Хотите обогнать S&P 500? Лучше разгоните его как следует!
Одна из целей активного управления инвестиционным портфелем — получить доходность большую, чем может дать рынок акций, в случае США традиционно представленный индексом S&P 500. А что если не обгонять, а "оседлать" рынок и как следует его "пришпорить"?
Дмитрий, добрый день. Данная стратегия представляет собой тайминг SPY по определённым торговым сигналам. Именно в периоды действия этих сигналов она должна показывать статистически значимую разницу в доходности с этим ETF. Все остальное время она ведет себя аналогично SPY.
Всего за период бэк-теста было три отрезка, когда сигнал срабатывал и стратегия «включалась». На 30 месяцев в 2000-2003, на 19 месяцев в 2007-2009 году и на 5 месяцев в 2011.
В первых двух периодах стратегия показала статистически значимую разницу в доходности с SPY для любого уровня значимости (t-stat 4.6 и 4.4 соответственно). Если взять все три упомянутые периода суммарно (54 месяца), то в этом случае мы так же получаем статистически значимое превышение доходности стратегии над бенчмарком при уровне значимости 5 и 10% (t-stat 1,68).