Как инвестировать в криптовалюту в 2018 году?

Василий Трофимчук, основатель MultiToken

На протяжении всего 2018 года рынок криптовалют переживает кризис: совокупная рыночная капитализация упала с более чем 800 млрд (в январе) до менее чем 200 млрд долларов (в сентябре). Несмотря на это катастрофическое падение эксперты понимают, что блокчейн не перестал иметь значительную ценность, и по-прежнему уверены, что децентрализованные технологии существенным образом изменят все сферы нашей жизни. То есть в переводе на язык инвестиций — вкладывать деньги в блокчейн-проекты, включая криптовалюты, всё ещё целесообразно.

Однако благодаря событиям 2018 года потенциальные и действующие криптоинвесторы должны были усвоить важный урок: рынок криптовалют чрезвычайно волатилен и непредсказуем. Например, как вы думаете, какая валюта за последние три месяца выросла почти вдвое — в то время, как лидеры рынка Bitcoin и Ethereum ушли в крутое пике? Litecoin? Tether? Может быть, Monero? Нет. Правильный ответ — Dogecoin, криптовалюта, основанная на той самой собаке породы шиба-ину из мема (wow, such hip), придуманная продакт-менеджером Adobe Джексоном Палмером в качестве шутки. Предсказать подобное развитие событий, согласитесь, довольно сложно.

C 1952 года, когда будущий лауреат Нобелевской премии по экономике Гарри Марковиц написал свою известную статью, все знают: инвестору следует снижать свои риски, создавая оптимальным образом диверсифицированный портфель активов. 2018 год ещё раз напомнил криптоинвестору о важности диверсификации, показав, что нельзя рассчитывать только на одну-две успешные криптовалюты.

Более того, напомнил 2018 год и о том, что диверсификацию в криптоинвестициях нужно проводить с умом: поскольку многие криптовалюты часто повторяют траектории друг друга, то и растут, и падают они одновременно. Кроме того, диверсифицировать криптоактивы сложнее, чем обычные облигации и акции, ещё и потому, что практически невозможно предсказать, какая модель токена вырастет в цене в долгосрочной перспективе.

Помимо этого, и одной диверсификации недостаточно, чтобы криптоинвестор мог снизить свои риски и повысить прибыли. Постоянно появляются новые перспективные блокчейн-проекты, которые добиваются успеха и забирают определённую долю рынка у лидеров: за ними тоже нужно следить и в определённой пропорции добавлять к своему портфелю.

Для этого необходима определённая техническая подготовка и готовность к постоянному мониторингу отрасли.

Все эти и многие другие нюансы криптоинвестиций подводят к нас мысли, что в особенности в условиях нестабильного и волатильного рынка одного принципа портфельного инвестирования недостаточно — нужна экспертиза, чтобы собрать качественный портфель и правильно им управлять. Как и в «обычных» финансах, в децентрализованной экономике такую экспертизу предоставляют специализированные инвестфонды — Satoshi.Fund, TaaS, The Token Fund и другие, — помогающие инвесторам делать грамотные вложения. Как отмечает основатель Rolith Юлий Зегельман, принципиальное преимущество фондов заключается в том, что они «обладают более широкими возможностями как для поиска перспективных проектов, так и для продвижения и развития портфельных проектов после инвестиции».

В последнее время становится довольно популярной модель coin traded funds, названная по аналогии с торгуемыми биржевыми инвестфондами (exchange traded funds) из традиционной экономики: токены («акции») такого фонда торгуются на рынке, и их стоимость зависит от стоимости активов, которые фонд выбрал в свой портфель.

Появляются сервисы, которые делают акцент на преодоление технологических и административных барьеров и на автоматизации всех процессов, связанных с инвестициями в криптовалюты, и рассчитанных как на начинающих инвесторов, так и на опытных трейдеров. Некоторые из этих сервисов опираются на модель CTF-фондов/ С помощью этого инструмента профессиональные инвесторы могут бысть создать свой CTF-фонд, а начинающие игроки могут столь же легко приобрести частичку такого фонда, созданного экспертами.

Возвращаясь к начальному тезису о том, что инвестировать в блокчейн-проекты по-прежнему целесообразно. Даже если вы настроены скептически и считаете, что дальше криптовалюты ждёт только дальнейшее падение, исследование экономиста Алеха Цивинского из Йельского университета показало: хотя бы 1 % вашего совокупного инвестиционного портфеля должен приходиться на криптовалюты.