Суть маржинальной торговли в криптовалюте: стоимость, ставка риска и возможные убытки
Маржинальная торговля в криптовалюте - удобный и на первый взгляд простой вариант торговли, который позволяет ускорить результат и повысить эффективность сделки. Однако за внешней простотой этого инструмента скрывается более сложная логика.
Понимание сути маржинальной торговли важно не только с точки зрения потенциальной прибыли, но и с позиции контроля убытков. Именно неправильное понимание того, как работает маржинальная торговля, чаще всего, становится причиной неудачных сделок и потери депозита.
В этом разделе мы подробно разберем суть маржинальной торговли, поговорим о том, из чего складывается ее стоимость, как формируется риск и какие убытки может понести трейдер при работе с кредитным плечом. Также мы расскажем про платформу ABCEX - известную в России криптобиржу с высокой репутацией, которая недавно первой в России открыла маржинальную торговлю для пары RUB/USDT.
Что такое маржинальная торговля в криптовалюте: базовая суть механизма
Маржинальная торговля в криптовалюте - это торговля с использованием заемных средств, предоставляемых платформой под залог собственных активов трейдера.
Проще говоря, трейдер:
- Имеет собственные средства (в USDT, RUB или другой поддерживаемой платформой валюте);
- Использует их в качестве залога для обеспечения кредитного плеча;
- Получает дополнительное финансирование в зависимости от кредитного плеча;
- Может оперировать суммой, которая значительно превышает его собственные средства.
Ключевым элементом маржинальной торговли является кредитное плечо. От него напрямую зависит объем заемных средств и возможные риски.
Например, плечо x10 означает, что при наличии 10% собственных средств можно получить на баланс сумму в 10 раз больше. По сути, кредитное плечо выступает в роли мультипликатора собственных средств трейдера, увеличивая его потенциальную прибыль от торговли, но также увеличивая и потенциальные риски.
Важно понимать, что суть маржинальной торговли заключается в том, что это не отдельный тип торговли. Это лишь надстройка над спотовой торговлей, где часть средств трейдера временно дополняется заемным капиталом.
Из чего складывается стоимость маржинальной торговли: комиссии и проценты
Маржинальная торговля, конечно же, не является бесплатным инструментом, и ее общая стоимость чаще всего формируется из трех составляющих:
Комиссии за торговые операции:
Трейдер платит стандартные торговые комиссии за покупку и продажу активов, как и при обычной спотовой торговле. Они зависят от условий конкретной биржи и объема торгов.
Проценты за использование заемных средств:
Так как трейдер использует кредитные средства, за это взимается плата. Условия, конечно же, зависят от платформы:
- Где-то может действовать беспроцентный период (например, криптобиржа ABCEX предоставляет беспроцентный период от 36 часов на использование кредитных средств в маржинальной торговле), после его окончания начинают действовать стандартные условия.
- Где-то беспроцентного периода и вовсе может не быть, проценты будут начисляться с первого же часа/дня либо почасово, либо посуточно.
Проценты начисляются на фактический остаток долга, а не на объем всей сделки, что важно учитывать при удержании позиции более одного дня.
Ставка риска в маржинальной торговле в криптовалюте: как формируется потенциальный убыток
Главная особенность маржинальной торговли заключается в том, что потенциальная прибыль и потенциальный убыток растут пропорционально плечу.
- Например, если трейдер использует плечо x10 - движение цены базового актива против позиции на ~10% может привести к полной потере залога.
- Если используется плечо x20 - критическим становится движение примерно на 5%.
Достижение критической точки и последующая полная потеря залога называется ликвидацией - принудительным списанием взятых под залог средств в счет уплаты долга, но об этом мы подробно поговорим далее в статье.
Таким образом, ставка риска в маржинальной торговле формируется из трех ключевых параметров:
- Размера кредитного плеча;
- Объема заемных средств;
- Волатильности торгуемого актива или торговой пары.
Чем выше плечо - тем больше потенциальная прибыль, но тем меньше и допустимое движение цены против трейдера, соответственно и выше вероятность потери средств.
Что такое ликвидация в маржинальной торговле в криптовалюте и как ее избежать
В рамках маржинальной торговли под ликвидацией понимается принудительное списание средств в счет погашения долга, происходящее при достижении критического уровня маржи.
Иными словами, ликвидация наступает в тот момент, когда убыток по сделке достигает такого уровня, при котором залог перестает обеспечивать заемные средства, и платформа принудительно погашает долг за счет баланса трейдера.
Важно отметить, что при классической маржинальной торговле трейдер не может уйти в отрицательный баланс. Максимальный риск - потеря всего залога.
Как избежать ликвидации
Полностью исключить риск ликвидации невозможно, но его можно минимизировать и взять под контроль.
Дадим несколько советов на этот счет:
- Не использовать чрезмерно высокие плечи. Это супер-рискованно - они приводят к тому, что даже небольшое колебание курса базового актива может привести к ликвидации;
- Не открывать позицию на весь доступный объем. Мы настоятельно не рекомендуем открывать позиции на весь имеющийся у вас баланс - торгуйте частями, рассматривайте остаток как возможность, а не как то, что нужно потратить "здесь и сейчас";
- Используйте стоп-лосс ордера. Это инструмент для автоматической фиксации открытой позиции, задается заранее и позволяет закрывать позицию в убыток по достижению определенной точки, которую вы указываете вручную.
Надежная платформа для маржинальной торговли в криптовалюте с торговой парой USDT/RUB
От выбора платформы напрямую зависит то, насколько удобной, выгодной и безопасной будет ваша маржинальная торговля. Поэтому к этому вопросу необходимо подойти ответственно.
Особенно это актуально для маржинальной торговли, где максимально важны:
- Прозрачные условия кредитования;
- Понятная логика работы маржи;
- Приемлемые условия торговли в плане курсов и комиссий.
Криптобиржа ABCEX стала одной из первых платформ в России, предложивших маржинальную торговлю для пары USDT/RUB. Это позволяет работать с курсом доллара в криптовалютной инфраструктуре, без участия банков и свойственных традиционным финансам брокерских ограничений.
ABCEX - надежная криптобиржа с отличной репутацией на нашем рынке и главным офисом в Москве. Она имеет развитый спотовый и фьючерсный рынок, и совсем недавно ввела в строй функционал маржинальной торговли, выбрав для нее супер-удобную торговую пару USDT/RUB.
Преимущества ABCEX:
- Беспроцентный период (от 36 часов). ABCEX предлагает один из самых продолжительных льготных (беспроцентных) периодов на рынке - от 36 часов, со списанием в 14:00 по МСК следующего дня;
- Отличная репутация. У ABCEX - отличная репутация на российском рынке и множество довольных клиентов, исходя из множества положительных отзывов на независимых платформах;
- Высокий уровень ликвидности. Ваша торговля будет максимально точной и без задержек - проскальзывания минимальны, а открытия и закрытия позиций обрабатываются за миллисекунды;
- Самые низкие комиссии на рынке. На ABCEX самые низкие спотовые комиссии на рынке - от 0.07% (для мейкеров) до 0.09% (для тейкеров);
- Широкий функционал. На ABCEX имеется весь необходимый функционал для успешной торговли и контроля рисков;
- Возможность пополнять/выводить средства с биржи наличными. Такая возможность имеется благодаря огромной сети офисов по всей России (более 55 штук в 40+ городах);
- P2P-платформа, соответствующая всем стандартам. Позволяет пополнять и выводить средства с биржи онлайн, в ходе прямых сделок с другими людьми на защищенной платформе;
- Круглосуточная техподдержка. На ABCEX работает круглосуточная техподдержка на русском языке.
ABCEX - отличное решение как для новичков, которые только хотят попробовать маржинальную торговлю, так и для профессионалов, которые имеют внушительный опыт в ней и знают всю суть маржинальной торговли.
Суть маржинальной торговли в криптовалюте на примере USDT/RUB: пошаговая инструкция
Чтобы на практике понять суть маржинальной торговли в криптовалюте, рассмотрим, как этот механизм работает на паре USDT/RUB на примере криптобиржи ABCEX.
Регистрация и верификация
Любая маржинальная торговля начинается с базового шага - создания аккаунта на бирже. Для работы с маржинальной торговлей необходимо зарегистрироваться на ABCEX и пройти процедуру верификации личности.
Оба этапа достаточно просты и в стандартной ситуации занимают минимальное время - как правило, не более 20-30 минут суммарно. Без подтверждения личности доступ к маржинальным инструментам будет ограничен.
Пополнение баланса
Далее необходимо пополнить баланс биржи. Эти средства будут использоваться в качестве залога, что напрямую отражает суть маржинальной торговли в криптовалюте - торговля ведется с привлечением заемных средств под обеспечение собственным капиталом.
На ABCEX предусмотрено три основных способа пополнения баланса:
- Пополнение криптовалютой - перевод средств ончейн на криптокошелек биржи с последующим зачислением на биржевой счет;
- Пополнение через P2P-платформу - покупка USDT напрямую у другого пользователя через встроенный P2P-сервис биржи;
- Пополнение через офисы биржи - внесение наличных рублей через офлайн-офисы ABCEX, работающие во многих городах России.
Процесс маржинальной торговли
После зачисления средств на баланс можно перейти непосредственно к маржинальной торговле.
Пошагово процесс выглядит следующим образом:
- Вы подаете заявку на подключение маржинального финансирования либо связываетесь с менеджером ABCEX;
- На балансе фиксируются залоговые средства - минимально от 5% от суммы используемого овердрафта (в USDT или рублях);
- После одобрения вы получаете заемные средства и можете начинать торговлю криптовалютами;
- Пока существует задолженность, действуют ограничения на вывод средств - заемные средства и часть собственного капитала, обеспечивающего овердрафт, недоступны для вывода;
- По завершении торговли задолженность погашается переводом средств с торгового счета на счет овердрафта (через раздел “Активы”);
После полного закрытия долга все ограничения снимаются, а оставшиеся средства остаются на вашем балансе и доступны для дальнейшего использования.
Заключение
Суть маржинальной торговли заключается в использовании заемных средств для увеличения объема сделки, что позволяет повысить потенциальную прибыль, но одновременно кратно увеличивает и возможные убытки. Этот инструмент усиливает в несколько раз любое движение рынка и требует строгого контроля риска.
Маржинальная торговля эффективна только при понимании ее сути, механики, стоимости заемных средств и допустимого уровня потерь. Без этого она быстро приводит к потере залога и не подходит для спонтанной и агрессивной торговли - успех придет только к тем, кто умеет в холодный расчет и грамотный анализ.