Облигации: сколько можно заработать и на чем?

Рубль укрепляется, доллар падает, фондовый рынок неспокоен, выход на иностранные площадки под вопросом... Вдобавок к этому, еще и ставки по вкладам падают. Кажется, сейчас идеальное время для инвестиций в облигации. Сколько можно заработать сейчас?

В последнее время много писал про облигации: это и сравнение плюсов и минусов, и идея для консервативного инвестора под 17% годовых, и для агрессивного инвестора под 32% годовых. Многие возможности уже недоступны - надежные облигации выросли в цене, но время все еще интересное.

Месяц назад запустил интересный проект с индексами облигаций и публиковал конкретные портфели.

Индексы решают две практические задачи:

- показать доходности разных облигаций на момент наблюдения

- фиксировать коридор риска (разницу между самым агрессивным и консервативным портфелями).

Это та доходность, которую может получить каждый инвестор, купив те или иные облигации, ориентируясь на свою готовность рисковать. Сейчас это 10% для очень консервативного инвестора в гос.облигации, 15-16% для инвестора в корпоративные нерискованные облигации, и до 23% для инвесторов в строительные компании. Между гос.облигациями и рискованными облигациями - тот диапазон, где уровень риска настраивается индивидуально.

Строительный индекс – доходность портфеля облигаций, состоящих из 5 строительных компаний. Это очень рискованный портфель, он будет индикатором стоимости риска. Для инвестиций его не рекомендую. С таким риск-аппетитом лучше вкладывать в акции.

Диверсифицированный индекс – портфель из 5 компаний с рейтингом не ниже ruA. Это диверсифицированное решение для большинства инвесторов. Хорошая альтернатива банкам

Индекс гос.облигаций – это доходность гос.облигаций на конкретный срок. Надежный рублевый бенчмарк.

У каждого индекса будет два срока – 1 год и 3 года. Это самые популярные сроки вложения денег.

Сейчас прошел месяц, набралась статистика, и можно фиксировать первые результаты.

Сейчас развивается уникальная ситуация: надежные государственные и диверсифицированные облигации дорожают, а доходности по ним снижаются. В то же время, доходность облигаций строительных компаний растет. То есть коридор риска расширяется. Рынок закладывает в цену негативные последствия для строителей.
Обновил состав всех портфелей. Найти надежные варианты с высокими доходностями все труднее.
🪝В строительный индекс со сроком год вошли:
Пионер, Легенда, Брусника, ГК Самолет, ПИК
Три года:
Легенда, Пионер, Брусника, Самолет, Эталон
🍉В диверсифицированный индекс со сроком год вошли:
Татнефтехим, Боржоми, Система, Русал, КАМАЗ
Три года:
Окей, Система, БСК, Новотранс, РЖД
👮‍♀Государственные облигации на год - ОФЗ 26234, на три года - ОФЗ 26234
Напоминаю: мы смотрим на индексы индикативно. Их задача – показать коридор стоимости риска, и его динамику.

--------------

Подробные еженедельные обзоры в моем Телеграм канале. Подписывайтесь, много интересной информации и финансах и недвижимости.

#облигации #фонодовыйрынок #вклады #банки