«Наша задача–помочь найти надежные бизнесы для инвестирования»–поговорили с основателями инвестиционной компании «СТОИК»

Сегодня все больше людей признают, что деньги нужно не просто откладывать, а вкладывать и получать с них регулярный пассивный доход. Наиболее перспективными с точки зрения заработка являются инвестиции в частный бизнес, но вместе с тем, и риски в этом сегменте тоже высоки. Как отобрать успешный проект? Чем занимаются инвестиционные компании и зачем к ним обращаться? Об этом поговорили с основателями молодой инвестиционной компании «СТОИК» Валерием Ковалевым и Олегом Павлоцким.

Расскажите, в чем заключается ваша работа и чем вы можете быть полезны инвестору или предпринимателю?

В.К.: Мы отбираем успешные действующие проекты и помогаем им привлечь частные инвестиции, чтобы, с одной стороны, предприниматель получил необходимый капитал для решения своих бизнес-задач, а инвестор – приумножил вложенные деньги.

Я долгое время занимался индивидуальным консультированием предпринимателей. Ко мне приходили бизнесмены, чтобы я помог привлечь частный капитал, упаковал их инвестиционное предложение, некоторым нужно было построить целый отдел по привлечению инвестиций. Многие видели, как я упаковываю и продаю проекты, и просили делать это для них.

Я также обучал предпринимателей, как самим найти инвестора.

Но за годы работы я пришел к выводу — большинство бизнесменов не готовы заниматься этим самостоятельно, отвлекаясь от операционных задач.

Поэтому процесс привлечения инвестиций в бизнес нужно делегировать специалистам.

Что самое сложное в вашей работе?

О.П.: Самое сложное — заинтересовать инвестора — создать такое ощущение проекта, которое породит в нем желание в вашем проекте раствориться. Это не просто заинтересовать, а глубоко погрузить. При этом не заниматься откровенным манипулированием с точки зрения «ну купи у меня». Это, прежде всего, умение честно и открыто заинтересовать, подать свою идею и не быть фальшивым в этом вопросе. Без обмана, ложных, искусственных стимулов. Нужно быть честным, искренним и открытым.

В.К.: Не менее трудно найти хороший проект. У нас с Олегом большая насмотренность бизнесов.

Мы собрали вокруг «СТОИК» не только финансовых и юридических специалистов, которые участвуют на этапе проверки проекта, но целое сообщество предпринимателей и топ-менеджеров из абсолютно разных сфер. Когда ты обладаешь отраслевой экспертизой, шансы отобрать действительно успешный проект сильно вырастают.

Да, мы не даем 100%-х гарантий, в частных инвестициях это вообще невозможно. Поэтому мы сами не пребываем в иллюзиях относительно этого заблуждения и не даем питать их нашим инвесторам. Но при этом делаем все, чтобы свести риски к минимуму.

Целая команда бизнесменов, финансистов, юристов отбирает прибыльные бизнесы с хорошей маржинальностью и сильной командой. Это не решение 1 человека, какого-нибудь бывшего банковского работника, финансового аналитика или предпринимателя, у которого за плечами 1 проект и который ограничивается оценкой формальных факторов или рамками своей экспертизы в отрасли.

А почему бы бизнесу просто не обратиться в банк за получением финансирования?

В.К.: Большинство бизнесов с которыми мы работаем уже успешно кредитуются в банках, однако, банковская система довольно неповоротлива в вопросах оценки заемщиков, дисконта на залоги, банки неохотно идут навстречу по реструктуризации долгов. Конечно, они делают большую работу с точки зрения проверки проектов. Большинство не получают финансирования из-за слабой проработанности бизнесов. И правильно, что не получают.

С другой стороны, я лично знаю примеры, когда бизнес мог бы хорошо расти в ситуации пополнения оборотных средств, но банки не выдавали деньги, так как оценивали по формальным критериям. Бизнес ведь как живой организм.

Знаю много ситуаций, когда банки не шли на реструктуризацию долга, тогда как определенная пауза в «теле» долга позволила бы бизнесу выйти на успешные показатели, а в итоге были проданы с молотка другим владельцам за копейки.

Есть какие-то определенные сферы бизнеса, которые вы даже не рассматриваете для привлечения инвестиции? Стоп-лист или табу?

В.К.: Мы рассматриваем на текущий момент сферы исключительно реального сектора экономики — все отрасли материального и нематериального производства, за исключением сектора финансовых услуг. У нас нет каких-то жёстких рамок, что мы работаем только с одним видом бизнеса. Для нас первоочередно, чтобы сам бизнес был действующий, прибыльный и растущий, который прошел бы нашу проверку.

Для этого мы и создали в «СТОИК» сообщество отраслевых экспертов, чтобы круг тем был максимально широким, но при этом отбор проектов оставался по-прежнему компетентным и надежным.

Второй важный момент — если у нас не происходит взаимопонимания с самим предпринимателем, каким бы хорошим ни был у него проект — мы отказываем ему в привлечении денег.

О.П.: Мы очень рациональны в отборе проектов, но невозможно не брать в расчет собственное видение — когда ты оцениваешь проект и понимаешь, что перед тобой увлеченный профессионал, серьезная структура, готовая к партнерству. На самом первом этапе это работа интуиции, затем уже конкретный и детальный разбор проекта с участием целой команды предпринимателей и топ-менеджеров.

Вы сводите инвестора и предпринимателя. Как вы отслеживаете дальнейший успех сделки для обеих сторон?

В.К.: Мы ежемесячно обзваниваем наших инвесторов и интересуемся, все ли в порядке, вовремя ли получены проценты, нет ли каких-то нареканий, вопросов и так далее. И также мы регулярно запрашиваем у предпринимателей бизнес отчетность по прошедшему периоду и уточняем о планах на следующий квартал. Держим руку на пульсе.

Вы уже ранее сказали, что стопроцентных гарантий в инвестициях нет, но все же, что делать, если инвестор вложил деньги в проект, а тот оказался провальным?

В.К.: Компании в нашем портфеле на 100% прозрачные — как до, так и после факта инвестирования. С каждым происходит официальное юридическое оформление — инвесторы заключают договор займа напрямую с бизнесом, в котором четко прописаны сумма займа, даты и сроки выплаты процентов, сроки возврата тела капитала. Более того, основатели каждого бизнеса в нашем портфеле предоставляют инвестору личное поручительство, отвечая своим имуществом и будущими доходами. Некоторые из них дают ликвидные залоги.

Что касается крайних ситуаций, когда проект оказывается провальным. Сначала мы стараемся решить проблемы в переговорном ключе. На личных встречах с предпринимателем мы подробно разбираем, что пошло не так, какие были совершены ошибки, был ли злой умысел, ошибки в просчетах или внешние обстоятельства, которые повлияли на общий исход, какие выводы сделаны и что планируется делать дальше. Если на этом этапе мы, а далее и наш инвестор, приходим к выводу, что разумные шаги были сделаны, то следующим этапом мы начинаем обсуждать процесс реструктуризации долгов. Мы это берем на себя как инвестиционная компания.

Если же во время переговоров становится ясно, что предприниматель открыт и честен, но при этом его план не вселяет надежды, то, к сожалению, приходится идти по пути подачи иска в сторону бизнеса о возврате денежных средств. Помимо судебного поля и подачи исков, мы также действуем через публичную сферу, подключая средства массовой информации. Если же был выявлен злой умысел со стороны предпринимателя, то в этом случае подается заявление в прокуратуру и следственный комитет для возбуждения уголовного дела.

У вас уже были дефолты?

В.К.: Я с 2015 года профессионально занимаюсь привлечением инвестиций и дефолтов у меня никогда не было. Это, конечно, не означает, что я застрахован от этого. Мы стараемся минимизировать как свои, так и риски инвесторов путем тщательной проверки бизнесов. Хорошо, если есть ликвидные залоги, это является безусловным преимуществом. Если же их нет, компания проверяется еще тщательнее.

Мы с Олегом беремся далеко не за все проекты и тратим время не на всех предпринимателей. Мы очень внимательно смотрим не только на финансовые показатели, но и на поведение бизнесмена, как он отвечает на наши вопросы, как представляется отчетность.

До того, как я пришел в сферу инвестиций, я работал и на производстве, и занимался финансовой деятельностью в различных компаниях. Я получил опыт общения с очень разными людьми из самых разных сфер. Это, конечно, тоже очень помогает.

В конечном счете только после ряда совместных шагов с бизнесом мы решаем, привлекать в него деньги или нет. И это всегда коллективное решение сообщества предпринимателей, которых мы объединили в «СТОИК».

На что обращать внимание инвестору при выборе проекта для инвестирования? Дайте несколько рекомендаций.

В.К.: Все зависит от того, какой это инвестор и сколько у него денег. Разным людям — разные рекомендации. Давайте возьмем среднестатистического инвестора, который вкладывает от 500 до 2-3 миллионов рублей и имеют инвестиционный капитал от 5 до 15 миллионов рублей.

Во-первых, я бы посоветовал диверсифицироваться по различным сферам бизнеса – от 3 до 7 различных бизнесов. Во-вторых, инвестировать в действующий бизнес, это менее рискованно, чем в стартапы.

Я бы обращал внимание, насколько понятно инвестиционное предложение для инвестора. Если там нет четких условий, сколько и как вы будете зарабатывать, я бы искал дальше.

Конечно, проверка бухгалтерской и управленческой отчетности обязательна, проверка репутации бизнеса, наличие банкротств и судов. И обязательно лично общаться с предпринимателем.