Состояние рынка криптовалюты в Q3 2023. Отчет Messari

Давайте посмотрел на состояние криптовалютного рынка глазами аналитического сервиса Messari. Выделим главные тезисы и сделаем выводы о том, куда инвестируют крупнейшие фонды.

Отчет начинается со слов о том, что текущее положение - это следствие затяжного нисходящего тренда медвежьего рынка, который мы наблюдаем с начала 2022 года.

В III квартале были зафиксированы новые минимумы, как по общему объему финансирования криптопроектов, так и по количеству крупных публичных сделок. Общий объем финансирования за этот квартал составил чуть менее $2,1 млрд. по 297 сделкам, что на 36% меньше, чем в прошлом квартале.

Если поделить сделки в III квартале по раундам, то можно заметить, что большинство из них совершалось на ранних этапах - Seed и Series A. В 98 посевных раундах было собрано $488 млн.

Тенденции в количестве сделок свидетельствуют о том, что за последние три года произошел значительный сдвиг от финансирования проектов на поздних стадиях, к проектам на ранних стадиях.

Доля сделок на ранних стадиях (к ним относятся сделки Pre-Seed, Seed и Series A) увеличилась с 37% в IV квартале 2020 года, до 48% в III квартале 2023 года. В то же время доля сделок на поздних стадиях (сделки серии B и более поздние) снизилась с 8% в IV квартале 2020 года до 1,4% в III квартале 2023 года.

Это свидетельствует о стратегическом позиционировании на "медвежьем" рынке. Инвесторы пытаются финансировать проекты с большим потенциалом роста, которые могут принести более высокие мультипликаторы, когда настроения на рынке в конечном итоге изменятся в положительную сторону.

Также в III квартале выделяются сделки в Strategic раундах, например Islamic coin собрали $200 млн.

Распределение по секторам примерно такое же, как мы наблюдаем последние 12 месяцев. В течение этого периода наиболее активно финансировались: инфраструктурные проекты, DeFi, игровая и сфера услуг.

Это сектор на который пришлось наибольшее количество финансирования, хотя в нем было заключено всего 21 сделка. Треть этих сделок связана с платформами по созданию смарт-контрактов, среди которых выделяется $7 млн. для Fhenix, которые стремятся создать полностью зашифрованные смарт-контракты.

На долю решений для масштабирования блокчейна пришлось 43% привлеченного капитала. При этом, около 40% сектора было профинансировано Optimism Foundation, которые продали для этого приблизительно 116 млн. OP.

Среди других значимых сделок - раунд серии B на $60 млн. от Flashbot для продолжения разработки SUAVE, а также стратегический раунд от Bitmain's в размере $54 млн. для компании Core Scientific - лидера в области майнинга биткойна.

DeFi стал главным сектором по количество проведенных сделок - 68. В общей сложности проекты DeFi привлекли $210 млн. при среднем размере сделки
$3 млн.

Binance Labs была активным инвестором в этом секторе - 7 сделок. Крупнейшие сделки - $10 млн. в Helio Protocol - платформу для ликвидного стейкинга на BNB Chain и столько же в Radiant Capital - DeFi проект построенный на LayerZero.

Крупнейшей сделкой квартала в секторе DeFi стала Серия А финансирования в размере $16,5 млн. для компании Brine - DEX построенный на базе Starkware.

Три из четырех крупнейших инвесторов DeFi по количеству сделок в третьем квартале были представителями экосистемных проектов. На долю Binance Labs, Base Ecosystem Fund и Polygon пришлось в общей сложности 16 сделок.

Несколько крупных сделок в игровом секторе позволили ему стать третьим по объему финансирования с $249 млн. в 33 сделках. По сравнению с другими user-facing приложениями, на игры пришлось 67% капитала, инвестированного в третьем квартале.

Крупнейшей сделкой в игровом секторе стала сделка серии А на сумму
$54 млн. для Futureverse, платформы для объединения искусственного интеллекта и метавселенной.

Значительное финансирование в направлении «метавселенные» также получили Mocaverse и Mahjong Meta.

Наконец, компания Proof of Play привлекла $33 млн. в Seed-раунде от ведущих инвесторов a16z и Greenoaks.

Десять наиболее активных криптоинвесторов в III квартале осуществили 98 сделок. Несмотря на такую активность, на эту группу пришлось лишь 7% всех сделок, что свидетельствует о том, что в криптофинансировании по-прежнему доминирует «длинный хвост» инвесторов.

Binance Labs была самым активным инвестором - 23 сделки в III квартале более чем в два раза превысили число сделок следующего за ней инвестора, Robot Ventures.

Binance Labs уделяет особое внимание секторам DeFi и игр. Кроме того, сюда входят проекты, разрабатывающие технологии zero-knowledge и конфиденциальности.

Следует отметить, что 12 из 23 сделок Binance Labs - это проекты, участвующие в программе акселератора. Однако, даже если их исключить, по остальным 11 инвестициям Binance Labs все равно сравняется с Robot Ventures по активности сделок в III квартале.

Наконец, 54% активных инвесторов третьего квартала базировались в США. Этот показатель соответствует среднему квартальному значению за последние четыре года (55%). Несмотря на то что основатели проектов постепенно покидают США в пользу более благоприятных с точки зрения регулирования юрисдикций, Соединенные Штаты по-прежнему являются домом для большинства аккредитованных инвесторов в криптовалюты.

- Объем финансирования криптовалютных компаний в третьем квартале 2023 года снизился на 78% по сравнению с предыдущим кварталом.

- Основными факторами, способствующими снижению финансирования, являются: общая макроэкономическая неопределенность, регулирование и падение цен на криптовалюты.

- Несмотря на снижение финансирования, в третьем квартале 2023 года было заключено несколько крупных. Ключевыми направлениями стали инфраструктурные проекты, DeFi, игры и сфера услуг.

- Наиболее популярными направлениями финансирования криптовалютных компаний были решения для масштабирования блокчейнов и некастодиальное хранение криптовалют.

Оригинал:

Главная ценность Crypto Davy — наше сообщество. Каждый день мы дарим вам свежие новости, обновления и гайды. Все это оперативно публикуется в нашем Telegram канале.

Еще одна важная часть нашего проекта — публичный чат. Там мы обсуждаем все актуальные проекты из канала, делимся опытом и помогаем друг-другу.

👇👇👇

#криптовалюта #крипта #заработок #пассивныйдоход #инвестиции