Обеспечение ликвидности DEX: что такое децентрализованные криптобиржи и их особенности
Децентрализованные биржи – это инновационный способ торговли активами, который доступен только на криптовалютном рынке. Основная особенность таких платформ заключается в том, что у них нет централизованной администрации, которая может ими управлять. При этом у пользователей отсутствует необходимость раскрывать свои личные данные.
Децентрализованная биржа (DEX) работает на основе технологии blockchain – распределенной сети без централизованного управления. Такие платформы входят в сегмент DeFi. Это название используется для обозначения децентрализованных финансовых продуктов.
Управляются биржи типа DEX при помощи смарт-контрактов, то есть они полностью автоматизированы. Иногда в управлении принимает участие сообщество проекта и его разработчики. В таком случае биржа считается полуавтоматической.
Основная задача, которую выполняет функционал DEX-сервисов, сводится к поиску предложений о покупке или продаже криптовалюты, соответствующих запросу пользователя. Трейдер указывает в интерфейсе, какие монеты он хочет купить, сколько и по какой цене. После этого программа самостоятельно ищет предложения от других пользователей, которые подходят под указанные условия.
Процесс торговли на DEX-бирже может происходить по одному из трех сценариев:
- Книга заказов за пределами сети. Внутри блокчейна фиксируется только окончательный результат сделки.
- Книга заказов внутри цепочки блоков. В децентрализованном реестре фиксируются все данные о сделке – запрос, покупка/продажа или отмена.
- Использование автоматического маркет-мейкера (АММ). На таких платформах отсутствует книга заказов, в качестве ее альтернативы работают пулы ликвидности.
Есть платформы, которые обеспечивают клиентам возможность стейкинга. Например, на бирже Binance пользователи могут хранить часть своих средств, обеспечивая резервы монет, и получать за это вознаграждение. Замороженную криптовалюту можно в любой момент вывести обратно на свой счет.
Основное отличие заключается в том, что централизованные платформы имеют руководство, которое отвечает за все процессы. От работающих специалистов зависит качество и особенности предоставляемых сервисов.
Например:
- контроль выполнения условий сделок;
- обеспечение конфиденциальности данных пользователей;
- сохранение истории торгов;
- принятие решений, касающихся развития биржи.
Binance является одной из самых популярных CEX-бирж, которая гарантирует высокое качество услуг.
Uniswap – это одна из крупнейших и успешных децентрализованных бирж, развернутых на блокчейне Ethereum.
PancakeSwap – это децентрализованная биржа на базе блокчейна Binance Smart Chain. С точки зрения функционала, этот проект относится к категории автоматизированных маркетмейкеров. Как и любая другая децентрализованная биржа, главной причиной, почему люди ей пользуются – это некастодиальность.
DEX-биржи, в свою очередь, не имеют контроля процессов со стороны людей – за все отвечает программа (смарт-контракт). Такой вариант управления имеет свои преимущества:
- Пользователям не нужно доверять администрации – все происходит по установленному алгоритму. В полуавтоматических DEX руководство влияет только на процесс развития, все внутренние операции тоже остаются автоматизированными.
- Площадки DEX не собирают личные данные пользователей и не хранят их у себя. Благодаря этому сохраняется максимальная конфиденциальность клиентов, а также защита от любых санкционных ограничений.
Еще одно отличие сводится к тому, что на централизованных биржах средства пользователей хранятся на счетах самой платформы. Если площадку взломают, деньги клиентов могут быть похищены. При работе с децентрализованными биржами монеты всегда остаются на счетах трейдеров. Такой вариант более надежен, однако децентрализованные кошельки тоже подвержены взлому.
Я уверен, что со временем люди будут переходить с централизованных бирж именно на DEX-ы. Уже и сейчас виден относительно большой рост децентрализованных обменников. Все благодаря возможностям анонимности и безопасности на них
Как сказал сизый - будущее за Dex)