Кризис 2022: мартовские выводы. Коротко - остался без трусов (почти)

Отличное время, чтобы пересмотреть свои ценности в инвестировании. Ниже мои фундаментальные выводы, к которым я пришел спустя 2 недели "спец. операции". Текст без прикрас, чтоб было максимально понятно.

Предисловие:

Я инвестирую уже 5+ лет, формирую пенсионный портфель, чтобы в 2035 году можно было пить пивасик/виньчик и радоваться жизни.

Так вот, не понимаю, чего все паникуют. Да, сам портфель похудел, бумажная прибыль снизилась, НО (!) кол-во активов-то НЕ изменилось. Пассивный денежный поток от дивов и купонов очевидно в этом году будет ниже, но он все равно будет. Так какая разница сколько стоит весь портфель в конкретный момент времени?

При этом, забавно читать коллег по цеху, кто громче всех кричал «я долгосрочный инвестор, падения не боюсь», а по итогу продали активы и сидят в кэше. Не знаю как после этого вам народ ещё верит)

Важно! Я не говорю, что моя стратегия (покупать всегда) правильная. Но выбор сделан и до 2035 года менять её не планирую. «Паник сейл» это точно не про меня. Итого я покупал акции 24 и 25 февраля и буду снова покупать на открытии.

Вот ниже сделки, чтоб меня потом не притянули за яйца, покупал акции 24.02 на мужика, закрытыми глазами!

Во-первых: БЕЗ ПАНИКИ!!

Теперь, когда гречка и ролтон куплены, доляры сняты, можно с умным видом рассуждать дальше. Поехали.

Мартовские тезисы:

1. Рыбку съесть и на уй сесть.

Железный занавес уже наступил. Играем Россия vs Запад/Европа. Чем раньше вы глобально определитесь, на чьей стороне, тем лучше. Если так вообще можно сказать. От этого зависят все дальнейшие действия с вашими финансами и психологическое состояние.

Я как делал ставку на рос рынок, так и делаю.

2. Подушка безопасности.

Должна быть ВСЕГДА в кэше, в идеале пополам рубль/валюта, минимум на 3-6 месяцев. Передаю большой привет всем любителям держать подушку на вкладах или не дай бог в FXMM (VTBM). Отдельный привет самым отбитым, кто хранил подушку в FXUS.

У меня подушка в кэше на 4-6 мес, тут всё ок.

3. Что лучше, недвижимость "собственная" или "аренда"?

Респект за титанический труд и расчеты. Но мне было смешно читать, ещё месяц назад, рассуждения на эту тему. Кто-то на серьезных щщах хотел продать свою ЕДИНСТВЕННУЮ квартиру и вкинуть всё в фондовый рынок.

Для меня всегда было очевидно, единственная квартира должна быть в собственности и точка. Надеюсь, теперь это стало очевидно и другим.

4. Валюта.

Нужно покупать ВСЕГДА! Снял наликом почти все доллары ещё в конце февраля. Логика простая - лучше иметь возможность их вкинуть обратно и продать за рубли, нежели держать на счете и не иметь варианта снять.

Кому было дорого покупать по 80р, теперь в панике покупают по 120р+

Мой последний закуп 1к$ был по 98р, но даже так, средняя за всё время ~78р (покупал весь 2021 год каждую неделю). Сейчас доллары самый лучший актив. Сижу в них до момента открытия биржи.

5. Диверсификация.

Должна быть ВО ВСЕМ! Активы, валюты, брокеры, банки и так далее.

Какой толк иметь идеально диверсифицированный портфель, если он весь в ВТБ?

Исторически я разделил активы (рос/зарубежные) между 2 брокера, чуйка сработала, спасибо ей за это.

6. Российские активы.

Это мой домашний рынок, я тут живу и по умолчанию владею бОльшей информацией о каждой компании, нежели любой зарубежный аналитик.

Поэтому изначально мой выбор это покупка акций отдельных компаний. ЕТФ/ПИФы мне не интересны.

❌ 7. Зарубежные активы.

Первая ценность, которую я пересмотрел ещё в конце прошлого года, (!) текущая ситуация никак на это не повлияла.

Прочитай хоть все возможные обзоры аналитиков, сделай ресерч всего чего угодно, но лучшее что можно сделать на зарубежном рынке, это купить етф на сп500.

В начале февраля у меня оставалось всего 4 позиции в конкретных акциях (эпл, алибаба, вопшоп и тейк-ту). К концу февраля всё продал, по итогу осталось два етф: сп500 и золото (в равных долях).

8. Отказ от своей стратегии.

Тут проорал в голосину с многих блогеров и ряда фаерщиков. Народ 2 года заливал, что ждут коррекцию и будут рады закупиться на низах, читали зарубежные статьи из 2008 года и смеялись над паническими продажами американских пенсионеров. А по итогу что видим, рынок схлопнулся и почти все переобулись, распродали свои портфели. Смешно.

Я свой путь выбрал, верю в него (хотя сейчас это похоже на безумие), поэтому покупал рос акции 24 и 25 февраля. Был готов покупать дальше, но рынок так и не открылся.

Откроется, снова буду покупать рос компании.

9. Хочу купить макбук/айфон/плейстейшн 5 и т.д.

Один мой хороший друг всегда говорит "Есть деньги и хочешь купить - покупай! но только не в кредит!". Сначала я не понимал этого, всегда искал макс скидку, хотел подкопить, продумывал разные варианты, сравнивал.

В прошлом году пересмотрел подход. Понял, если вещью постоянно пользуюсь, то нет никакого смысла терпеть и отказывать себе. Поэтому обновил сразу всю технику эпл (ушло около 116к). И это всё отлично умещается в теорию fire!

Сейчас эпл ушел с нашего рынка, на авито всё это стоит 500к+ Но мне уже все равно.

10. Расслабьтесь.

Всё уже произошло. Сейчас мои действия с портфелем почти ничего не решают, все важные шаги были сделаны ДО 24 февраля.

11. Крах рос рынка.

У нас почти все компании прошли жесткие кризисы 2008 и 2014 гг, а также с 2020 живут в условиях ограничений. Ничего страшного не случилось.

Какая разница продавать сталь/нефть/удобрения в Европу или в Китай?

Какая разница какой курс, если бОльшая часть прибыли у экспортеров валютная?

Какая разница что делают нерезиденты, если контрольные пакеты у гос-ва (так или иначе)? и самое главное, физически компании находятся на нашей территории...

12. Сбербанк по 53 копейки.

Это бред. При такой цене Герман Греф только со своей зп (а у него оклад 1 млрд в год) может выкупить 10% всего Сбера. Это невозможно.

13. Котировки на Лондонской бирже (LSE) и других.

Забудьте. Больше нет международных котировок. Есть только внутренний рос рынок. Это основной индикатор. Пока биржа закрыта, невозможно адекватно оценить стоимость рос активов. Просто ждем.

14. Долги компаний (валюта/рубль).

Вот тут я не уверен, но рискну предположить, что компании исключительно с валютным долгом (более 75% от капитализации) и минимальной валютной выручкой - схлопнутся. Есть два выхода: дербанить такие компании внутри страны или спасать=национализировать.

Для себя я такие компании определил (их немного). Дабы не наводить панику, без названий, попробуйте сами проанализировать. Собственно, я такие компании и не покупал изначально (ну почти).

15. Биржа = казино.

Думаю все это понимали. Ну сейчас точно все понимают. При каждом пополнении портфеля я всегда морально прощался с деньгами и больше на них не рассчитывал. Денег больше нет, есть только кол-во активов.

С хаев в октябре 2021, мой портфель в минусе примерно на 1,5 млн руб, хотя сейчас трудно оценить рос активы. Ну пусть будет минус 2 млн руб.

Я ничего не испытываю, никаких эмоций. Сплю спокойно, глаз не дергается. Все потому, что изначально морально НЕ рассчитывал на эти деньги, у меня их не стало, как только они пополнили брокерский счет.

-------------------------------------------------------------------

По итогу, не парюсь, пью "элитный" винчик с запеченной форелью, живу по кайфу и вам рекомендую) портфель активов сложился в 2 раза? да и хер ты с ним, будет как будет!

Кому интересно, неспешно веду пенсионный портфель на авторском тлг канале. Всем мир, всех обнял!

#инвестиции #деньги #казино #пенсия #финансы #фондовыйрынок