Тренды мира венчурных инвестиций в отчёте CB Insights

В январе 2019 года аналитическая компания CB Insights представила седьмой ежегодный отчёт по глобальной венчурной деятельности, в котором подвела инвестиционные итоги 2018-го, проанализировала главные рыночные тренды и обозначила сферу интересов корпоративного венчурного капитала в этом году.

Мы в BDCenter Digital выбрали из отчёта всё самое главное: изучили то, что интересует инвесторов и выбрали проекты, в которые они будут готовы вкладывать средства в 2019.

С 2008 года компания занимается аналитикой рынка инвестиций и отслеживает деятельность частных венчурных организаций, стартапов при помощи собственной платформы. CB Insights является одной из крупнейших аналитических компаний, к мнению которой прислушиваются корпорации и стартап-проекты.

CBI формирует фундаментальную цепочку создания стоимости венчурного капитала, оценивает инвестиции с учетом собственных аналитических алгоритмов Mosaic и Natural Language+.

Что умеют Mosaic и Natural Language+:

Высокий уровень отчетов CB Insights доказывает доверие Cisco, Microsoft, Sequaia Capital, Salesforce Ventures, Castrol InnoVentures, Bloomberg, The New York Times и The Wall Street Journal.

Мы в BDCenter Digital тоже постоянно следим за обновлениями CB Insights, публикуем свои исследования и не понаслышке знаем, как иногда сложно бывает выделить в большом документе самое главное. Нет времени читать оригинал? Мы выбрали основные тезисы о тенденциях на инвестиционном рынке.

Согласно CB Insights, объём венчурного финансирования в мире за прошлый год увеличился в среднем на 47% по сравнению с показателями 2017 года и достиг $52,95 млрд. Количество сделок выросло на 32% (всего 2740 соглашений), а сам сектор венчурного капитала расширился за счет 264 новых игроков, включая Coinbase Ventures, Porsche Ventures, Maersk Grouth.

Самым активным инвестором 2018 года стал фонд Google Ventures, который профинансировал более 70 перспективных проектов. В первую пятерку также вошли: Salesforce Ventures, Intel Capital, BaiduVentures и Legend Capital.

Лидером инвестиций в единорогов (компаний стоимостью от $1 млрд) стал CapitalG (Google Capital), оказавший поддержку девяти организациям. Фонд Google Ventures вложил средства в три «единорога», а Dell Technologies Capital, Legend Capital, Orange Digital Ventures и Qualcomm Ventures поддержали суммарно восемь предприятий.

Крупнейшая сделка на сумму $2 млрд была заключена компанией CapitalG с транспортно-логистическим проектом Manbang Groupe. Средняя сделка оценивалась в $26,3 млн (в 2017 году ― $24,1 млн).

Корпоративный венчурный капитал по-прежнему привлекают ранние стадии развития компаний. В 2018 году на начальном этапе были профинансированы 332 стартапа, что на 25% больше результатов 2017 года. Доля участия в раунде А выросла на 31% ― с 320 проектов в 2017 году до 419 в 2018 году.

Стратегические интересы корпоративного венчурного капитала разделились между интернет-проектами, мобильными компаниями и сектором здравоохранения.

Большая часть инвестиций была направлена на поддержку проектов, связанных с интернетом. За год их финансирование выросло на 80% (с $11,8 млрд до $21,2 млрд). Такой заметный скачок произошел из-за увеличения стоимости сделок (самая крупная с Oyo Rooms на $1 млрд). Всего венчурными компаниями профинансированы 1199 стартапов в этой сфере, что на 36% больше показателей прошлого отчетного периода.

По-прежнему сохраняется интерес инвесторов к мобильным приложениям: в 2018 году инвестиции по этому направлению выросли на 18% (с 352 до 415 сделок). Размер денежных вливаний достиг $9 млрд, это на на 26% больше прошлого года.

Инвестиции в здравоохранение увеличились до $10,9 млрд ($7,2 млрд в 2017 году) за счет крупных вливаний в Moderna Therapeutics, Samumed и Relay Therapeutics. Общее количество сделок возросло на 23% (всего 298 соглашений).

2018 год стал показательным для финтех-отрасли: рост инвестиций здесь составил более $30 млрд, почти вдвое превысив показатели предыдущего отчетного периода. Основными трендами на рынке финтех стали сервисы по обслуживанию малого и среднего бизнеса, платформы по кредитованию предприятий.

Финансирование отрасли достигло $5,1 млрд, превысив объём денег, вложенных в 2017 году, на 19%. Крупнейшая сделка стоимостью в $620 млн была заключена с китайским стартапом SenseTime, разработчиком системы распознавания лиц. Количество сделок также увеличилось — с 230 до 291-й.

CB Insights отмечает значительный рост заинтересованности венчурных инвесторов в азиатском секторе ИИ. В 2018 году инвестиции в это направление увеличились на 13%, а доля Азии в распределении средств на AI-отрасль достигла 42%, потеснив Северную Америку, которой досталось 44% против прошлогодних 55%. На третьем месте Европа с 13% капитала.

Компании, инвестирующие в сектор: Baidu Venture, Intel Capital, SBI Investments.

Самое большое число компаний, ориентированных на кибербезопасность, развиваются в США. Сюда направлена основная доля венчурных инвестиций в секторе — 65%, а 22% средств получили азиатские компании. Общая сумма финансирования в отрасль составила $2,2 млрд. Это на 42% больше, чем в прошлом году.

Наибольшую активность проявили компании Intel Capital, Singtel Innov 8, Google Venture, GE Ventures и Dell Technology Capital.

Возросший интерес к проектам в области цифрового здравоохранения выразился в увеличении на 39% количества завершенных сделок, однако общий объем инвестиций незначительно снизился — с $3,4 млрд до $3,2 млрд. Телемедицина активно развивается в США и странах Азии при поддержке Google Ventures, Alphabet, Baidu Ventures, SBI Investments, GE Ventures и Illumina Ventures.

По данным CB Insights, в 2018 году азиатские компании привлекли 38% общего объема глобальных венчурных инвестиций — это на 7% больше, чем в 2017 году. Доля американских стартапов в общемировом объеме снизилась до 41%, а европейских — до 17%, оставшиеся 4% распределились между Африкой и Австралией.

Наибольший рост показали китайские проекты, которые сумели заручиться финансовой поддержкой в сумме $10,8 млрд. На втором месте — индийские стартапы с инвестициями в размере $1,8 млрд, далее следует Япония с $1,4 млрд привлеченных средств.

Финансирование европейских компаний увеличилось на 74%, составив $5,5 млрд. Американские предприниматели привлекли рекордные $20,7 млрд, что на 28% больше, чем в прошлом году. Основная часть инвестиций была распределена между стартапами Калифорнии и Нью-Йорка, а наиболее перспективным направлением стала сфера медицинских услуг.

В отчете CB Insights отсутствуют данные по России. Между тем российские стартапы в 2018 году привлекли инвестиций на сумму $0,4 млрд, что на $0,15 млрд больше, чем в 2017. Совместные исследования РВК и бизнес-ресурса Inc.Russia показали рост отечественного венчурного рынка 64%, на котором в течение года было заключено 275 публичных сделок.

В наших следующих обзорах мы продолжим знакомство с инвестиционными стратегиями ведущих компаний и банков. Следите за обновлениями.

#инвестиции