Как инвестирует Баффет

Инвестиционная стратегия легендарного Уоррена Баффета обросла мифами и легендами и в некоторых источниках можно найти даже противоречивые факты.

На самом же деле принципы инвестирования инвестиционного гуру время от времени менялись, как менялись и любимые отрасли в которые он инвестирует. Итак, общие принципы инвестирования Баффета таковы:

1. Он любит старые известные компании, особенно те, услугами и товарами которых пользуется лично

2. Эти компании должны иметь стабильную прибыль за все время своего существования

3. Особое внимание Баффет уделяет менеджменту компании

В общем, вкладываться в стартапы Баффет не любит, хотя и здесь тоже есть исключения: к примеру, он купил акции компании Snowflake, специализирующейся на кибербезопасности, еще до IPO (и держит сейчас).

Гораздо важнее не то что он покупает или продает, а КОГДА он это делает. К примеру, в 90-х Баффет держал акции крупнейших ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac и очень их хвалил, однако в начале нулевых продал. Затем в середине нулевых был ипотечный бум, который закончился кризисом и эти компании обанкротились. Впоследствии причину продажи он объяснил просто: эти компании начали брать на себя чрезмерные риски.

Баффет очень любит держать кэш на случай разных кризисов и выкупать подешевевшие акции на дне. Это, пожалуй, его самое любимое занятие, особенно когда он видит очередное ралли на рынке.

Также Баффет любит различные эксперименты, которые иногда заканчиваются неудачно. Например, его сделки на форексе или на товарно-сырьевых рынках. Да, все верно, Баффет хоть и любит фондовый рынок, но не ограничивается им.

Есть еще индикатор Баффета, но об этом в следующих постах

P.S.: Вначале этого года половина портфеля Баффета являлась кэшом. Ну, т.е., те самые доллары, инфляция которых зашкаливает. Подумайте об этом.

Мой телеграм-канал: t.me/investcaptain