Прогнозы краха фондового рынка в 2023 году от Майкла Бьюрри

Инвестор Майкл Бьюрри, известный по фильму "Игра на понижение“, который первым предсказал ипотечный кризис 2008 года, летом 2021 года забил тревогу по поводу "величайшего спекулятивного пузыря всех времен и народов".

Он предупредил инвесторов, которые покупают акции мемных компаний Gamestop и криптовалюты, что они приближают "матерь всех крахов”. Видимо аналогия с матерью драконов из Игры Престолов, которая почти спалила до тла Королевскую Гавань.

Мрачное предсказание Бьюрри сбылось в 2022 году. Индексы S&P 500 и Nasdaq упали на 19% и 33% соответственно.

В твитах от мая 2022 года, Бьюрри также объяснил почему он ожидает дальнейшего падения и предостерег инвесторов от покупки на Relief Rally или ралли облегчения.

Ралли облегчения - это передышка после распродажи на более широком рынке, которая приводит к временному росту цен на бумаги. Такая ситуация возникает, когда плохие новости компаний оказываются ненастолько плохими как считал изначально рынок.

Давайте разберем самые важные твиты от 2022 года.

Первый твит из нашей подборки от 3 мая 2022 года.

Индекс S&P 500 сильно восстановился после пандемического краха весной 2020 года, поднявшись с минимума в 2 192 пункта до примерно 3 800 пунктов сегодня. Однако в течение следующих нескольких лет его стоимость может снизиться вдвое и составить менее 1 900 пунктов.

Когда S&P 500 терпел крах в прошлом, он торговался еще ниже несколько лет спустя. Бьюрри отметил, что в 2009 году индекс достиг дна на 13% ниже, чем в 2002 году при крахе доткомов, в 2002 году - на 17% ниже, чем во время фиаско Long-Term Capital Management в 1998 году, а в 1975 году - на 10% ниже, чем в 1970 году.

Если базовый индекс будет следовать этой исторической модели, он может торговаться на 15% ниже своего уровня весной 2020 года или 1900 пунктов, сказал Бьюрри.

Под "отскоком дохлой кошки" понимается временный подъем цен на акции после значительного падения, часто из-за того, что спекулянты покупают акции для покрытия своих позиций.

Это часто происходит во время крупных спадов на фондовом рынке, сказал Бьюрри в своем твите. Это означает, что инвесторам не стоит надеяться на какие-либо подъемы в ближайшие месяцы, поскольку они, скорее всего, будут кратковременными передышками, которые не приведут к восстановлению рынка.

Бьюрри отметил, что 12 из 20 крупнейших однодневных ралли индекса Nasdaq произошли после того, как лопнул пузырь доткомов, а 9 из 20 крупнейших однодневных ралли индекса S&P 500 произошли после Великого краха 1929 года.

Акции могут совершить несколько ралли, прежде чем закончится крах, предупредил Бьюрри.

Он отметил, что после того, как лопнул пузырь доткомов, индекс Nasdaq 16 раз поднимался более чем на 10%, каждый раз набирая в среднем 23%, и в конце концов упал на 78%.

Инвестор также подчеркнул, что после Великого краха 1929 года индекс Dow Jones 10 раз поднимался более чем на 10%, каждый раз в среднем на 23%, а затем упал на 89%.

Американский фондовый рынок, похоже, следует модели предыдущих пузырей, что делает его готовым к монументальному краху, отметил Бьюрри в своем твите.

Инвестор указал на траекторию S&P500 за последние 10 лет, отметив, что она поразительно похожа на график индекса за десятилетие, предшествовавшее краху доткомов, и на график Dow за 10 лет до Великого краха 1929 года.

Бьюрри предположил, что за постоянными десятилетними ростами стоит человеческая природа. Возможно история повторится и в этот раз.

В своем твите от 10 мая Бьюрри сделал победный круг, предположив, что, по его мнению, крах фондового рынка, о котором он предупреждал, наконец-то наступил.

Инвестор пошутил, что он рано сделал свой прогноз, как и во время пузыря на рынке жилья в США в середине 2000-х годов.

Бьюрри также сделал отсылку в сторону Илона Маска, который назвал инвестора "сломанными часами" в прошлом году. Тогда инвестор сделал ставку на понижение акций Tesla, предсказал, что они рухнут в цене, и поставил под сомнение мотивы Маска продавать акции своей компании.

Кстати, акции Tesla с того момента рухнули на -62%.

Инвесторы могут ожидать дальнейшего падения акций.

Майкл Бьюрри отметил, что в период между пиком акций программного обеспечения во время "пузыря доткомов" и его дном в 2002 году акции Microsoft торговались в 5,2 раза дороже размещенных акций. Во время финансового кризиса этот показатель был в 3,3 раза выше, но на момент его твита он составлял всего 0,5 раза.

Инвестор отметил, что аналогичная история произошла с Amazon и JPMorgan, что говорит о том, что может пройти некоторое время, прежде чем эти и другие акции достигнут дна.

Итак, Майкл Бьюрри преполагает, что индекс SP500 упадет на -73%, а индекс Nasdaq на -60% от текущих значений.

Кстати, Майкл Бьюрри полностью избавился от акций американских компаний, включая Google, Meta, Stellantis, Bristol-Myers и Cigna Corp. У его фонда также были позиции на понижение против акций Apple.

Если вы доверяете аналитике Майкла Бьюрри, то возможно вам стоит поступить также и сбросить все свои позиции. Если же вы долгосрочный инвестор, то воздержаться от покупок новых акций, дождаться падения рынков и начать снова покупать акции.

Кстати, я веду телеграм канал по инвестициям, куда выкладываю самые интересные новости и авторскую аналитику: