Как получать ежемесячный пассивный доход от облигаций

Часто перед инвестором (или его финансовым консультантом) стоит задача сформировать такой инвестиционный портфель, который будет приносить ежемесячный пассивный доход. Для этого подходят облигации – долговые ценные бумаги, которые приносят процентный доход в виде периодических купонных платежей. Рассмотрим конкретный пример такого портфеля.

Немного теории. Облигация – это ценная бумага, владение которой удостоверяет, что вы дали в долг компании или государству, которое выпустило эту облигацию. Владение облигацией даёт 2 права: получение текущего процентного дохода (купонные платежи) и погашение номинала в заявленный срок.

Самые простые облигации являются условно гарантированными инструментами, так как вы заранее знаете точную дату выплаты процентов и погашения номинала. Это позволяет точно прогнозировать будущие денежные потоки. Это отличает облигации от акций, которые тоже могут выплачивать периодический доход в виде дивидендов, но компании не обязаны это делать и могут отказаться от выплат в кризисные ситуации. По облигациям отказаться от выплаты компания не может. Но если из-за плохого финансового положения компания не сможет расплатиться в заявленные даты – возникнет дефолт.

Облигации в дефолте – это не обязательно потеря всех вложенных денег, у инвесторов остаётся возможность добровольного погашения от компании или принудительного взыскания через суд. Возможность дефолта по облигациям важно понимать, так как инвестиции в ценные бумаги не застрахованы Агентством по страхованию вкладов.

Чем выше доходность по облигации, тем выше вероятность дефолта. Если формировать портфель из ценных бумаг, то есть давать в долг нескольким компаниям, возможные потери от дефолта одной компании будут компенсироваться доходом от других компаний.

На картинке я привожу график выплаты купонов по портфелю из 5 облигаций. За счет того, что купон по каждой облигации выплачивается 2–4 раза в год, можно добиться ежемесячной выплаты пассивного дохода в конкретные даты. На картинке показаны выплаты из расчета на 1 облигацию до вычета налога на доход. Чтобы получать выплаты в конкретном размере, инвестор покупает соответствующее количество бумаг. Например, чтобы получать 10 тыс. рублей пассивного дохода после вычета налога в сентябре 2022 года, инвестору нужно купить примерно 135 облигаций компании АФК Система, выпуск 001Р-06.

Этот портфель – иллюстрация того, как можно добиться ежемесячной выплаты дохода. Этот портфель не учитывает ваш инвестиционный профиль и не предлагается как «готовое решение». Формирование инвестиционного портфеля под ваши финансовые цели требует работы с профессионалом или самостоятельной глубокой проработки темы.

Автор: Михаил Емец, финансовый консультант и автор подкаста «Инвестиции для людей»