Почему биткоин и золото выигрывают от роста процентных ставок?

Как заседание ФРС США, прошедшее 1 ноября, сказалось на курсе BTC и золота

Всем привет! Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах и сегодня хочу поговорить о влиянии ключевой ставки США на курс биткоина и золота.

Традиционно считается, что растущие процентные ставки давят на цену активов, не приносящих процентный доход, таких как биткоин или золото.

Однако, продолжающийся рост процентных ставок в США не оказал негативного влияния ни на золото, ни на цифровое золото (биткоин). Рост, кстати, был очень существенным: с 1 августа доходность по тридцатилетним государственным облигациям США выросла с 4% до 5%. Это очень много, ведь речь идет о долгах на 30 лет!

Проще говоря, инвесторы ожидают, что процентные ставки в США должны будут остаться высокими надолго. Это неудивительно: раздутые бюджетные расходы, постоянно растущий госдолг и необходимость рефинансироваться по новым ставкам приводят к тому, что США вынуждены постоянно обращаться к долговому рынку для финансирования своих расходов.

1 ноября прошло заседание ФРС США. На нем было принято решение о сохранении ключевой ставки в диапазоне 5,25–5,5% годовых.

Биткоин и золото отреагировали на это сдержанным ростом.

Совсем недавно американский минфин сообщил очевидное: размер аукционов по госдолгу будет расти, так как нужно рефинансироваться. Для растущих по размеру аукционов госдолга требуются покупатели, и с этим есть определенные сложности: Китай активно сокращает свои запасы американских облигаций, у России все уже заморожено, а арабские страны смотрят на дальнейший рост своих вложений в американские активы с осторожностью после санкций против России. Остается традиционный список союзников, которые с радостью готовы покупать американские долги.

Судя по всему, их «мощностей» недостаточно, так что цены на американские облигации продолжают падать, а процентные ставки расти.

Причем тут биткоин и золото? Оба актива служат альтернативой покупки облигаций. Если ты не хочешь вкладываться в облигации потому что боишься заморозки (например, ты — Китай) или тебе не хочется держать деньги в активе, цена на который постоянно падает (например, ты — частный инвестор), то тебе остается выбор между золотом и цифровым золотом.

Китай выбирает покупку золота, а частные инвесторы смотрят в сторону биткоина. Вся шумиха вокруг одобрения спотовых ETF на биткоин связана с тем, что крупные финансовые игроки видят огромный спрос на биткоин как на защитный актив и стремятся на этом заработать.

Дежурное напоминание: лучше всего покупать биткоин равными долями через равные промежутки времени.

Bitbanker — это легкий способ работы с активами. На Bitbanker вы найдете различные инструменты для отправки денег за рубеж: от переводов на иностранные карты Visa до SWIFT-переводов. Свободные активы можно использовать для получения пассивного дохода от инвестиций и вкладов. Тратить в рублях, сохраняя долларовые накопления, можно оформив займ. Для фрилансеров и онлайн-бизнеса доступен криптоэквайринг. Также в Bitbanker можно купить или продать USDT, BTC, ETH, USDC, рубли, доллары, евро, киргизские сомы, дирхамы ОАЭ и другие валюты.

Другие полезные материалы смотрите в нашем блоге:

Будем рады ответить на ваши вопросы в комментариях.