5 главных трендов финтеха в 2023 году

В прошлом году на фоне глобального кризиса финтех-компании потеряли 71% своей рыночной стоимости. Однако, эта тенденция временная и связана с коррекцией рынка. Фундаментальные факторы, которые влияют на рост отрасли, не изменились. Глобальная финансовая индустрия в своей основе построена на технологических решениях, которым уже более 50 лет, и эти решения едва справляются с современными вызовами.

Россия - глобальный лидер в Финтехе. Многие вещи и услуги, давно кажущиеся нам повседневными, во многих странах просто отсутствуют. Сбербанк, с почти 200-летней историей, с точки зрения UX и функциональности превосходит любой глобальный необанк.

Поэтому нет сомнений, что глобальный Финтех продолжит догонять российский. Тем временем, я расскажу про пять наиболее перспективных глобальных направлений в 2023 году.

Концепция «встроенных финансов» подразумевает интеграцию финансовых услуг в бизнес из других индустрий. Направление было на пике ещё в прошлом году: несмотря на глобальное снижение инвестиций в финтех, компании из сферы продолжали привлекать новых пользователей и финансирование. Например, Toqio, которая позволяет клиентам разрабатывать свои финтех-решения в виде приложений или в веб-версиях, в сентябре 2022 года получила €20 млн. А Liberis, специализирующаяся на встроенных финансах для малого бизнеса, в том же месяце привлекла долговое финансирование в размере £140 млн, а затем ещё €30 млн в феврале 2023.

В этом году embedded finance ждёт продолжение бума. Недавний глобальный опрос показал: 44% руководителей финансовых компаний по всему миру планируют инвестировать в разработку встроенных финансовых продуктов, потому что потребители ждут более удобных способов оплаты и качественного обслуживания. К 2027 году объём глобального рынка embedded finance может превысить $183 млрд — так компании пытаются диверсифицироваться в условиях экономического спада.

Экосистема embedded finance расширится: ритейлеры, авиакомпании и платформы электронной коммерции объединятся с провайдерами BNPL, а компании из туристической, прокатной и автомобильной индустрии — с поставщиками страховых решений. Такие партнёрства уже можно было увидеть на рынке в первом квартале этого года. В свою очередь, поставщики встроенного страхования будут расширять предложение, делая акцент на перевозках, защите товаров и страховании карт. А BNPL-игроки — сотрудничать с другими финтехами и совместно создавать продукты в сфере денежных переводов, POS BNPL и интеграции с e-commerce.

В итоге игроки из самых разных индустрий будут предоставлять комплексные финансовые услуги, такие как встроенное кредитование, инвестирование, обработку платежей, кредитование и страхование. Бигтехи тоже продолжат запускать новые сервисы. Так, Apple в марте представил функцию Apple Pay Later, позволяющую потребителям оплачивать покупки в несколько частей без процентов.

Поскольку благодаря embedded finance каждая организация в какой-то степени становится финтехом, мы видим взрывной рост инфраструктурных компаний. «Традиционная» финтех-инфраструктура не создана для современных игроков: она требует десятка точечных решений, больших затрат и иногда — несколько лет для запуска реального продукта.

Стартапы предлагают более продвинутые и простые в использовании платформы для KYC/AML, data API, банковские счета как услугу. Как пример: компания Solid, которая осенью привлекла $63 млн, развивает внутреннюю инфраструктуру для быстрого запуска финтех-продуктов и называет себя AWS для FinTech или Fintech-as-Service. И ещё один пример — Prime Trust, универсальный магазин финансовой инфраструктуры на базе API. Компания работает с криптовалютными биржами, производителями NFT, цифровыми кошельками, брокерами-дилерами, банками и необанками. В прошлом году она получила $107 млн в раунде B.

В результате сегодня намного проще создать финтех-стартап или внедрить финансовые решения в нефинансовый бизнес. Проблема — в том, что до недавнего времени инфраструктурные игроки были сосредоточены в основном на потребительских сценариях использования своих продуктов. Из-за этого их потенциальным заказчикам в сегменте B2B приходилось создавать свою инфраструктуру. В этом году ситуация изменится. Новые финтехи будут специализироваться именно на разработке инструментов, которые позволят бизнесу перевести денежные операции в цифру.

Термин «децентрализованные финансы» или DeFi охватывает экосистему финансовых услуг и продуктов, основанных на технологии блокчейн и размещенных в децентрализованных сетях. К ним можно отнести, например, децентрализованные биржи, проекты P2P-кредитования, провайдеров кошельков, страховые dApps, которые предлагают автоматические выплаты при выполнении опредёленных условий, и деривационные протоколы DeFi.

Хотя в 2022 году размер активов, заблокированных в DeFi-протоколах, сократился почти на 80%, в 2023 сектор ждет возрождение. Год начался удачно для всего криптовалютного рынка: его общая рыночная капитализация достигла $1,2 трлн в конце первого квартала. DeFi — один из главных драйверов. Децентрализованные биржи DEX продолжают лидировать в экосистеме DeFi, особенно с учётом того, что регуляторы по всему миру ужесточают контроль над централизованными аналогами.

В целом, активные действия регуляторов позитивно влияют на сектор и создают «более безопасную и благоприятную среду», цитируя Moody’s. Один из ярких примеров — преследование регуляторами США Авраама Айзенберга. Вместе с группой киберпреступников он атаковал децентрализованную биржу Mango Markets и вывел цифровые активы на сумму примерно $116 млн.

В 2023 году можно ждать появления новых приложений DeFi, например, децентрализованного страхования и краудфандинга. Они предоставят больше возможностей и вариантов использования технологии блокчейн. Плюс, скорее всего, появится больше ясности со стороны глобальных регуляторов, таких как Совет по финансовой стабильности. Они могут представить рекомендации по регулированию криптовалют. Это поможет создать более единообразный нормативный ландшафт. Свои рекомендации будут публиковать и национальные регулирующие органы.

2022 год стал годом генеративного ИИ: компании из абсолютно разных отраслей использовали ChatGPT для создания постов в соцсетях, рекламных рассылок, кода и другого контента. В марте 2023 года OpenAI выпустил еще более продвинутую модель GPT-4. Она может принимать на вход изображения и обрабатывать в восемь раз больше текста, чем её предшественник GPT-3.5, лежащий в основе ChatGPT.

В 2023 году финтехи и банки будут активнее применять ИИ в разных сценариях и одновременно пытаться сохранить доверие своих клиентов. Скорее всего, игроки рынка смогут полностью автоматизировать ручные задачи, требующие анализа большого объёма данных. Это в том числе обработка страховых претензий и выдача кредитов. Раньше такие процессы были лишь наполовину автоматизированы.

Финансовые консультанты смогут использовать возможности GPT-4 и других языковых моделей для анализа ситуации клиентов и разработки индивидуальных финансовых планов. ИИ даст специалистам представление о структуре расходов клиента, его доходах и целях, и предоставит рекомендации, основанные на рыночных тенденциях.

Финтех-компании и банки уже начинают пользоваться LLM. Так, Stripe интегрирует в свои продукты GPT-4. Модель позволит разработчикам набирать вопросы текстом и получать ответы вместо того, чтобы искать их в технической документации. А ещё клиенты Stripe смогут делать запросы, связанные с бизнес-аналитикой, на естественном языке. Другой пример: Morgan Stanley Wealth Management хочет использовать нейросети для обработки информации о компаниях, секторах, классах активов, рынках капитала по всему миру. Финансовые консультанты смогут задавать вопросы ИИ и получать ответы в легко усваиваемом формате, чтобы лучше обслуживать своих клиентов.

Для компаний перевод платежей исторически был сложным и длительным процессом. Многие поставщики до сих пор отправляют клиентам счета на оплату вручную, а потом ждут поступления денег в течение 45-90 дней. На этом фоне, согласно исследованию PYMNTS, 85% компаний в 2022 году стали более активно использовать цифровые платежи. Инвесторы тоже видят в цифровизации направления большой потенциал: в 2022 году они вложили миллиарды в B2B-платежи, B2B-страхование и корпоративное ПО.

В 2023 году эта тенденция сохранится. Инфраструктура, созданная платформами за последнее десятилетие, и развитие систем платежей в режиме реального времени (RTP) вместе с запуском FedNow могут сильно изменить рынок. FedNow — это новый сервис мгновенных платежей, разработанный ФРС США. Он запустится в июле этого года и позволит клиентам участвующих банков и кредитных союзов отправлять и получать деньги в течение нескольких секунд, круглосуточно и ежедневно.

Это не первый подобный сервис в США, но именно FedNow, скорее всего, расширит охват мгновенных платежей в стране. ФРС уже предоставляет доступ к своим платежным услугам более чем 10 тыс. банков и кредитных союзов напрямую или через посредника. Частная организация The Clearing House управляет сетью RTP с 2017 года, но в ней участвуют лишь 300 финансовых учреждений. Так что FedNow с большей вероятностью стимулирует инновации в сфере финансовых услуг и поспособствует расширению доступа к ним среди малообеспеченных граждан.

На этом фоне в 2023 году появится больше решений, которые помогут бизнесу оптимизировать свои платежные процессы, снизить затраты и повысить эффективность. Стартапы уже нацелились на индустрию. Так, норвежский Two в марте привлёк инвестиции в размере €18 миллионов. Компания делает аналог BNPL (buy now, pay later) для B2B-платежей как для малого и среднего бизнеса, так и для корпораций. Она обеспечивает андеррайтинг в кредитовании и контролирует процесс взыскания дебиторской задолженности.

Эти пять трендов — основные, но не единственные: эксперты также говорят о гиперперсонализации клиентского опыта, росте технологий для риск-менеджмента и других тенденциях. К 2030 году годовая выручка финтеха, которая сейчас составляет всего 2% мирового дохода от финансовой деятельности, достигнет $1,5 триллиона. Это почти 25% от стоимости всех банковских услуг в мире. В отрасли появится ещё больше инновационных решений, которые изменят способы ведения бизнеса и управления финансами.