«Титаник» FTX, айсберг – SBF. Или как за один день можно потерять всё

В начале прошлой недели биткоин перекрыл свой исторический минимум, рухнул на 20% и достиг отметки $15700. С ним же в ногу двигался эфир с ещё худшим показателем – потери были 30% ($1100).

Плохо себя почувствовали и остальные коины и токены — TRX, BNB и прочие. Это оказалось связано со сложностями криптобиржи FTX, где возник резкий и непреодолимый (как оказалось позже) дефицит ликвидности. Что же утопило этот мощный «Титаник»?

Крах криптобиржи начался с материала авторства репортера Иэна Эллисона, опубликованного 2 ноября в сетевом издании CoinDesk, посвященном новостям криптомира. В материале сообщалось об интересном финансовом положении компании Alameda Research (это хедж-фонд, принадлежащий владельцу FTX Сэму Бэнкману-Фриду — далее SBF). Оказалось, $14,6 млрд, что составляют большую часть активов Аламеды — это крипта. И не просто крипта, а токены FTT, выпущенные FTX!

Утром 10 ноября стало известно, что эта ситуация притянула пристальный взор финансовых регуляторов — CFTC (это американская Комиссия по торговле товарными фьючерсами) и SEC (Комиссия по биржам и ценным бумагам), а также Минюста США. Об этом сообщили издания Bloomberg Wall Street Journal. Были инициированы расследования — регуляторы заинтересовались, корректно ли криптоплатформа FTX обращалась с активами клиентов и выстраивала взаимоотношения с прочими игроками на рынке. А Минюст заинтересовался, нет ли тут мошенничества.

Инвесторы запаниковали — у них возник закономерный вопрос: если FTX занимается спонсированием Аламеды в таких масштабах, за чей счет банкет? Не за счет ли активов пользователей платформы?

Ну представьте, что зарплату вам перечисляют на карточку, выданную неким условным банком. Вы запланировали с очередной зарплаты крупную покупку — допустим, диван. И вот вы выбрали себе прекрасный, не скрипящий, к интерьеру подходящий, лучший в мире диван в мебельном салоне. Приходит час расплаты — и вы обнаруживаете, что вместо зарплаты на карточке у вас… дырка от бублика. Банку ваши средства оказались нужнее. Зачем — он вам не объяснил и разрешения не спрашивал. Захотите ли вы в дальнейшем сотрудничать с этим банком? Вот примерно в такой ситуации почувствовали себя клиенты FTX.

Далее, что закономерно, начался массовый, лавинный вывод денег с платформы и судорожная продажа ее токенов FTT. Это движение возглавил не кто иной, как Чанпэн Чжао, управляющий криптобиржей Binance. На выходных он публично выразил намерение продать все свои токены. Чтобы не сеять панику, он решил продавать токены частично, но паника все равно охватила криптомир. После заявления главы Binance курс горе-токенов моментально рухнул на 23%. В течение 3 суток пользователи вывели с FTX примерно $6 млрд — это подтвердил сам SBF. И явно задумался — с чем же он остался?

8 ноября Binance выразила желание приобрести оставшуюся без активов криптобиржу, а 9 отказалась от сделки. Чжао, изучив бухгалтерскую отчетность, заявил, что у «Титаника» слишком большая пробоина — масса проблем, находящихся вне контроля и возможности ему помочь. И он затонул — а вместе с ним отчаянно забарахтался и весь крипторынок.

У FTX возникли сложности с выплатой клиентам их активов, она даже блокировала вывод средств. Внезапно криптобиржа, недавно оцениваемая в $32 млрд, оказалась должна своим пользователям $8 млрд. Между тем, FTX — вовсе не банк. Клиентам, оставшимся без денег, придется сильно постараться, чтобы вернуть хотя бы часть своих средств — и это будет происходить в суде о банкротстве, способном тянуться несколько лет. Возможно, SBF даже отправится туда, где нет ни крипты, ни свободы.

11 ноября SBF покинул пост гендиректора FTX, уступив его Джону Джею Рэю III, а криптобиржа оповестила общественность, что подает документацию на банкротство. То есть занялась «добровольным разбирательством» согласно 11-й главе Кодекса США, посвященной банкротству. Это означает, что биржа продолжает работу, пока новая «верхушка» будет придумывать план ее спасения. Согласно документам, биржа начнет «упорядоченным образом проверять и монетизировать средства на благо всех заинтересованных в ситуации сторон по всему миру». Оказалось, что вместе с FTX за мировое благо собираются бороться Аламеда (неожиданно, правда?) и еще примерно 130 филиалов. Точнее, если сказать прямо, им тоже позарез требуется прятаться за малопрошибаемым щитом банкротства.

12 ноября агентство Reuters, ссылаясь на 2 источника, сообщает, что с FTX пропал без вести $1 млрд активов клиентов. Также появились сведения, что SBF скрытно перевел с биржи $10 млрд в Аламеду, и выяснилось, что часть суммы просто растворилась. Один источник оценивает недостаток средств в $1-2 млрд, второй — в $1,7 млрд. Они утверждают, что SBF показывал топ-менеджерам компании отчеты с этой самой финансовой дырой.

Сам SBF в беседе с корреспондентом агентства заявил, что тайных переводов не делал. Когда корреспондент спросил о пропавших деньгах, SBF ответил: «???». Сама биржа и Аламеда общаться с Reuters не пожелали.

Любопытно, что «Титаник» столкнулся с айсбергом, созданным собственными руками. И айсбергом выступила вовсе не Binance. Возникает логичный вопрос: почему FTX внезапно понадобилось спасать Аламеду, спонсируя ее клиентскими деньгами?

Ответ, возможно, в руководстве Alameda Research, а именно, в ее гендире. Человека на эту должность назначил не кто иной, как SBF. После чего Аламеда наинвестировала невесть сколько неясно куда и осталась без средств. Гендир Аламеды — некая Кэролайн Эллисон, 28 лет. Девушка после финансового колледжа 1,5 года стажировалась как младший трейдер. На этом ее инвестиционный опыт заканчивается.

С этой девушкой есть ставшие вирусными видео, где она вполне прямым текстом сообщает, что «не одупляет, куда вкладывается». Аламеда, по ее словам, вливает «огромные суммы» в «тупые идеи» (Эллисон признается, что этих идей не понимает). Ее собеседники посмеиваются — шутит человек о своей работе. Забавно шутит.

Оказалось, девушка не шутила. И под ее чутким, вдумчивым руководством Аламеда превратилась в айсберг, потопивший большой и красивый крипто-«Титаник»: FTX.

Крипто-драма, развернувшаяся на глазах всего мирового крипто-комьюнити — о том, как практически за сутки молодой миллиардер потерял все свое состояние, а его компании буквально за ночь утратили платежеспособность — возможно, повлияет на мир крипты куда сильнее, чем кажется сейчас.

За 2022 это уже четвертый по счету обвал крупного криптопроекта. В этой индустрии волатильность — такое же привычное явление, как шторм на море. Но именно крах SBF выглядит просто фатальным даже на фоне предыдущих обвалов других проектов. Он старательно убеждал криптосообщество: оно может на 100% доверять созданной им бирже — хоть и признавал, что игроки, манипуляторы, мошенники живут в мире крипты как рыба в воде. FTX даже выступала спонсором для арбитров Главной бейсбольной лиги — словно намекая, что, как и эти судьи, может ассоциироваться исключительно с честностью и справедливыми решениями. Именно на SBF криптомир возлагал большие надежды — что он сможет сделать так, что торговля криптой и платежи ею станут мейнстримом. Самым обычным явлением как оплата коммунальных услуг традиционной банковской карточкой.

Цель создания крипты так и формулировалась — она должна была сделать нас свободными от цепких лап традиционной банковской системы. Создать доверительные и прозрачные партнерские контакты между участниками криптовалютных сделок. И что же мы видим сегодня? Люди, не желавшие доверять свои средства банкам, решили держать их при себе, поместив в место, казавшееся им безопасным. На криптобиржу FTX.

Получается, что клиенты биржи сделали это, чтобы их деньгами самовольно смог воспользоваться хозяин биржи — без их разрешения и без гарантии возврата средств. То есть SBF, так воевавший за доверие к криптосообществу, сам же уничтожил это доверие. И теперь криптовалюта долгое время не только не сможет заменить банковскую систему — но вряд ли сможет и полноценно работать параллельно с ней. Спасибо, SBF!

Тем не менее, команда криптокошелька Swapster искренне верит в светлое будущее криптовалют и надеется, что подобные ситуации станут поучительными для молодых крипто-миллиардеров, поверивших в свою безошибочность и избранность. Надеемся, что уроки будут усвоены, и активы пользователей больше не будут подвергаться таким потрясениям.