступом к нему. До запуска программы 35% индийских семей не имели банковских счетов, а от 59% до 75% операций проводились наличными. Но эта тенденция быстро меняется.

Что сейчас

В Индии 800 миллионов мобильных пользователей, а 430 миллионов из них имеют доступ в интернет.

Мы считаем, что число пользователей интернета удвоится в ближайшие 10 лет и предполагаем, что к 2026 году к интернету будет подключено 915 миллионов индийцев

Ridham Desai
Morgan Stanley. Head of India Research.

Кроме того, правительство еще больше подталкивает страну к безналичным платежам, ограничивая операции с наличными и стимулируя цифровые платежи - его цель увеличение цифровых транзакций в шесть раз в ближайшие годы.

Еще один стимул для оцифровки - демография. В Индии растет число молодых людей, входящих в трудовой возраст иформирующих личный капитал.

Доля "миллениалов" в процентах от рабочей силы в Индии. Источник: база данных ООН по населению, исследование Morgan Stanley

Эти люди не привязаны к старым привычкам в банковской сфере, у них есть доступ к мобильным телефонам и смартфонам. Мы ожидаем, что они будут принимать цифровой банкинг гораздо быстрее, чем предыдущие поколения

Ridham Desai
Morgan Stanley. Head of India Research.

В 2017 году доля цифровых платежей в личном потреблении индийцев составила 8%. Это ниже, чем в других развивающихся странах, таких как Бразилия (30%), Южная Африка (27%) и Россия (16%). Учитывая происходящие изменения, аналитики Morgan Stanley считают, что значение этого показателя для Индии вырастет в 4,5 раза - до 36% к 2027 году.

Доля цифровых платежей в общей структуре потребительских расходов. Источник: RBI, NCPI, CEIC, оценки Morgan Stanley Research

Переход индийцев от наличных к цифровым платежам - катализатор экономического роста. Электронные расчеты упрощают контроль за уклонением от уплаты налогов, повышают прозрачность бизнеса, способствуют развитию электронной коммерции и делают рынки капитала доступнее как для компаний, так и для простых жителей Индии.

Кроме того в Индии растет доля среднего класса. Согласно исследованию PWC к 2025 году доля среднего класса составит 46% экономически активного населения Индии. Это будут люди, у которых есть деньги и готовые их тратить.

Доля среднего класса в структуре населения. Источник: PWC, Goldman Sachs

Выгоду от происходящих изменений в первую очередь получит финансовый сектор и компании потребительского сектора. Также стоит обратить внимание на технологический сектор.

Как на этом заработать

Аналитики по индийским компаниям крайне мало, поэтому для участия в росте рынка рекомендую искать ETF. Я нашел 11 фондов, ориентированных на индийских рынок, но это фонды широкого рынка.

Источник: http://etfdb.com/screener/#page=1&asset_class=equity&regions=India

Из найденных решил выбрать те, в которых большая часть активов размещается в акции финансового, потребительского и технологического сектора. При этом, кроме крупных компаний в портфеле желательно присутствие средних и малых компаний, которые показывают лучшую динамику и становятся объектами поглощения со стороны крупных участников рынка. Итоговый выбор пал на 2 фонда: iShares India 50 ETF (NASDAQ:INDY) и iShares MSCI India Small-Cap ETF (AMEX:SMIN). Рассмотрим их подробнее.

iShares India 50 ETF (NASDAQ:INDY)

Фонд запущен в ноябре 2009 года. В состав фонда входят 52 крупных компании, средних и малых в структуре фонда нет - это для меня минус. Плюс в том, что на долю финансовых, потребительских и технологичных приходится 65% активов - это лучший показатель по искомым параметрам среди всех 11 фондов, ориентированных на Индию. Комиссия за управление 0,93% в год, активы фонда $1,19 млрд. С начала 2017 акции фонда выросли на 34,5%. Подробнее о фонде.

Динамика акций iShares India 50 ETF (NASDAQ:INDY)

iShares MSCI India Small-Cap ETF (AMEX:SMIN)

Фонд запущен в феврале 2012 года. В состав фонда входит 270 компаний: 69% средних, 17% малых и 14% крупных. На долю финансовых, потребительских и технологичных компаний приходится 49% активов. Комиссия за управление 0,8% в год, активы фонда $0,3 млрд. С начала 2017 акции фонда выросли на 56,4%. Подробнее о фонде.

Динамика акций iShares MSCI India Small-Cap ETF (AMEX:SMIN)

Не рекомендую вкладывать в эту идею весь ваш капитал, а распределить часть от ваших активов. Все-таки Индия относится к развивающимся рынкам и этот фактор нужно учитывать.

При подготовке статьи использовались аналитические материалы Morgan Stanley и собственные выводы.

{ "author_name": "Roman Romanovich", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 8, "likes": 1, "favorites": 5, "is_advertisement": false, "section_name": "blog", "id": "30959", "is_wide": "" }
{ "is_needs_advanced_access": false }

Комментарии Комм.

Популярные

По порядку

0

Прямой эфир

Подписаться на push-уведомления
[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } } ]